The Walt Disney Company, el conglomerado de medios de comunicación y entretenimiento estadounidense más grande del mundo que maneja servicios de streaming, películas y parques temáticos a nivel mundial con una capitalización de 194.2B. Disney planea reportar su informe de ganancias del T3-22 (el año fiscal de Disney comienza en octubre de cada año) el día miércoles 10 de agosto después del cierre del mercado.
Zacks posiciona a Disney en el «Rank #3 – Mantener» en el Top 40% puesto #103/252 de la industria de Conglomerado de medios. Para este reporte se espera un BPA de 0.87-0.94 (+17.5% a/a) aunque hay especulaciones de que puedan llegar a los $0.99 con un -7.70% de ESP. Se espera una ganancia de 21.12B lo cual sería un crecimiento interanual de 24.06% en comparación a los 17.02B del año pasado. El estimado ha tenido 3 revisiones al alza y 1 a la baja en los últimos 60 días. La compañía supero la estimación en 3 de los últimos cuatro trimestres solo decepcionando una vez, la EPS sorpresa tuvo un promedio de +89.11%. Disney cuenta con una relación P/E de 27.15 y una relación PEG de 1.28.
El trimestre pasado la compañía informo un BPA de $1.19 un 37% interanual e ingresos de $19.2B un aumento del 29% interanual.
Uno de los principales factores a tomar en cuenta para este informe, es el continuo crecimiento de suscriptores para Disney+, la cual se ha hecho uno de sus principales impulsores de beneficios. La plataforma no ha dejado de aumentar sus suscriptores desde el inicio del servicio en noviembre del 2019 gracias a la pandemia que acervo el entretenimiento en linea y su amplia cartera de contenido exclusivo, actualmente con un estimado para este reporte T3-22 de 148.703M de suscriptores a nivel mundial, un aumento del 28% interanual y un aumento del 7.99% respecto a los 137.7 millones de suscriptores del T2-22, un nuevo máximo histórico que apunta a ser roto en este reporte. Por otro lado, Disney+ reportó recientemente que añadió varios países de Medio Oriente y África del norte en su cartera donde se ofrece el servicio.
Disney plus se encuentra en el puesto #3 de servicios de Streaming, por encima tenemos a Amazon Prime con 205M suscriptores y Netflix con 225M. Se espera que Disney+ supere a estos según su crecimiento en los próximos años.
La transmisión de películas de Marvel en Disney+ es un generador confiable de ingresos y elemento clave de retención de suscriptores, la nueva película de marvel “Dr. Strange in the Multiverse of Madness” recaudo $185M solo en EE.UU y la posicionó en la segunda película más taquillera del año. En contraste, su más reciente película «Lightyear» no cumplió con las expectativas de taquilla recaudando solo $50.6M vs $70M que se esperaban.
Disneyplus.com tuvo un total de 521.5M de visitas en la pagina web en abril (146.1M),mayo (159.5M) y junio (215.9M). El 25.7% en Estados Unidos seguido por Reino unido con un 9.4% y Canadá con un 6.29%. La mayoría de su publico con un rango de edad de 18-34 años formando más del 60% del total. La pagina tiene 987.000 visitantes diariamente con ingresos diarios por anuncios de $80k. El valor del sitio web asciende a $700,900,000.
Por otro lado, la reactivación de los parques también será de importancia para este informe ya que se verá reflejado el beneficio de la recuperación que se ha dado en los últimos trimestres pero también una afección por parte de Disneyland Hong Kong y Disney Shanghai que provoco su cierre temporal a causa del rebrote de Covid. El aumento del dolar y gasolina será también un viento en contra para los parques temáticos fuera y dentro de EE.UU creando una dificultad para que los visitantes internacionales y nacionales asistan a los parques.
Zacks tiene una estimación de los ingresos de parques, experiencias y productos de consumo de $6710 millones un aumento del +54.6% interanual y un aumento del +0.87% respeto al T2-22. En otros segmentos, el trimestre pasado Disney obtuvo 13.620M en Media y Entretenimiento, 7.116M en Red lineal, 4.903M Directo al consumidor, 1.866M por venta de contenido, licencias y otros.
No podemos dejar de lado la situación mundial actual. El aumento vertiginoso de la inflación y el miedo ya más palpable de una recesión, junto con el aumento del precio de la gasolina ha marcado un cambio en el comportamiento de los consumidores que han dejado de gastar en cosas imprescindibles y aumentado el capital para productos básicos de vida. El consumidor ha dejado de pagar por TV por cable y satélite en los que Disney es uno de los principales receptores de pagos. Así mismo la situación mundial ha reducido el gasto en publicidad no solo para Disney si no para la mayoría de las empresas en general lo cual también crea dificultad a la empresa. Todo esto ha marcado un rendimiento inferior este año, marcando una caída de más del 40% en sus acciones desde sus máximos en 2021.
Análisis Técnico – #Disney $109.17 (+2.33%)
Semanalmente el precio ha caído desde sus máximos históricos en $203.02 en marzo 21 durante 16 meses hasta el Fibo 88.6% en $93.18 con mínimos actuales en $90.22 desde donde reboto hasta la SMA 20 periodos W1 en $108.513 actualmente en test.Los últimos mínimos desde donde inicio este ciclo actual esta en $79.05 en marzo 2020. El precio recupero los $100 hace 3 semanas y se ha mantenido por encima hasta el momento.
Resistencia en el nivel psicológico y máximos anteriores en $120.00, el Fibo 61.8% en $126.41, tenemos «Death Cross» (que no creo dure mucho) con la SMA 50 periodos W1 en $137.757 y apenas por encima la SMA de 200p W1 en $139.456, SMA de 100 periodos en $153.213 apenas por debajo del Fibo 38.2% en $155.66. Respecto a los soportes, el mínimo del ciclo es nuestro soporte desde 2014, de ser roto el precio podría tener una fuerte caída hasta el nivel psicológico de 50.00 y de ahí hasta los mínimos de 2011 en $30.00.
Haga click aquí para acceder a nuestro Calendario Económico
Aldo Zapien.
Analista de mercado
Aviso de responsabilidad: Este material se proporciona como una comunicación de marketing general con multas informativas específicamente y no constituye una investigación de inversión independiente. Nada en esta comunicación contiene, debe obligaciones que contiene, un consejo de inversión o una recomendación de inversión o una solicitud con el propósito de comprar o vender cualquier instrumento financiero. Toda la información confirmada obtiene las fuentes acreditadas y cualquier información que contenga una indicación de rendimiento pasado no es una garantía o un indicador confiable de rendimiento futuro. Los usuarios reconocen que cualquier inversión en productos apalancados se caracteriza por un cierto grado de incertidumbre y cualquier inversión de esta naturaleza que implique un alto nivel de riesgo por el cual los usuarios son los únicos responsables. No asumimos ninguna responsabilidad por cualquier pérdida derivada de cualquier inversión realizada con base en la información afectada en esta comunicación. Esta comunicación no debe reproducirse ni distribuirse sin nuestro permiso previo por escrito.
Fuentes:
- https://www.zacks.com/stock/quote/DIS/detailed-earning-estimates
- https://thewaltdisneycompany.com/app/uploads/2022/05/q2-fy22-earnings.pdf
- https://www.statista.com/statistics/1095372/disney-plus-number-of-subscribers-us/
- https://finance.yahoo.com/news/walt-disney-dis-report-q3-165204000.html
- https://markets.money.cnn.com/research/quote/snapshot.asp?symb=DIStemp
