من المقرر أن تصدر كرافت هاينز Kraft Heinz (NASDAQ: KHC) تقريرها عن الربع الرابع وتقريرها للعام المالي 2020 الكامل يوم الخميس 11 فبراير 2021 ، قبل افتتاح السوق الأمريكية. ربما يكون أحد أكبر المشكلات التي يواجهها أكبر مستثمر في كل العصور – وارن بافيت وشركته. يتطلع المشاركون في السوق إلى النتائج التي ستقدمها شركة الأطعمة والمشروبات المعبأة للمستهلكين في أمريكا الشمالية من أجل تقييم أدائها بشكل أكبر.
مما لا شك فيه أن الشركة تعثرت في السنوات القليلة الماضية بسبب عوائق مختلفة أعاقت نموها. فشل في إعادة هيكلة الشركة ، تحقيق في هيئة الأوراق المالية والبورصات حول المخالفات المحاسبية ، وشطب قيمته أكثر من 15 مليار دولار ، واستراتيجية غير فعالة لخفض التكاليف ، وقضايا سلسلة التوريد ، وانخفاض القدرة التنافسية لتلبية تفضيلات المستهلكين وطلبهم . هذه من بين العوامل التي كانت بمثابة رياح معاكسة نمو الشركة.
الشكل 1: منشورات كرافت هاينز ربع السنوية. مصدر:
الشكل 1: منشورات كرافت هاينز ربع السنوية. مصدر:
https://www.marketscreener.com/quote/stock/THE-KRAFT-HEINZ-COMPANY-22816979/calendar/.
من المثير للدهشة أن أداء كرافت هاينز كان جيدًا في توليد المبيعات خلال الأرباع الثلاثة الماضية في عام 2020 ؛ وفقًا لما قاله الرئيس التنفيذي ميغيل باتريسيو ، كانت النتائج الإيجابية ناتجة عن ارتفاع الاستهلاك في المنزل والجهود المستمرة التي تبذلها الشركة استجابة لوباء Covid-19.
ومع ذلك ، سجلت الشركة صافي دخل قدره 597 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2020 ، بانخفاض 33.59٪ عن العام السابق ، بينما انخفض العائد على السهم بنسبة 33.78٪ (على أساس سنوي) إلى 0.49 دولار. وتعزى الخسائر ، وفقًا للرئيس التنفيذي ، إلى معاملات الجبن المعلقة وزيادة مبيعات صناعة الجبن الطبيعي.
ومع ذلك ، سجلت الشركة صافي دخل قدره 597 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2020 ، بانخفاض 33.59٪ عن العام السابق ، بينما انخفض العائد على السهم بنسبة 33.78٪ (على أساس سنوي) إلى 0.49 دولار. وتعزى الخسائر ، وفقًا للرئيس التنفيذي ، إلى معاملات الجبن المعلقة وزيادة مبيعات صناعة الجبن الطبيع
الشكل 2: ربحية السهم المُبلغ عنها مقابل توقعات المحللين ، على أساس ربع سنوي وسنوي. مصدر:
https://money.cnn.com/quote/forecast/forecast.html?symb=KHC.
بالنسبة للإعلان القادم ، فإن تقديرات الإجماع لـ EPS تقف عند 0.73 دولار ، بعد تعديلها صعوديًا قليلاً بمقدار 0.01 دولار للسهم عن العام الماضي. بالنظر إلى الأداء السابق من عام 2016 إلى عام 2019 ، كانت نتائج الأرباح المعلنة مختلطة. كان أداء الشركة ضعيفًا بشكل خاص في عامي 2017 و 2018 ، حيث تم الإبلاغ عن EPS عند 3.55 دولار و 3.53 دولار على التوالي ، وفقد التقديرات بنسبة 1.13٪ و 1.67٪.
الشكل 3: المبيعات المبلغ عنها مقابل توقعات المحللين ، بشكل ربع سنوي وسنوي. مصدر:
https://money.cnn.com/quote/forecast/forecast.html?symb=KHC.
على العكس من ذلك ، تبلغ توقعات المحللين لمبيعات “الربع الأخير من عام 2020” 6.8 مليار ، بزيادة 4.62٪ عن العام الماضي. بشكل عام ، تمكنت Kraft Heinz من تلبية توقعات الإجماع خلال السنوات القليلة الماضية ، مع الاستثناء الوحيد في عام 2017 عندما انخفضت المبيعات الناتجة بمقدار 0.1 مليار ، عند 26.2 مليار.
الشكل 4: نسبة PE (TTM) ، KHC. مصدر:
https://www.zacks.com/stock/chart/KHC/fundamental/pe-ratio-ttm.
يوضح الشكل 4 أن نسبة مكرر الربحية “نسبة سعر السهم إلي ربحه السنوي PE” الزائدة لمدة 12 شهرًا لـ Kraft Heinz تم تسجيلها آخر مرة عند 12.07. بالمقارنة مع قراءات الشركات الأخرى في الصناعة ، فمن المعقول إلى حد ما أن نقول إن هاينز لا يزال من المحتمل أن يكون أقل من قيمته الحقيقية ، والذي قد يكون أيضًا أحد الأسباب التي تدفع المحللين والباحثين لاقتراح تعليق على هذا السهم.
لمحة فنية:
بعد الانخفاض الهائل منذ بداية عام 2017 ، استقرت #KraftHeinz عند 19.96 دولارًا قبل أن تمتد إلى المستوى الرئيسي الحالي 34.00. تشير حركة السعر الحالية إلى عدم حسم السوق. بالنظر إلى المؤشرات ، تظل خطوط MACD تحوم فوق الخط المحايد ، في حين يتم رؤية مؤشر القوة النسبية ومؤشر ستوكاستك فوق 50.00.
من الرسم البياني اليومي ، نجد أن 34.00 و 36.00 هما المقاومة الرئيسية على المدى القريب. قد يشير الاختراق الناجح فوق هذه المستويات إلى أن سعر السهم سيمدد زخمه ويختبر منطقة 38.30 – 38.70. على الجانب السفلي ، يقع الدعم الرئيسي عند 31.50 و 28.50 و 25.00.
اضغط هنا للوصول للمفكرة الاقتصادية الخاصة بشركة HotForex
Larince Zhang
محلل سوق – مكتب هوت فوركس التعليمي
اخلاء مسؤليه: يعرض هذا المحتوى كافضاء عام لاخبار التسويق وايضاح بعض المعلومات ولا يشكل بحث استثمارى. ولا يحتوى او يعتبر اى جزء من هذا الافضاء على نصائح استثماريه او توصيات او حتى نداءات لبيع او شراء اى استثمارات ماليه. حيث ان كل المعلومات مجمعه من مصادر موثوقه ولا يعتبر احتواء اى معلومه على اداءات واحداث سابقه ضمان او مصدر موثوق للاداءات الحاليه او القادمه.واقر المستخدمون بان اى استثمار فى المنتجات ذات الرفعه الماليه تتسم بعدم التحقق واضافوا تحملهم المسئولة وادراكهم التام بان اى استثمار فى هذا المجال يحوى على درجه عاليه من المخاطره كذالك. ونحن ناكد عدم مسؤليتنا عن اى خساره ناشئه عن اجراء اى استثمار بناءا على هذا الافضاء. يمنع اعادة نشر هذا الافضاء بدون سبق الحصول من قبلنا على ترخيص مكتوب.
