El dólar mantiene su fortaleza frente a sus pares a medida que los mercados cotizan aumentos de tasas adicionales en la parte posterior de los datos de inflación rígidos.
Dólar
A mitad de semana, el dólar se encuentra cotizando dentro de un rango de 8 días entre el nivel 102.39-103.79. Los factores que impulsan esta consolidación en el precio y, en general, respaldan un sesgo más alcista y preservan la fortaleza del dólar frente a sus pares pueden atribuirse a la publicación de datos económicos clave del martes en forma de datos del índice de precios al consumidor. Los datos revelaron esencialmente el mayor aumento mensual desde junio de 2022, ya que el IPC aumentó un 0,5 % en enero. Tras las cifras de inflación, los inversores están valorando subidas de tipos adicionales por parte de la FED, ya que es probable que mantenga su postura agresiva para reducir la inflación a su objetivo del 2%. Dicho esto, la herramienta FEDWatch de CME Group muestra una probabilidad del 80% de un aumento de la tasa de 25 puntos básicos en mayo.
Análisis Técnico (D1)
En términos de estructura de mercado, el precio rompió brevemente el área clave de 101.15 donde se formó el mínimo más alto anterior en junio de 2022. Sin embargo, el matiz a tener en cuenta es que el precio volvió por encima del área de soporte clave y se acerca a esta área en un naturaleza correctiva en forma de un canal descendente que podría convertirse en un patrón de inversión potencial si una ruptura impulsiva de la estructura sale del canal. Si los alcistas pueden defender esta área, la narrativa podría seguir siendo alcista a largo plazo, sin embargo, se aplica lo contrario si los vendedores invalidan el área en una ruptura impulsiva de la estructura.
Euro
El euro llega a la mitad de la semana bajo la presión de la dinámica del dólar, ya que registra su primera pérdida diaria en tres días. Los factores que contribuyen a esta debilidad en la moneda común europea pueden vincularse a la gran demanda de dólares, ya que el mercado se ve respaldado por un amplio sentimiento de aversión al riesgo a mitad de semana impulsado por las esperanzas de políticas monetarias agresivas de los principales bancos centrales, incluidos la FED, el BoE y el BCE. De cara al resto de la semana, los inversores estarán atentos al discurso de la presidenta del BCE, Christine Lagarde, los datos de producción industrial de la zona euro y los datos de ventas minoristas de EE. UU. Todo lo anterior probablemente le dará al euro algún impulso direccional en relación con el dólar.
Análisis Técnico (D1)
En términos de estructura de mercado, el precio actual perforó brevemente la clave del área de 1.092 pero retrocedió por debajo del área de resistencia. La forma en que el precio se acercó a esta área en forma de un canal ascendente le da a los bajistas la posibilidad de validar este patrón de reversión y, si los bajistas lo defienden, el precio podría potencialmente revertirse. Por el contrario, si los alcistas pueden mantener la presión, el precio podría superar el nivel y continuar la tendencia alcista si invalida el área de resistencia en una onda impulsiva.
Libra
La libra se dirige a la mitad de la semana bajo la presión de los bajistas, ya que registra su primera pérdida diaria en tres días. Los factores que impulsan esta falta de interés de los alcistas se pueden atribuir a los datos de inflación pesimistas provenientes del Reino Unido, ya que el índice de precios al consumidor cayó al 10,1% interanual en enero frente al 10,3% que había previsto el mercado. Sin embargo, los datos de inflación general marcan la tercera caída mensual después de alcanzar el máximo de 41 años en octubre y esto mantendrá nerviosos a los inversores ya que el BoE ha reiterado su dependencia de los datos para su postura de política monetaria. Dicho esto, los inversores están valorando una subida de tipos adicional de 25 puntos básicos en marzo antes de cualquier inclinación de un posible pivote. Mirando hacia el resto de la semana, los inversores estarán atentos a los discursos de algunos funcionarios de la FED, así como de miembros del BoE, que pueden influir en la dirección de la moneda británica antes de la publicación de datos de ventas minoristas del Reino Unido del viernes.
Análisis Técnico (D1)
En términos de estructura de mercado, la tendencia bajista se ha roto y los alcistas han tenido el control de la narrativa desde entonces, moviendo el precio para probar el nivel clave de 1.244 que desde entonces ha retrocedido formando un doble techo bajista potencial. A medida que el precio vuelve a probar esta formación máxima, se presentan dos escenarios. Es decir, si el área es defendida por vendedores, podría resultar en la validación del patrón de inversión potencial. Por el contrario, si los compradores superan el área, el precio seguirá siendo alcista en el corto plazo.
Oro
El oro se dirige hacia la mitad de la semana bajo la fuerte presión del dólar, ya que alcanza niveles vistos por última vez a principios de enero. Los factores que impulsan esta presión de venta van desde los temores de una recesión hasta la creciente perspectiva de que la FED mantenga su postura agresiva tras un informe de inflación pegajoso. El puro sentimiento de aversión al riesgo que se filtra en el mercado esta semana ha respaldado un dólar más fuerte y, como resultado, ha alejado los flujos del metal amarillo. Además, la retórica de línea dura de los funcionarios de la FED dio crédito a la posibilidad de aumentar aún más las tasas de interés y mantenerlas en niveles altos durante más tiempo del previsto, y esto se puede ver en los comentarios hechos por el presidente de la FED de Richmond, Thomas Barkin, al decir que «la inflación se está normalizando, pero está llegando». baja lentamente. Si persiste en niveles muy por encima del objetivo, la Fed tendrá que subir las tasas de interés a un nivel más alto de lo anticipado anteriormente”.
Análisis Técnico (D1)
En cuanto a la estructura del mercado, el oro se salió de la línea de tendencia externa en la tendencia bajista y, desde entonces, los alcistas han tenido el control del precio. Actualmente, la acción del precio ha superado levemente una resistencia significativa en el área de $1949 creando un nuevo máximo antes de retirarse al rango. Si los vendedores pueden defender esta área y mantener la ruptura impulsiva de la estructura, el precio podría continuar moviéndose por debajo del nuevo máximo y validar el posible patrón de reversión que se forma en forma de un canal ascendente; sin embargo, si los compradores mantienen su interés, el precio podría romper por encima y seguir siendo alcista hacia el nivel de $1998, que representa el máximo más bajo anterior.
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Ofentse Waisi
Analista de Mercado Financiero
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