أعلنت عملاق السيارات الكهربائية Tesla (#Tesla) أمس، عن تقريرها المالي للربع الثاني كما هو مقرر. بعد أن أبلغت Tesla لأول مرة في الأشهر الثلاثة الماضية أن حجم مدفوعات السيارات الخاصة بها تجاوز 200,000 (أو زيادة سنوية تزيد عن 120%)، كان أداء الشركة في تقرير أرباح الربع الثاني يرقى إلى مستوى التوقعات، و كما حطم العديد من السجلات كما هو موضح في هذا الملخص. والتفاصيل هي على النحو التالي:
بلغ إجمالي الإيرادات 11.958 مليار دولار أمريكي، بزيادة قدرها 15.10% عن الربع السابق وزيادة بنسبة 98.11% على أساس سنوي. يأتي جزء أكبر من هذه الإيرادات من إجمالي إيرادات السيارات، والتي تبلغ 10.21 مليار دولار أمريكي. هذه هي المرة الأولى التي تتجاوز فيها عتبة 10 مليارات دولار أمريكي في التاريخ. إنه يعكس أنه حتى تحت تأثير العوامل الداخلية والخارجية المختلفة، لا يزال طلب السوق على السيارات قويًا. تشمل الأجزاء الأخرى المدرة للدخل توليد الطاقة والتخزين، والخدمات وغيرها، والتي بلغت 8.01 مليار دولار لكل منها [زيادة بنسبة 62.15% عن الربع السابق؛ 116.49% زيادة على أساس سنوي] و9.51 مليار دولار أمريكي (بزيادة قدرها 6.49% عن الربع السابق؛ بزيادة سنوية قدرها 95.28%].
مدعومًا بالزيادة في تسليمات المركبات (استحوذ الطراز 3 والطراز Y على أكثر من 99% من إجمالي المبيعات؛ تم تسليم 201,304 مركبة، بزيادة قدرها 8.89% عن الربع السابق، ولكن زيادة بنسبة 121.48% على أساس سنوي. بلغت عائدات مبيعات السيارات وحدها 9.874 مليار دولار أمريكي.
الشكل 1: حصة Tesla في السوق في مناطق مختلفة.
المصدر: Tesla Q2/2021 earnings report
في الصين، بعد أن قدمت Tesla نسخة أرخص من فوسفات حديد الليثيوم للطراز Y، من المتوقع أن تظل سيارات الشركة تتمتع بحصة سوقية معينة في السوق المحلية. في الوقت الحالي، تبلغ حصة Tesla من السوق في الصين أكثر من 1%، وهي أعلى قليلاً من أوروبا، ولكنها أقل من السوق الرئيسي – الولايات المتحدة / كندا (أكثر من 1.5%). فيما يتعلق بآفاق النمو المستقبلي، أشار Tesla في التقرير إلى أنه “على الرغم من استمرار تحديات أشباه الموصلات، لا يزال الطلب العالمي قويًا … يمكننا زيادة الإنتاج بشكل أكبر” و “نتوقع تحقيق متوسط نمو سنوي بنسبة 50% في تسليم المركبات في السنين القادمة.”
بالإضافة إلى ذلك، وبدعم من نمو المبيعات وخفض التكلفة، سجلت الأرباح التشغيلية الإجمالية لشركة Tesla أيضًا زيادة. ويبين التقرير: أن الربح التشغيلي GAAP بلغت 13.12 مليار دولار؛ حقق صافي دخل GAAP أرباحًا للربع الثامن على التوالي بلغت 1.142 مليار دولار أمريكي، بزيادة قدرها 998%. ليس ذلك فحسب، فقد بلغ هامش الربح الإجمالي للسيارة وفقًا لمعايير GAAP لشركة Tesla نسبة 28.4% (25.8% بعد خصم دخل النقاط). بالإضافة إلى ذلك، تجاوزت ربحية السهم (EPS) توقعات الإجماع وسجلت 1.45 دولار أمريكي، بزيادة أكثر من 55% عن الربع السابق، وزيادة بنحو 230% على أساس سنوي.
