Los rendimientos continúan cayendo con el extremo largo liderando el camino en un aplanamiento alcista que desencadena el aumento del gran oso de fines de la semana pasada. El mercado de bonos está más enfocado en los riesgos para el crecimiento de la variante Delta y otros factores que los riesgos potenciales de inflación, ya que la demanda supera a la oferta y en medio de un estímulo fiscal y monetario masivo en curso. La curva es más rica en el día incluso antes de las próximas subastas de reembolso de $ 126 mil millones. Los rendimientos a 10 y 30 años son 2.5 bps más bajos a 1.300% y 1.945%, respectivamente, con una baja de 1.5 bps a 0.420% a 3 años.
Mientras tanto, el Senado votó para limitar el debate sobre el acuerdo de infraestructura de $ 550 mil millones que podría allanar el camino para una votación y un acuerdo de reconciliación posterior para aprobar el otro plan de $ 3,5 billones.
Por otro lado, los precios del petróleo y el oro se estabilizaron después de desplomarse durante la noche cuando China intensificó las restricciones de Covid. USOIL cayó más del 4% antes de la apertura de EE.UU, tocando fondo en $64,98 y por debajo del mínimo del viernes en $68,28. El aumento de las restricciones de Covid en China, donde los casos han ido en aumento durante las últimas dos semanas, ha afectado los precios, ya que se han reducido los vuelos y viajes en muchas partes del país. Otras partes de Asia, incluidas Malasia y Tailandia, continúan viendo casos que alcanzan niveles récord casi a diario.
Esto debería seguir manteniendo presionado el lado de la demanda de la ecuación del petróleo, incluso mientras la OPEP + continúa con sus planes de aumentar gradualmente la producción en aproximadamente 2,0 millones de bpd para fin de año. Otro aspecto negativo para el petróleo esta mañana ha sido un USD más firme, ya que el USDIndex se mueve a mejores que los máximos de 2 semanas.
Podría decirse que, y como sugiere la fuerte caída de los precios del petróleo, el impacto del informe de empleo de EE. UU. Podría haber sido más pronunciado, con un mayor posicionamiento de seguimiento, si no fuera por el manto que arroja Covid. Hay algunos aspectos positivos en la situación de Covid; el más obvio es que aquellos con la dosis completa de vacunación están bien protegidos contra cualquier cosa más allá de los síntomas leves.
En resumen, el USOIL ha creado un fuerte movimiento negativo, entrando en el área de las bandas de Bollinger semanales más bajas a medida que se extendía a un piso de 2 meses. La venta agresiva comenzó el 2 de agosto con la SMA de 20 y 50 días fortaleciendo el sesgo de venta con un cruce bajista el 5 de agosto. Mientras tanto, los indicadores de impulso que se extienden a la baja con el indicador RSI diario sugieren más pérdidas, sumergiéndose en la barrera de los 30 mientras que el MACD se mezcla con las líneas hacia el sur, pero la línea de señal está cerca de cero.
Si el precio cae aún más, el soporte inmediato podría provenir del mínimo de 61.40 registrado el 21 de mayo y el 38.2% de retroceso Fibonacci en la pierna baja de marzo y el mínimo de 60,00 que coincide con la SMA de 200 días. Por otro lado, si el activo recupera la flotabilidad y mantiene un movimiento por encima de 65, la resistencia inicial podría surgir alrededor del área de 69.00-70.00, es decir, SMA de 20 días.
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Andria Pichidi
Market Analyst
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