أعلن بنك الاحتياطي الفدرالي عن أكبر رفع لسعر الفائدة منذ 1994 في اجتماعه الأخير ، حيث رفع أسعار الفائدة 75 نقطة أساس إلى 1.5٪ -1.75٪. يتوقع صانعو السياسة أن تصل المعدلات إلى 3.4٪ هذا العام (ارتفاعًا من 1.9٪ كانت متوقعة قبل ثلاثة أشهر). تم تعديل توقعات النمو على المدى القريب إلى 1.7٪ (من 2.8٪) في 2021 ، و 1.7٪ (من 2.2٪) في 2023 و 1.9٪ (من 2.0٪) في 2024
الشكل 1: ستاندرد آند بورز 500 وقطاع الطاقة: أداء لمدة عام. مصدر: Barchart.com
المخاوف من التوقعات الاقتصادية القاتمة بعد أن اتخذ مجلس الاحتياطي الفيدرالي موقفا نقديا عدوانيا لمحاربة التضخم أثرت سلبا على الأسهم. بحلول إغلاق يوم الجمعة ، انخفض مؤشر اس اند بيي 500 إلى 3682 ، بانخفاض أكثر من -30٪ من أعلى مستوى له في يناير. ضربت مخاوف الركود والمشاعر الضعيفة قطاع الطاقة والتعدين الأسبوع الماضي ، بمتوسط انخفاض قدره -20٪. بشكل عام ، لا يزال قطاع الطاقة يتفوق على مؤشر اس اند بيي 500 منذ منتصف يناير.
الشكل 2: المبيعات المبلغ عنها و إيه بيي اس مقابل توقعات المحللين لشركة كونوكو فيليبس. المصدر: money.cnn
“كونوكو فيليبس هي شركة رائدة في إنتاج النفط ولها حضور قوي في 48 منطقة رئيسية ، بما في ذلك الصخر الزيتي الغزير … يبدو ملف إنتاج الشركة مشرقًا كما هو الحال في هذه الموارد على مدى عقود من مواقع الحفر الأولية منخفضة التكلفة.” – زاكس لأبحاث الأسهم
تعمل أساسيات شركة كونوكو فيليبس بشكل جيد. في السنوات القليلة الماضية ، كانت مبيعاتها متوافقة مع توقعات الإجماع ، أو حتى أعلى من توقعات السوق. في أحدث تقرير للأرباح ، بلغت مبيعات الشركة 19.3 مليار دولار ، بزيادة 20.63٪ عن الربع السابق ، في حين بلغت ربحية السهم المعدلة 3.27 دولار ، بزيادة 1 دولار عن الربع السابق. وتعزى هذه النتيجة المشجعة إلى زيادة إنتاج النفط ، وتحقيق أسعار السلع الأساسية ، وارتفاع أسعار النفط بسبب الطلب على السفر والمزايا الضريبية المرتبطة بإغلاق عمليات التدقيق. أيضًا ، يمكن أن تفيد الميزانية العمومية الجيدة للشركة بشكل عام المستثمرين على المدى الطويل. في الآونة الأخيرة ، أعلنت شركة كونوكو فيليبس أنها رفعت عائدها المتوقع على رأس المال للمساهمين إلى ما مجموعه 10 مليارات دولار أمريكي وأعلنت عائدًا متغيرًا على توزيعات الأرباح والتوزيعات النقدية ربع السنوية ، وهي مقاييس تشير إلى الوضع المالي للشركة.
التراجع الأخير في أسعار النفط بعد أن أشارت قوة الدولار وروسيا إلى ارتفاع صادرات النفط يمكن أن تؤثر على الشركة. سجل خام غرب تكساس الوسيط مؤخرًا أكبر انخفاض له في يوم واحد منذ مارس إلى 106 دولارات. يوم الثلاثاء ، سجل أعلى مستوى له عند 123.62 دولارًا ، وهو ما يقل قليلاً عن أعلى مستوى له في أوائل مارس عند 124.91 دولارًا. سيكون 105 دولارات هو مستوى الدعم النفسي التالي الذي يجب مراقبته ، يليه 93 دولارًا.
التحليل الفني：
يظهر الرسم البياني اليومي إغلاق #كونوكو فيليبس أقل بكثير من المتوسط المتحرك البسيط لـ 100 يوم وتقدير المحللين المنخفض (115 دولارًا). يقوم حاليًا باختبار الدعم عند 93.50 دولارًا. يمكن أن يشير الاختراق دون هذه المستويات إلى أن سهم الشركة لديه القدرة على تمديد الانخفاض إلى مستويات الدعم التالية عند 84.63 دولارًا أمريكيًا – 86.33 دولارًا أمريكيًا و 78.50 دولارًا أمريكيًا و 72.44 دولارًا أمريكيًا. بخلاف ذلك ، سيكون 99.70 دولارًا أمريكيًا والمتوسط المتحرك البسيط لـ 100 يوم أقرب مقاومة للمراقبة ، يليها 105.20 دولارًا و 112.40 دولارًا و 124.10 دولارًا.
إضغظ هنا للوصول للمفكرة الاقتصادية الخاصة بشركة هوت فوركس
Larince Zhang
محللة السوق
إخلاء المسؤولية: يتم توفير هذه المواد كتواصل تسويقي عام لأغراض المعلومات فقط ولا تشكل بحثًا استثماريًا مستقلاً. لا شيء في هذا الاتصال يحتوي أو يجب اعتباره يحتوي على نصيحة استثمارية أو توصية استثمارية أو التماس لغرض شراء أو بيع أي أداة مالية. يتم جمع جميع المعلومات المقدمة من مصادر حسنة السمعة وأي معلومات تحتوي على مؤشر للأداء السابق ليست ضمانًا أو مؤشرًا موثوقًا للأداء المستقبلي. يقر المستخدمون بأن أي استثمار في المنتجات ذات الرافعة المالية يتميز بدرجة معينة من عدم اليقين وأن أي استثمار من هذا النوع ينطوي على مستوى عالٍ من المخاطر يتحمل المستخدمون وحدهم المسؤولية عنها. نحن لا نتحمل أي مسؤولية عن أي خسارة تنشأ عن أي استثمار يتم بناءً على المعلومات الواردة في هذا الاتصال. يجب عدم إعادة إنتاج هذا الاتصال أو توزيعه.
