موسم الربح: شركة والت ديزني

شركة والت ديزني ، التي يبلغ رأسمالها 194.2 مليار ، هي أكبر تكتل إعلامي وترفيهي أمريكي في العالم يقوم بتشغيل خدمات البث والأفلام والمتنزهات الترفيهية على مستوى العالم. تخطط ديزني للإبلاغ عن تقرير أرباحها للربع الثالث من عام 2022 (تبدأ السنة المالية لشركة ديزني في أكتوبر من كل عام) يوم الأربعاء ، 10 أغسطس بعد إغلاق السوق.

يحتل زاكس مرتبة ديزني في المرتبة رقم 3 (عقد) في المرتبة 40٪ الأعلى # 103/252 في صناعة تكتل الوسائط. بالنسبة لهذا التقرير ، من المتوقع أن يكون العائد على السهم من 0.87 إلى 0.94 (+ 17.5٪ على أساس سنوي) ، على الرغم من وجود تكهنات بأنه يمكن أن يصل إلى 0.99 دولار مع -7.70٪ إيه اس بي . من المتوقع تحقيق ربح قدره 21.12 مليار ، وهو ما يمثل نموًا سنويًا بنسبة 24.06 ٪ مقارنة بـ 17.02 مليار العام الماضي. وقد شهد التقدير 3 مراجعات صعودية ومراجعة نزولية واحدة في آخر 60 يومًا. تفوقت الشركة على التقديرات في 3 من الفصول الأربعة الماضية مخيبة للآمال مرة واحدة فقط ، في حين بلغ متوسط ​​العائد على السهم المفاجئ + 89.11٪. تفتخر ديزني بنسبة P / E تبلغ 27.15 ونسبة بي إيه جي 1.28.

في الربع الأخير ، سجلت الشركة ربحية السهم 1.19 دولار ، بزيادة 37٪ على أساس سنوي ، وإيرادات 19.2 مليار دولار ، بزيادة 29٪ على أساس سنوي.

أحد العوامل الرئيسية التي يجب أخذها في الاعتبار في هذا التقرير هو النمو المستمر للمشتركين في ديزين + ، والذي أصبح أحد محركات الربح الرئيسية. لم تتوقف المنصة عن زيادة عدد مشتركيها منذ بدء الخدمة في نوفمبر 2019 ، وذلك بفضل الوباء الذي أثر على الترفيه عبر الإنترنت ومحفظتها الواسعة من المحتوى الحصري ، حاليًا مع تقدير لتقرير الربع الثالث 2022 هذا من 148703 مليون مشترك على مستوى العالم ، 28٪ على أساس سنوي وأعلى بنسبة 7.99٪ من 137.7 مليون مشترك في الربع الثاني من عام 2022 ، وهو الحد الأقصى التاريخي الجديد الذي من المتوقع كسره في هذا التقرير. من ناحية أخرى ، أفادت ديزني + مؤخرًا أنها أضافت عدة دول في الشرق الأوسط وشمال إفريقيا إلى محفظتها حيث يتم تقديم الخدمة.

ديزني+ في المركز الثالث لخدمات البث ، خلف ؤئيس الأمازون مع 205 مليون مشترك و نتفليكس بـ 225 مليونًا. من المتوقع أن تتجاوز ديزني + هذه على أساس النمو في السنوات القادمة.

يعد بث أفلام مارفل على ديزني + مصدرًا موثوقًا للإيرادات وعنصرًا رئيسيًا للاحتفاظ بالمشتركين. حقق فيلم مارفل الأخير دي ار . ومع ذلك ، على النقيض من ذلك ، فشل أحدث فيلم ، لايت يير ، في تلبية توقعات شباك التذاكر التي بلغت 50.6 مليون دولار فقط مقابل 70 مليون دولار المتوقعة.

