Royal Dutch Shell PLC (SHEL.s) la empresa de energía-petroquímica inglesa fundada en 1907, con una capitalización de mercado de $210.48B se espera que arroje informe de ganancias el día jueves 02 de febrero 2023 durante el día.
Según Zacks, el último mes Shell ha aumentado 3.26%, un rendimiento inferior al de su sector Petróleo-Energía y al US500 de 4.55% y 5.73% respectivamente.
Zacks posiciona a Shell en el «Rank #3 – Mantener» en el Top 26% puesto #65/249 de la industria de Petróleo y Gas – Integrado-Internacional. Para este reporte trimestral se espera un BPA de $2.10 (al igual que para nasdaq) marcando un aumento interanual de 27.27% respecto al $1.65 del año pasado, ahora con un ESP de 0.00%. Para el año fiscal se espera el BPA de $10.20 marcando un aumento de 106.06% YoY.
Se espera una ganancia de $94.3B, lo cual sería una contracción de -1.46% a/a, aunque el rango de expectativa es muy amplio ($77.8B-$127.5B) y esto puede variar. Para el año fiscal se esperan ganancias de $455.11B dando una expansión de 66.92%.
El trimestre pasado la compañía informó un BPA de $2.58 e ingresos de $95.75B.
El estimado cuenta con 2 revisiones a la baja y 1 al alza en los últimos 60 días. SHEL cuenta con una relación P/E de 5.84 y una relación PEG de 0.64.
La empresa ha informado resultados mixtos, 7 veces con resultados inferiores al consenso de los últimos 20 reportes, teniendo un 65% de superación al consenso, el último resultado negativo fue el trimestre anterior, debido a una menor producción y un retroceso en los márgenes de refinación.
Factores a considerar
Shell prevé una reducción en las ganancias aproximada de $2B debido a la imposición de impuestos sobre las ganancias extraordinarias por parte de europa y reino unido, según un informe de Sell a principios de año.
Se espera un aumento en el segmento de «Gas integrado» gracias al impulso del comercio. La producción integrada de gas se espera baje a 900k-940k BOE/d, el trimestre pasado fue de 924k BOE/d. Los volúmenes gas natural licuado se esperan de 6.6M-7M de toneladas, una contracción del 14% interanual y 6% trimestral. Según la compañía, los resultados operativos y de optimización serán «significativamente más altos que los del tercer trimestre de 2022». Se espera que los costos operativos de la unidad estén en una media de $1.3B.
Se espera una contracción de las divisiones de Marketing. El promedio de volumen de ventas de marketing es de 2.55M de b/d, una reducción de los 2.58M de b/d del trimestre pasado. Los gastos operativos de este segmento se esperan en una media de $2.15M.
En la división de Productos-Químicos también se espera una caída en las ganancias. Los márgenes de refinación química, esperan una mejoría del 27%, sin embargo, se prevé una reducción de esta cifra gracias a los impuestos del proyecto «Pennsylvania Chemicals». Los gastos operativos se prevén en promedio de $3M, una utilización de refinería y planta de fabricación de productos químicos en una media de 90% y 77% respectivamente.
Según la Shell, en su segmento de upstream, la producción ha bajado más de un 13%YoY. Se espera que los impuestos perjudiquen las ganancias entre $3.1B-$3.9B. La supermajor estima que su producción estará en el rango de 1825-1925MBOE/d, en comparación con los 2161MBOE/d de la producción interanual y los 1789MBOE/d del trimestre pasado.
Por otro lado, se cree que la participación de las empresas asociadas y conjuntas daría pérdidas o ganancias de -$200M a +$400M. También es probable que los resultados de la unidad incluyan amortizaciones de pozos de $150M-$550M. Además, se espera que los gastos operativos del segmento sean de aproximadamente $3.100M.
El segmento de renovables y soluciones energéticas se perfila más a una contracción promedio de -$300M.
En otras noticias, la compañía anunció la reducción de su Comité Ejecutivo (EC) de 9 a 7 miembros en un cambio que se espera surta efecto el día 1 de julio, diseñado para simplificar aún más la organización y mejorar el rendimiento implementando una estrategia llamada «Powering Progress».
