بيانات التضخم الأمريكية في دائرة الضوء

ينجرف الدولار منذ الأسبوع الماضي حيث يترقب المستثمرون بيانات التضخم لشهر أغسطس والتي من المقرر أن تصدر اليوم من المكتب الأمريكي لإحصائيات العمل.

على الرغم من أن مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي هو محور التركيز على المدى القريب ، إلا أن التعليقات المتشددة من بولارد ووالر تشير إلى أنه حتى إشارات التباطؤ في ضغوط الأسعار من غير المرجح أن تغير ميولها نحو دفعة قوية أخرى بمقدار 75 نقطة أساس الأسبوع المقبل. من ناحية أخرى ، أشار العديد من المسؤولين الآخرين إلى مخاوف بشأن الإفراط في التشديد وسط التأخيرات الطويلة في تأثيرات السياسة. هناك ، قد تدعم البيانات الأخرى هذا الأسبوع بما في ذلك مبيعات التجزئة والإنتاج والتصنيع وجهات نظرهم إذا كانت البيانات أضعف من المتوقع.

بالنسبة للبيانات ، من المفترض أن ينخفض ​​مؤشر أسعار المستهلكين الرئيسي لشهر أغسطس بنسبة -0.1٪ ، إلى جانب زيادة بنسبة 0.4٪ في القلب. سيؤدي ذلك إلى انخفاض في المعدل الرئيسي لمدة 12 شهرًا إلى 8.0٪ على أساس سنوي من 8.5٪ في يوليو ، مع انتعاش النواة إلى 6.1٪ على أساس سنوي من 5.9٪ سابقًا ، وأعلى مستوياتها في 40 عامًا عند 9.1٪. على أساس سنوي و 6.5٪ على أساس سنوي في مارس. بالنسبة لمبيعات التجزئة ، لا نتوقع أي تغيير سواء في العنوان أو مقاييس السيارات السابقة لشهر أغسطس. يجب أن يكون الإنتاج أيضًا ثابتًا ، بينما يجب أن يكون مؤشرا امباير ستيت و فيلي فيد في منطقة الانكماش.

شهد الشهر السابق أكبر انخفاض في تكلفة النقل بسبب الانخفاض القوي في أسعار النفط. من ناحية أخرى ، كانت هناك زيادة بنسبة 1.1٪ للأغذية والمشروبات الآن بنسبة 10.5٪ على أساس سنوي (لشهر أغسطس ، من المتوقع أن تترك الزيادة بنسبة 1.6٪ عند 12.1٪) و 0.5٪ في الإسكان والسلع المنزلية والأدوية. ، الآن عند 7.4٪ و 10.1٪ و 4.8٪ على التوالي. ركز التغيير في عادات الإنفاق الاستهلاكي (الذي انخفض من 1.8٪ إلى 1.5٪ في الربع الثاني (2-3٪ قبل الوباء)) على النفقات الضرورية.

في غضون ذلك ، يواصل بنك الاحتياطي الفيدرالي التزامه القوي بخفض التضخم ، مما أدى إلى التشديد المستمر للسياسة النقدية مع الارتفاعات القوية في أسعار الفائدة ، وآخرها عند 75 نقطة أساس ، وكما ذكر باول بحق ، “سيستمر مع موقف مقيد لبعض الوقت “حتى يتم الوصول إلى هدف 2٪.

بشكل عام ، ستشير البيانات المتوقعة إلى أن جهود الاحتياطي الفيدرالي كانت ناجحة في خفض التضخم. ومع ذلك ، على الرغم من حقيقة أنه من المحتمل جدًا أن ينخفض ​​أكثر قليلاً في أغسطس ، فمن غير المعروف ما إذا كان سيستمر نظرًا لأن الانخفاض لم يكن كليًا ، نظرًا لوجود زيادات أيضًا في بعض القطاعات ومن غير المرجح أن تقوم لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (اف او ام سي). سوف يخفف سياسته النقدية حتى يصل إلى المستوى المستهدف (الذي لا يزال بعيدًا) ، والذي يمكننا أن نتوقع زيادة ثالثة على التوالي بمقدار 75 نقطة أساس في الحادي والعشرين من هذا الشهر.

حافظ مؤشر الدولار الأمريكي على اتجاه صعودي ثابت مع التراجعات الصغيرة والطفرات الصعودية الكبيرة بعد الارتفاعات السابقة في أسعار الفائدة (المميزة بخطوط رأسية حمراء). بلغ السعر أعلى مستوياته عند 110.76 ، وهي مستويات لم نشهدها منذ عام 2002 ، ومع ذلك فقد فشل في الحفاظ على المستوى 110.00 وانخفض إلى 107.77 اليوم مسجلاً أدنى مستوى هذا الشهر. ومع ذلك ، لا يزال الدولار قويًا.

مع وجود تباعد هبوطي على مؤشر الماكد ومع تاريخ الأسعار بعد الارتفاعات الأخيرة في الأسعار ، فإن السعر في حالة ارتداد بانتظار قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي ، والآن عند الدعم الفوري عند 108.00 أثناء اختبار المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 20 يومًا عند 108.62 ، يليه المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 50 يومًا في 107.38. يوجد دعم أقوى على المستوى النفسي 105.00.

على الجانب الآخر ، إذا استمر الاتجاه الصعودي ، يجب أن يتعافى ويحافظ على 110.00 ، يليه مقاومة عند 78.6٪ فيبوناتشي الشهرية عند 110.54. كسر منه يمكن أن يفتح الأبواب على 112-114 تيريتوري.

مؤشر الدولار الأمريكي 500 + 1.06٪ – مؤشر الدولار الأمريكي 100 + 1.27٪ – مؤشر الدولار الأمريكي 30 + 0.72٪

الفضة/ دولار أمريكي + 5.12٪ – الذهب/ دولار أمريكي + 0.43٪

النفط الأمريكي + 2.15٪ – النفط البريطاني + 2.14٪