حقق موقع ديزني بلس.كوم إجمالي 521.5 مليون مشاهدة للصفحة في أبريل (146.1 مليونًا) ومايو (159.5 مليونًا) ويونيو (215.9 مليونًا). كان 25.7٪ من الزوار في الولايات المتحدة تليها المملكة المتحدة بنسبة 9.4٪ وكندا بنسبة 6.29٪. الفئة العمرية 18-34 سنة شكلت أكثر من 60٪ من المجموع. الصفحة لديها 987000 زائر يوميًا مع عائدات إعلانات يومية تبلغ 80 ألف دولار. قيمة الموقع تبلغ 700،900،000 دولار.

من ناحية أخرى ، ستكون إعادة تنشيط الحدائق الترفيهية مهمة أيضًا لهذا التقرير لأنها ستعكس فائدة الانتعاش الذي حدث في الأرباع الأخيرة بعد إغلاقها المؤقت بسبب تفشي فيروس كوفيد. ستشكل الزيادة في الدولار والبنزين أيضًا رياحًا معاكسة للمنتزهات الترفيهية خارج وداخل الولايات المتحدة مما يخلق صعوبة للزوار الدوليين والوطنيين لحضور المتنزهات.

يقدر زاكس الإيرادات من المتنزهات والتجارب والمنتجات الاستهلاكية بـ 6.71 مليار دولار ، بزيادة + 54.6٪ على أساس سنوي وأعلى + 0.87٪ من الربع الثاني من عام 2022. في القطاعات الأخرى ، حصلت ديزني في الربع الأخير على 13620 مليونًا في وسائل الإعلام والترفيه ، و 7،116 مليونًا في الشبكة الخطية ، 4،903M مباشرة للمستهلك ، 1،866 مليون من مبيعات المحتوى والتراخيص وغيرها.

لا يمكننا تجاهل الوضع العالمي الحالي. أدت الزيادة الهائلة في التضخم والخوف الواضح بالفعل من الركود ، إلى جانب الزيادة في سعر البنزين ، إلى حدوث تغيير في سلوك المستهلكين الذين توقفوا عن الإنفاق على الأشياء غير الأساسية وزيادة رأس المال للمنتجات الأساسية. توقف المستهلكون عن الدفع مقابل قنوات الكابل والقنوات الفضائية التي تعد فيها ديزني أحد المتلقين الرئيسيين للدفع. وبالمثل ، فقد أدى الوضع العالمي إلى خفض الإنفاق على الإعلانات ليس فقط لشركة ديزني ولكن بالنسبة لمعظم الشركات بشكل عام ، مما يخلق أيضًا صعوبة للشركة. كل هذا كان علامة على ضعف الأداء هذا العام ، مسجلاً انخفاضًا بأكثر من 40٪ في أسهمها من أعلى مستوياتها في عام 2021.

على أساس أسبوعي ، انخفض السعر من أعلى مستوى له على الإطلاق عند 203.02 دولار في 21 مارس لمدة 16 شهرًا إلى 88.6٪ فيبوناتشي عند 93.18 دولارًا أمريكيًا مع أدنى مستوياته الحالية عند 90.22 دولارًا أمريكيًا حيث ارتد عائدًا إلى المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 20 أسبوعًا عند 108.51 دولارًا تحت الاختبار حاليًا . كانت أدنى المستويات الأخيرة من حيث بدأت هذه الدورة الحالية عند 79.05 دولارًا في مارس 2020. وتعافى السعر 100 دولار منذ 3 أسابيع وظل أعلى منه حتى الآن.

تقع المقاومة عند المستوى النفسي والقمم السابقة عند 120.00 دولار ، وفيبوناتشي 61.8٪ عند 126.41 دولار. هناك “تقاطع الموت” (الذي من غير المرجح أن يستمر طويلاً) مع المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 50 أسبوعًا عند 137.75 دولارًا وفوق المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 200 أسبوع عند 139.45 دولارًا ، و 100 أسبوعًا عند 153.21 دولارًا مقابل 38.2٪ فيبوناتشي عند 155.66 دولارًا. فيما يتعلق بالدعم ، فإن أدنى مستوى للدورة هو دعمنا منذ عام 2014 ، وإذا ما تم كسره فقد يتراجع السعر بقوة إلى المستوى النفسي 50.00 ومن هناك إلى أدنى مستوى لعام 2011 عند 30.00 دولار.