ماذا تشاهد يوم الاثنين: باريك جولد

من المقرر أن تعلن شركة باريك جولد عن نتائج الربع الثاني من عام 2021 في 9 أغسطس، قبل افتتاح السوق. تأسست في عام 1983، ومقرها كندا، تعمل في إنتاج وبيع الذهب والنحاس وأنشطة الاستكشاف وتطوير المناجم

الشكل 1: التعرض للسلع: ما يعادل الذهب بالأوقية المباعة (أساس منسوب)

حتى الآن، لدى باريك جولد 16 موقع تشغيل في 13 دولة. وهي تدير 5 من أكبر 10 مناجم ذهب في العالم. هذا العام، كما صرحت الشركة في مارس، فإن نسبة التعرض للسلع من الذهب: النحاس يساوي 78%: 22%، مقارنة بالعام السابق 84%: 16%. من المتوقع أن يظل التعرض للنحاس أعلى من 20% خلال السنوات القليلة القادمة

الشكل 2: الطلب في النصف الأول حسب القطاع، بالطن

وفقًا لتقرير مجلس الذهب العالمي في أواخر يوليو، ظل الطلب العالمي على الذهب في الربع الثاني ثابتًا، وانخفض بنسبة 10% (على أساس سنوي) طوال النصف الأول من عام 2021. الطلب على المجوهرات هو الأعلى مقارنة بالأصول الأخرى للذهب، بالقرب من 880 طنا، لكنها ظلت 17% أقل من متوسط ​​2015-2019؛ سجل الاستثمار في السبائك المعدنية والعملات المعدنية خلال الأشهر الستة الأولى من هذا العام أقوى نمو منذ عام 2013، عند 594 طنًا؛ كانت مشتريات البنك المركزي من الذهب أعلى بنسبة 39% و29% من متوسط ​​النصف الأول لمدة خمس سنوات وعشر سنوات، على التوالي. من ناحية أخرى، شهد تدفق الذهب في صناديق الاستثمار المتداولة أول تدفقات صافية إلى الخارج منذ عام 2014، بسبب عدم تمكن التدفقات الداخلة للربع الثاني من تعويض التدفقات الخارجة الثقيلة التي شوهدت في الربع الأول

بالنسبة للنحاس، الأساسيات التي يمكن أن تدعم قوة المعدن الثمين على المدى القريب تشمل الطلب من الإنفاق على البنية التحتية، وقيود جانب العرض، ودوره في إزالة الكربون العالمي والانتعاش الاقتصادي العالمي (خاصة في البلدان المتقدمة) الذي يستمر في التقدم

الشكل 3: المبيعات المبلغ عنها وربحية السهم مقابل توقعات المحللين لباريك جولد

العودة إلى شركة باريك جولد. في الربع الأول، سجلت عائدات مبيعات تقترب من 3.0 مليار دولار، بانخفاض 9.85% (على أساس ربع سنوي) ولكن بزيادة 8.64% (على أساس سنوي)؛ بلغت ربحية السهم المعدلة آخر مرة 0.29 دولار، أي أقل من الربع السابق بنسبة 17%، ولكن أعلى بنسبة 80% من نفس الفترة من العام الماضي. ظل التدفق النقدي الحر قوياً عند 0.763 مليار دولار، مع تحسن صافي النقد بمقدار 0.5 مليار دولار (على أساس ربع سنوي) بعد دفع الضرائب. بلغت توزيعات الأرباح للمستثمرين 0.09 دولار/سهم، كما كانت في الربع الرابع/2020

بالنسبة للإعلان القادم، تبلغ توقعات الإجماع للمبيعات 2.9 مليار دولار، بانخفاض 3.33% (على أساس ربع سنوي) عن الربع السابق وبانخفاض 6.45% (على أساس سنوي) عن نفس الفترة من العام الماضي. بالنسبة إلى ربحية السهم، من المتوقع أن يصل إلى 0.26 دولار، بانخفاض 10.35% (على أساس ربع سنوي) ولكن بارتفاع 13.04% (على أساس سنوي)

وبحسب التقرير الأولي للشركة للربع الثاني في منتصف يوليو، بلغت المبيعات المعلنة للذهب والنحاس 1.07 مليون أوقية و96 مليون جنيه على التوالي. من ناحية أخرى، كان إنتاج الذهب أقل مما كان عليه في الربع الأول بعد إغلاق الصيانة المخطط لها، في حين كان إنتاج النحاس أعلى قليلاً مما كان عليه في الربع الأول. ومع ذلك، يتوقع باريك أن يكون إنتاج الذهب والنحاس أقوى من النصف الأول من العام. لا تزال إدارة الشركة متفائلة تجاه توقعاتها على المدى القريب، قائلة “إننا لا نزال على المسار الصحيح لتحقيق توجيهات 2021”

التحليل الفني

لا تزال معنويات 14 محللاً إيجابية، مع بقاء تصنيف الشراء دون تغيير وتعيين هدف السعر المتوسط ​​عند 29.00 دولارًا، والذي لا يزال أعلى بنسبة 35% من سعر الإغلاق الأخير، و14.35% فوق أعلى نقطة لهذا العام شوهدت في مايو، 25.36 دولارًا

يُظهر الرسم البياني اليومي أن سعر سهم باريك جولد قد شهد اتجاهًا صعوديًا قويًا منذ أوائل مارس، مع أدنى مستويات هذا الشهر عند 18.80 دولارًا. كانت المكاسب هائلة حتى تعافت جميع الخسائر السابقة التي شوهدت في يناير وفبراير/2021 بالكامل؛ بعد ذلك بوقت قصير، تحول زخم السعر من صعودي إلى هبوطي، مما أدى إلى انخفاض سعر السهم وأدى إلى تكوين قاعين للجلسة عند 20.32 دولارًا (29 يونيو، -24.80%) و20.26 دولارًا (19 يوليو، -25.17%). شكّل هذان القاعان، إلى جانب 20.00 دولارًا (78.6% ارتداد فيبوناتشي، وهو أيضًا مستوى نفسي) دعمًا قويًا

بعد تشكيل نموذج قاع مستدير مع قاعين، امتد سعر سهم الشركة صعوديًا واخترق فوق 21.20 دولارًا (أو مستوى فيبوناتشي 61.8%)، ومع ذلك فقد تضاءل الزخم الصعودي يوم الأربعاء الماضي (4 أغسطس) وفشل في اختراق منطقة التقاء الحرجة، والتي تتألف من مقاومة خط الاتجاه، مؤشر المتوسط ​​المتحرك البسيط-100 و50.0% فيبوناتشي. مستوى المقاومة، أو 22.00 دولار. استمر الزخم الهبوطي يوم أمس، ويختبر السعر حاليًا مستوى 21.20 دولارًا، 61.8% فيبوناتشي. المستوى أو التوقع المنخفض كما يقدمه المحللون. بالنسبة لمؤشرات العزم، يظل مؤشر القوة النسبية محايدًا بالقرب من 50، بينما يخترق خط الاستوكاستك السريع أدنى مستوى 50

اضغظ هنا للوصول للمفكرة الاقتصادية الخاصة بشركة هوت فوركس

Larince Zhang

محلل سوق إقليمي