El cambio planea fusionar segmentos de Shell para mejorar la eficiencia, Upstream con Negocios integrados de gas (guiados por Zoe Yujnovich), Downstream con Renovables y Soluciones de energía (será dirigida por Huibert Vigeveno), Estrategia con desarrollo de nuevos negocios y sustentabilidad (liderada por Sinead Gorman), Relaciones corporativas (encabezada por Wael Sawan). Por otro lado, la Dirección de Estrategia, Sostenibilidad y Relaciones Corporativas será suspendida y su director Ed Daniels dejará su puesto en el EC después de 34 años.
“Estoy haciendo estos cambios como parte de la evolución natural y continua de Shell. Nuestro propósito principal es proporcionar energía a nuestros clientes, de manera segura y rentable, mientras los ayudamos a ellos y a nosotros a descarbonizarnos. Creo que menos interfaces significan mayor cooperación, disciplina y velocidad, lo que nos permite concentrarnos en fortalecer el desempeño en todos los negocios y generar fuertes retornos para nuestros inversores.»
«Shell es una gran empresa y estamos cambiando para asegurarnos de convertirnos también en una gran inversión. Simplificar el funcionamiento de la organización, en busca de un mayor rendimiento, es fundamental para lograrlo”. – Wael Sawan
Por otro lado, se anunció que debido a la aprobación de una ley que establece un tope en el precio del gas natural ($8.40/GJ) que se aplicará a las nuevas ventas mayoristas de gas por parte de los productores de la costa este durante un año, Shell ofrecerá 8PJ adicionales a los 20PJ de gas para el mercado de australia en su entrega anual, según Reuters.
Además, la compañía ha comenzado a producir gas en el campo Mabrouk North-East en el Bloque 10 en Omán, la cual se estima alcance los 500M ft3 (53.45% de participación operativa de Shell) y ha firmado 10 años (en diciembre 21) para proveer 800k TON de GNL por año al país desde 2025.
Análisis Técnico- SHELL D1 – $58.41
Shell se encuentra en $58.41 después de testear la zona de máximos de junio 22 y enero 20 cerca nivel psicológico de $60.00 pero sin lograr superarlo por segunda vez.
En caso de un resultado positivo el precio podría superar esta zona de máximos para probar la resistencia de los máximos de junio 19 en $66.48 y de superar esta llegar a máximos de 2018 en $70.00-$73.86.
De lo contrario, podríamos ver una caída a las directrices alcistas actuales cercanas al nivel de $54.00 y de romperla caer al nivel psicológico de $50.00, seguido de los mínimos de 2022 de $44.90-$46.74, seguido de esto estarían los mínimos de finales de 2021 en $41.23.
Haga click aquí para acceder a nuestro Calendario Económico
Para webinars educativos y lives presione aquí
Aldo W. Zapien
Analista de Mercado
Aviso de responsabilidad: Este material se proporciona como una comunicación de marketing general con multas informativas específicamente y no constituye una investigación de inversión independiente. Nada en esta comunicación contiene, debe obligaciones que contiene, un consejo de inversión o una recomendación de inversión o una solicitud con el propósito de comprar o vender cualquier instrumento financiero. Toda la información confirmada obtiene las fuentes acreditadas y cualquier información que contenga una indicación de rendimiento pasado no es una garantía o un indicador confiable de rendimiento futuro. Los usuarios reconocen que cualquier inversión en productos apalancados se caracteriza por un cierto grado de incertidumbre y cualquier inversión de esta naturaleza que implique un alto nivel de riesgo por el cual los usuarios son los únicos responsables. No asumimos ninguna responsabilidad por cualquier pérdida derivada de cualquier inversión realizada con base en la información afectada en esta comunicación. Esta comunicación no debe reproducirse ni distribuirse sin nuestro permiso previo por escrito.
Advertencia de riesgo: Es posible que operar con productos apalancados, como Forex y derivados, no sea adecuado para todos los inversores, ya que conlleva un alto nivel de riesgo para su capital. Antes de operar, asegúrese de comprender completamente el contenido de riesgo involucrado, teniendo en cuenta sus objetivos de inversión y el nivel de experiencia y buscando asesoramiento y aportes independientes si es necesario.
