TESLA, Diario
TESLA Inc. informa de las ganancias del segundo trimestre de 2020 el miércoles 22 de julio después de que los mercados de América del Norte hayan cerrado a las 20:10 GMT. Incluso para los estándares TESLA y 2020, la compañía y el precio de las acciones de la compañía han tenido 12 meses verdaderamente extraordinarios. Esta vez, el verano pasado, 21 de julio de 2019, el precio cerró el día de negociación a $228.00, adelantó hasta el 20 de julio de 2020 y el precio se recuperó de $142 sin precedentes en un solo día (9.47%) para cerrar a $1643.00. Esta vez, el año pasado, escribimos esto sobre el fabricante de automóviles eléctricos, y aunque muchas cosas han cambiado en 12 meses, nada ha cambiado.
«Una de las compañías de más alto perfil, TESLA tiene fieles seguidores e inversores en su indudable fundador y CEO Elon Musk. Sin embargo, con un colapso en el precio de las acciones, problemas para alcanzar los objetivos y volúmenes de producción, y la legendaria tasa de quema de gastos de capital, una vez Querida de Wall Street está bajo la presión más significativa para entregar. El precio de la acción cayó durante el primer trimestre, bajó un tramo en abril y se derrumbó durante mayo. El precio de la acción cerró en mayo a $ 185.16, lo que representa una reducción del 46% en el valor en menos de cinco meses, e incluso la compra de más de 100,000 acciones por parte del CEO a principios de mes a $ 243 por acción (invirtiendo $ 25 millones) no ha detenido la caída del precio de las acciones. Barclays es la última empresa en emitir una rebaja, prediciendo que es más probable que Tesla se convierta en un fabricante de automóviles de «lujo de nicho» que uno de mercado masivo, con analistas reduciendo su precio objetivo a $ 150 desde $ 192.
Entonces, ¿qué ha salido mal y a dónde va la compañía desde aquí? Los inversores parecen estar perdiendo la fe en el siempre colorido y controvertido Elon Musk con sus constantes plazos de entrega perdidos, salidas ejecutivas clave y la constante quema de efectivo. El sentimiento del mercado también parece estar disminuyendo con lo que una vez un innovador ahora simplemente estaba tratando de sobrevivir a medida que llega una mayor competencia global tanto de las compañías de tecnología como del sector automotriz tradicional. Sin embargo, Tesla y el Sr. Musk han estado aquí antes; En la primavera de 2016, el precio de las acciones se movió alrededor del 90% en dos meses luego de una liquidación del 50% en los últimos 18 meses. ¿Es diferente esta vez? – Sólo el tiempo dirá.»
Los últimos 12 meses finalmente han visto a TESLA obtener ganancias y cumplir e incluso superar esos objetivos clave de producción y entrega. Las ganancias del primer trimestre fueron una gran sorpresa y un gran golpe al alza, y aunque se esperaba que EPS mostrara una disminución de –$0.53 en ingresos de $5.7 mil millones, los resultados mostraron EPS en $1.12 e Ingresos superiores a $6.00 mil millones.
El alza masiva en el precio de las acciones durante julio ha estado respaldada por entregas clave que se anunciaron el 2 de julio. Tesla confirmó que habían entregado 90,650 automóviles y habían producido ‘más de 82,000 vehículos’ entre abril y junio, superando significativamente las bajas expectativas debido a la pandemia de COVID-19 y el cierre de alto perfil de la planta de California. Las entregas disminuyeron aproximadamente un 5% en comparación con el mismo período del año pasado, pero fue sorprendentemente bueno teniendo en cuenta que la industria automotriz en general recibió un golpe significativamente mayor.
El consenso para los ingresos del segundo trimestre y EPS, como siempre, divide la opinión, sin embargo, Wall Street espera ingresos durante el trimestre de $ 5.146 mil millones, Estimize, el sitio web de crowdsourcing de estimaciones financieras, predice un mayor ingreso de $ 5.443 mil millones, y Earnings Whisper mucho más bajo en $ 4.67 mil millones En el frente de EPS, el consenso de Wall Street espera una pérdida de $ 0.14 por acción para el trimestre, mientras que la predicción de Estimize es en realidad una leve ganancia de $ 0.19 por acción y Earnings Whisper tiene una pérdida de $ 0.23 por acción.
Las grandes firmas de Wall Street también han mejorado las estimaciones en el último mes a medida que el precio de las acciones se ha disparado, y nuevamente las opiniones están ampliamente divididas. El más alcista es Piper Sandler, que ha actualizado su consejo a Sobrepeso y ha aumentado su precio objetivo de $939 a $2322. CITI y JP Morgan están en el otro extremo con SELL ($246-$450) y Underweight ($240-$275) respectivamente. Otros incluyen Credit Suisse (Neutral; $700-$1400), Goldman Sachs (también Neutral $950-$1300) y Morgan Stanley (Bajo peso $650-$740).
Técnicamente, el gráfico diario superó el promedio móvil de 20 días el 6 de abril a $518.16 y se ha movido más alto desde entonces, llegando a $1,000 a fines de junio solo para convertirse en la acción favorita de todos en las últimas tres semanas, alcanzando un máximo de $1,790 la semana pasada. El RSI ha sido tan alto como 83 y en la zona de sobrecompra todo julio; Actualmente, el precio es del 30% durante los 20 días, del 60% durante los 50 días y del 158% por encima de los promedios móviles de 200 días, pero sigue atrayendo a los compradores por delante de los datos duros. A principios de la negociación de EE. UU. Un día antes de los resultados, TESLA cotiza a $1630. La próxima resistencia es de $1,700, $1,750 y luego $1,860 con soporte en $1,500, $1450 y $1,375. El punto de pivote diario se ubica en $1,595.
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Stuart Cowell
Head Market Analyst
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