تغيرت الأسواق في الأسبوع الماضي حيث ألقت المخاوف من التأثيرات الهبوطية على متحور فيروس كورونا الجديد أوميكرون بثقله على الأسهم، بينما دعمت في الوقت نفسه رحلة سريعة إلى أصول الملاذ الآمن. وتضررت معاملات التضخم بشدة وإنخفضت أسعار النفط إلى جانب الإنخفاضات الكبيرة في أسهم السفر والبيانات المالية. كان إنخفاض مؤشر الولايات المتحدة الأمريكية 30 بنسبة 2.5% خلال اليوم هو الأكبر منذ أكتوبر 2020. للأسبوع، تراجعت وول ستريت -2.3% إلى -3.1%. لكن الخسائر في أوروبا كانت أعمق بكثير مع إنهيار مؤشر المملكة المتحدة 100 بنسبة -6.1%، بينما تراجع مؤشر ألمانيا 30 بنسبة -5.6%
وفي الوقت نفسه، تضاءلت المخاوف بشأن النتائج المتشددة للبنك المركزي على المدى القريب من بنك إنجلترا واللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة بشكل حاد، وساعد ذلك على خفض العائدات أيضاً. زادت عوائد سندات الخزانة من رقمين، حيث إنخفضت عائدات السندات لأجل عامين إلى 0.498% عند الإغلاق، مع بلوغ سندات الخزانة لأجل 10 سنوات 1.473%. إنخفضت سندات الحكومة البريطانية بقيمة 14.5 نقطة أساس إلى 0.819%، بينما إنخفض البوند بمقدار 8.7 نقطة أساس إلى -0.341%. سيؤدي التركيز على أوميكرون إلى صرف إنتباه الأسواق عن البيانات الرئيسية القادمة. هناك أيضاً مجموعة من المتحدثين الفيدراليين (فيد سبيكرز)
يحتوي التقويم على عدد قليل من البيانات المهمة التي صدرت هذا الأسبوع ولكنها ستفقد بعض قوتها لأن المخاوف بشأن فيروس أوميكرون ستبقي النغمة متوترة والتوقعات أكثر غموضاً. كان تركيز هذا الأسبوع على تقرير جداول الرواتب غير الزراعية يوم الجمعة حيث لم تفي اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة بالجزء الثاني من تفويضها، التوظيف الكامل، على الرغم من أنها تقترب، ولكن الآن، سيحتل أوميكرون الصدارة على جدار القلق كما يتم مراقبة إنتشار، جنباً إلى جنب مع تدابير التخفيف المختلفة. بالفعل تحظر الولايات المتحدة ودول أخرى السفر من جنوب إفريقيا. وفي الوقت نفسه، هناك جدول آخر ثقيل لفيد سبيك وسيكون من المفيد سماع وجهات نظرهم حول الظروف الحالية، على الرغم من أننا لا نتوقع أن يحكم أي منهم مسبقاً على قراراتهم في إجتماع السياسة المقرر عقده في 14-15 ديسمبر مع الأخذ في الإعتبار مدى سرعة تغير الأمور
إلى أن يرفع أوميكرون رأسه القبيح، كان التضخم سيظل في بؤرة التركيز هذا الأسبوع، على الرغم من أن الإهتمام سيتحول سريعاً إلى بيانات الوظائف لشهر نوفمبر مع تقرير قوي آخر، وهو المحفز المحتمل للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة لإعلانها أنها ستسرع من التيسير الكمي في ديسمبر. قد تكون الأرقام التي تتماشى مع التوقعات قريبة من جعل بنك الإحتياطي الفيدرالي يرتفع وتيرته كما قال الرئيس باول إنها تراكم الأدلة، وليس بالضرورة التقرير. ومن المتوقع زيادة 440 ألف في الوظائف في نوفمبر بعد إرتفاع 531 ألف في أكتوبر. يجب أن يظل معدل البطالة ثابتاً عند 4.6% للشهر الثاني، منخفضاً من 4.8% في سبتمبر. من المفترض أن ترتفع ساعات العمل بنسبة 0.3%، بينما يثبت أسبوع العمل عند 34.7 من أكتوبر. من المفترض أن يرتفع متوسط الأجر في الساعة بنسبة 0.4% مع إرتفاع مكاسب الأجور على أساس سنوي إلى 5.0% من 4.9%
وفي الوقت نفسه، تعرض الدولار الأمريكي لضغط جديد اليوم حتى الآن حيث غذت مخاوف الفيروس موجة أخرى من النفور من المخاطرة. يقع مؤشر الدولار الأمريكي عند 95.74، أدنى مستوى في 6 جلسات عند 95.75 سجله يوم الجمعة. إرتد المؤشر إلى 96.44 أعلى مستوياته في نيويورك يوم الإثنين، حيث قرر التجار إلى حد كبير أن مخاوف أوميكرون يوم الجمعة كانت مبالغاً فيها، لكن التحذيرات من موديرنا من أن البديل سيترك اللقاحات الحالية أقل فاعلية بكثير، وشهدت التجار التخلي عن الأسهم والعودة إلى السندات. وإنخفض سعر الفائدة في الولايات المتحدة لأجل 10 سنوات بمقدار -7.3 نقطة أساس إلى 1.426% وإنخفضت أسعار النفط إلى 68.32 دولاراً