من ناحية أخرى، سجلت Tesla انخفاضًا في قيمة Bitcoin بقيمة 23 مليون دولار في الربع الثاني، والذي كان مرتبطًا بشكل أساسي بالانهيار المبكر لسعر الأصل. في الوقت الحالي، تبلغ قيمة صافي الأصول المشفرة التي تحتفظ بها Tesla قيمة 1.311 مليار دولار. مع الأخذ في الاعتبار سعر تكلفة العملة الموحدة التي تحتفظ بها Tesla، أشارت التقارير السابقة إلى أن انخفاض Bitcoin إلى ما دون 30,000 دولار يعادل انخفاضه إلى ما دون خط تكلفة Tesla، مما يتسبب في النهاية في مواجهة Tesla لخسارة فادحة. على أي حال، مع تراجع الأصول المشفرة عن مستويات خطيرة، تراجعت مخاوف المستثمرين.
بالإضافة إلى تحديات سلسلة التوريد العالمية الحالية، هناك عوامل أخرى قد تعيق نمو الشركة تشمل محدودية إمدادات البطاريات وتأخير مشروع نصف شاحنة (من المتوقع أن يبدأ في عام 2022). ومع ذلك، نظرًا لأن Tesla تتمتع بأساس متين وقدرة على تقديم المزيد من السيارات، فإن معنويات المستثمرين لا تزال متفائلة بشكل عام.
التحليل الفني:
يظهر الرسم البياني لمدة ساعة أن اتجاه #Tesla أمس كان صعودًا أولاً ثم هبوطًا. سجل سعر سهم الشركة ذروة بلغت 668.12 دولارًا، ثم تراجع وأغلق فوق المتوسط المتحرك البسيط 100 فترة، وفي نفس المستوى كان 50.0% فيبوناتشي. يمتد مستوى الارتداد من الذروة في 13 يوليو من هذا العام إلى أدنى مستوى في 19 يوليو، أو 657.20 دولارًا.
المقاومة على المدى القريب هي 665.70 (H1 61.8% مستوى تصحيح فيبوناتشي) إلى منطقة 668.12 دولار. إذا نجح الاختراق، فمن المتوقع أن يستمر سعر السهم في الاتجاه التصاعدي ويختبر منطقة المقاومة التالية، من 677.30 دولارًا أمريكيًا إلى 677.7 دولارًا أمريكيًا. مع ذلك، إذا كان للمضاربين على الارتفاع (الثيران) زخمًا ضعيفًا، فإن الانخفاض إلى ما دون 657.20 دولارًا وSMA لمدة 100 فترة يشير إلى أن السهم سيواجه مخاطر الهبوط. يشمل الدعم قصير المدى 648.70 دولارًا (H1 38.2% مستوى ارتداد فيبوناتشي) و638.20 دولار (H1 23.6% مستوى تصحيح فيبوناتشي) والنقطة المنخفضة التي شوهدت في 19 يوليو من 621.20 دولار إلى 624.65 دولار (D1 23.6% مستوى تصحيح فيبوناتشي).
من منظور المؤشرات الفنية، تنحرف المؤشرات حسب مؤشر القوة النسبية والاستوكاستك. بقي الأول فوق المستوى 50.0، بينما شكل الأخير طريق مسدود في منطقة ذروة الشراء، ويختبر الخط السريع حاليًا المستوى 50.00.
اضغظ هنا للوصول للمفكرة الاقتصادية الخاصة بشركة هوت فوركس
Larince Zhang
محلل سوق إقليمي
إخلاء مسؤلية: يعرض هذا المحتوى كافضاء عام لاخبار التسويق و إيضاح بعض المعلومات ولا يشكل بحث استثمارى. ولا يحتوى أو يعتبر أى جزء من هذا الافضاء على نصائح استثماريه أو توصيات أو حتى نداءات لبيع او شراء أى استثمارات مالية. حيث أن كل المعلومات مجمعه من مصادر موثوقه ولا يعتبر احتواء أى معلومه على اداءات و أحداث سابقه ضمان أو مصدر موثوق للاداءات الحالية او القادمة.و أقر المستخدمون بأن أى استثمار فى المنتجات ذات الرفعه الماليه تتسم بعدم التحقق واضافوا تحملهم المسئولة وادراكهم التام بان اى استثمار فى هذا المجال يحوى على درجه عاليه من المخاطره كذالك. ونحن ناكد عدم مسؤليتنا عن اى خساره ناشئه عن اجراء اى استثمار بناءا على هذا الافضاء. يمنع إعادة نشر هذا الافضاء بدون سبق الحصول من قبلنا على ترخيص مكتوب.
