Los bancos centrales han asustado a los mercados recientemente con su retórica agresiva. Las intervenciones verbales, rutinaria e intensamente realizadas por los banqueros, consiguieron silenciar el bullicio de la bolsa. Se le ha dicho al mercado que la inflación ya no es temporal. Los bancos centrales están compitiendo para hacer QT y una serie de subidas de tipos para domar la inflación que asfixia a los consumidores, mientras que el crecimiento de los salarios está desequilibrado con la inflación. Las tasas de interés más altas y la inflación hacen que los inversores descuenten más las ganancias futuras de las empresas, dándoles un valor presente más bajo hoy. Esto significa que los inversores no están dispuestos a pagar valoraciones altísimas por una empresa en pérdidas.
El bloqueo de Covid en China, el conflicto de Europa del Este con toda la dinámica de sanciones y boicots, están dañando aún más las cadenas de suministro y provocando que la inflación se dispare. Es probable que la inflación se mantenga alta, lo que significa que los bancos centrales mundiales deberán continuar con el ajuste cuantitativo y aumentar las tasas de interés. Esto es malo para el crecimiento de las acciones a nivel mundial, especialmente con la amenaza de una recesión.
El índice USA100 ha caído más de un 30% desde su máximo de 2021 (16.767), hasta ahora no hay certeza de hacia dónde irá la próxima continuación, pero lo cierto es que la posición de corrección actual ha alcanzado el 50,0%FR y técnicamente está en territorio de mercado bajista. Se registra que los 6 principales precios de las acciones de las empresas con capitalización de mercado jumbo que respaldan este índice tienen un rendimiento bursátil desgarrador al final del cuarto trimestre de 2021, el primer y el segundo trimestre consecutivos.
- Apple, con la mayor capitalización de mercado de 2288 billones de dólares, el precio de sus acciones ha bajado un 27% desde su máximo de enero.
- Microsoft, con una capitalización de mercado de 1.967 billones de dólares, el precio de sus acciones ha caído un 29%.
- Alphabet con una capitalización de mercado de 1395 billones de dólares, el precio de sus acciones ha bajado un 32%.
- Amazon, con una capitalización de mercado de 1094 billones de dólares, el precio de sus acciones ha bajado un 45%.
- Tesla con una capitalización de mercado de $688,89 mil millones, el precio de sus acciones ha bajado un 50%.
- Meta (FB) con una capitalización de mercado de $527,65 mil millones, el precio de sus acciones ha bajado un 55%.
Si bien estas son grandes caídas, son sustancialmente mejores que lo que han hecho otras compañías, mientras que Snap ha bajado más del 75%. Otras compañías como Carvana, Pinterest, Wayfair, Roku, Stitch Fix, Oscar Health, Affirm, Roku, Unity Software y Asana han bajado más del 70% desde su máximo histórico. La venta masiva estuvo respaldada por los promedios móviles de 25 y 50 días. Esto indica que hay más acciones en números rojos.
Resumen técnico
En el gráfico semanal de USA100, el precio se ve formando el patrón A,B,C. Este patrón es un patrón correctivo común y comúnmente visto. Sin embargo, la intersección de las EMA de 26 semanas (1/2 año) y 52 semanas (1 año) sugiere una gran profundidad de corrección a mediano plazo. USA100 se encuentra actualmente en un acantilado, coqueteando con el territorio del mercado bajista. Lo que es inusual es que la liquidación hasta ahora ha sido muy ordenada y no ha habido pánico. Sería muy inusual que un mercado bajista terminara sin un fondo final en una venta generalizada de pánico extendiendo el fondo un 5-7% más bajo.
El activo, actualmente estancado cerca del 50,0 % de retroceso, y si las condiciones empeoran, probará el 61,8 % FR (±10 500). Por lo tanto, el mínimo no está cerca y existe la posibilidad de que el índice caiga a alrededor de $10,000. Un movimiento por encima del nivel de resistencia de $12,588 amortiguará la perspectiva bajista y la perspectiva se volverá borrosa.
Todas las indicaciones técnicas están validando el movimiento del activo, 200 EMA muy por encima de 14,000, Alligator todavía parece hambriento, Oscillations aún se sumerge en números rojos. Mientras la resistencia en 13,555 permanezca intacta, la perspectiva a mediano plazo seguirá siendo bajista.
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Ady Fangestu
Analista de Mercado – Oficina Educativa de HF – Indonesia
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