إرتفع اليورو مقابل الدولار الأميركي إلى 1.1360 وسط تحرك واسع نحو الأعلى في العملة الموحدة. كان أداء السندات المالية أقل من أداء سندات الخزانة، قبل ما يُرجح أن يكون رقم التضخم مرتفع جداً في منطقة اليورو، ومع إستمرار بيانات سوق العمل الألمانية في الظهور بشكل أفضل مما كان متوقعاً. كرر نائب رئيس البنك المركزي الأوروبي جويندوس هذا الصباح أن التضخم من المرجح أن يظل مرتفعاً لفترة أطول، على الرغم من أن المسؤولين كانوا يحاولون التقليل من أهمية إرتفاع التضخم، والذي شهد إرتفاع مؤشر إتش أي سي بي الألماني بنسبة 6.0% على أساس سنوي أمس. لا يزال تأثير متحور فيروس أوميكرون غير معروف، وحتى يتمكن العلماء من التعامل بشكل أفضل مع قابلية إنتقال السلالة الجديدة وضراوتها، فمن المرجح أن تظل الأسواق متوترة. لا تزال العائدات أقل من المستويات المرتفعة الأخيرة، ولكن حتى إذا إستغرق الأمر أسبوعين لتأكيد التفاصيل الكاملة حول متحور فيروس كورونا الجديد، يبدو من غير المحتمل أن يتأثر التيسير الكمي من بنك الإحتياطي الفيدرالي والجدول الزمني لرفع أسعار الفائدة إلى الحد الذي إقترحته تحركات يوم الجمعة. ومع ذلك، حتى يتم معرفة التفاصيل حول البديل بالكامل، قد يظل الدولار الأمريكي متقلباً
إرتفع الدولار الأمريكي مقابل الدولار الكندي إلى 1.2797 حيث أثرت موجة جديدة من النفور من المخاطرة على الثقة في التعافي العالمي وأسعار النفط. التحذيرات الجديدة من أن اللقاحات الحالية لن تكون فعالة ضد متحور أوميكرون قد أثرت على الثقة وإنخفض النفط الأمريكي إلى 67.98 دولاراً فقط خلال جلسة إيه إم الأوروبية، مما فرض ضغوطاً على الدولار الكندي. في الواقع، ستستمر أسعار النفط في توجيه إتجاه الدولار الكندي، على الرغم من أن المتداولين سيراقبون عن كثب بيانات الناتج المحلي الإجمالي الكندي اليوم
قال نائب رئيس الوزراء الروسي نوفاك إن إجتماع لجنة المراقبة الوزارية المشتركة لأوبك+ “تأجل للحصول على مزيد من المعلومات حول الأحداث الجارية، بما في ذلك سلالة الفيروس الجديدة”. وبعد التكهنات برد فعل على الإفراج عن إحتياطيات النفط الإستراتيجية، أضافت التعليقات للحديث عن أن أوبك+ قد تؤجل الزيادة المخطط لها في الإنتاج حيث أكد نوفاك أن التحالف سيناقش “الحاجة إلى إتخاذ تدابير”
ومع ذلك، هناك مجموعة من المتحدثين الفيدراليين هذا الأسبوع، بما في ذلك الرئيس باول ونائب رئيس مجلس الإحتياطي الفيدرالي كلاريدا و وليامز. قد يكون من السابق لأوانه في مرحلة أوميكرون إلقاء الكثير من الضوء على تفكيرهم، لكن تعليقات بوستيك يوم الجمعة تشير إلى أنه ليس قلقاً، حتى الآن. سيدلي الرئيس باول ووزيرة الخزانة يلين بشهادتهما بشأن قانون سي إيه آر ئي إس أمام اللجنة المصرفية بمجلس الشيوخ اليوم، ثم مرة أخرى أمام لجنة الخدمات المالية بمجلس النواب (الأربعاء). سيتحدث ويليامز (الثلاثاء) في حدث يتعلق بإنعدام الأمن الغذائي. يناقش نائب رئيس مجلس الإحتياطي الفيدرالي كلاريدا (الثلاثاء)، الذي سيترك هذا المنصب قريباً، إستقلال بنك الإحتياطي الفيدرالي. وسيتحدث بوستيك (الخميس) عن إرتفاع تكلفة المساكن وسيشارك أيضاً في حدث لرويترز. سيكون دالي وباركين (الخميس) في معهد بيترسون. وسيتحدث بولارد (الجمعة) في جمعية ميسوري المصرفيين. من المرجح أن يعكس الكتاب البيج (الأربعاء) مخاوف التضخم المستمرة بالإضافة إلى مزيد من التحول الهبوطي في النشاط الإقتصادي، كما كان الحال في إصدار أكتوبر
اضغظ هنا للوصول للمفكرة الاقتصادية الخاصة بشركة هوت فوركس
Andria Pichidi
محلل السوق
إخلاء مسؤلية: يعرض هذا المحتوى كافضاء عام لاخبار السوق و إيضاح بعض المعلومات ولا يشكل بحث استثمارى. ولا يحتوى أو يعتبر أى جزء من هذا الافضاء على نصائح استثماريه أو توصيات أو حتى نداءات لبيع او شراء أى استثمارات مالية. حيث أن كل المعلومات مجمعه من مصادر موثوقه ولا يعتبر احتواء أى معلومه على اداءات و أحداث سابقه ضمان أو مصدر موثوق للاداءات الحالية او القادمة.و أقر المستخدمون بأن أى استثمار فى المنتجات ذات الرفعه الماليه تتسم بعدم التحقق واضافوا تحملهم المسئولة وادراكهم التام بان اى استثمار فى هذا المجال يحوى على درجه عاليه من المخاطره كذالك. ونحن ناكد عدم مسؤليتنا عن اى خساره ناشئه عن اجراء اى استثمار بناءا على هذا الافضاء. يمنع إعادة نشر هذا الافضاء بدون سبق الحصول من قبلنا على ترخيص مكتوب
