La semana pasada META Platforms, Inc la empresa con marcas lideres en redes sociales como Meta (antes Facebook), Instagram, Whatsapp, FB Messegner y otros productos, además de ser una de las empresas perteneciente a FAANG con una capitalización de $433.53 mil millones, presento su ultimo informe de ganancias resultando peor de lo esperado.
El informe presentado la semana pasada, el día 27 de julio después del cierre de mercado, reportó un BPA de $2.46 contra la expectativa de $2.50, los ingresos resultaron en $28.82 mil millones contra una previsión de $28.9 mil millones, según Zacks. Zacks, clasifica a META en un Rank #4 «Venta» en la posición #152/#252 en la industria de Internet-Software. META tiene un coeficiente de Precio-Beneficio estimado de 16.72 para este año y una previsión de las tasas de precio-beneficio a crecimiento del -30.41 para 2022. Meta se encuentra en el 3° lugar de empresas con mayor capitalización de mercado a junio de este año con $935.44 mil millones, según Statista.
En el tema actual en boca de todos, la inflación, el aumento de tipos de interés por parte de la FED y los bancos centrales así como el aumento del coste del capital entre otros factores, ha hecho a las empresas incluyendo a META a implementar una reducción de gastos fuerte. Entre estas reducciones de gasto la empresa dejará de pagar a los noticieros de EE.UU por publicar sus contenidos en el feed principal, ya ha despedido a más del 10% de sus empleados, entre otras acciones. Así que en base a esto, la directriz de gastos totales se redujo de $87-$92 mil millones a $85- $88 mil millones, mientras que el gasto de capital se redujo de $29- $34 mil millones a $30- $34 mil millones.
Meta que es una empresa que depende en gran parte de los ingresos por publicidad, se ha visto afectada en esta área desde hace ya un rato, dichos factores antes mencionados han afectando a la publicidad digital marcando una desaceleración importante en el sector con una reducción de más del 13% y/y en el precio promedio por anuncio. Los ingresos globales generados por meta en el segmento de publicidad para este T2-22 han sido de $28 152 millones,según Statista. Los ingresos publicitarios en EE.UU y Canadá superaron un 1.5%, Europa un 2.2% y Asia un 1.9%, en base a los últimos 5 trimestres.
Un desafío importante para la empresa en el sector publicitario será eludir los nuevos bloqueadores de privacidad introducidos por Apple en los sistemas iOS que da el poder a los usuarios de no recibir anuncios personalizados, afectando y poniendo a prueba su modelo publicitario el cual tendrá que ser actualizado ya que se basa principalmente en esta información.
Las expectativas para META no son muy buenas pero tienen la capitalización suficiente para no hundirse del todo mientras implementan estrategias para el aumento de ingresos y adaptaciones hacia la economía actual. Las acciones de la compañía han caído más del 50% en lo que va del año, las ganancias estimadas este año bajaron $1,39/12,4% y para 2023 bajaron $1,80/13,6% en la ultima semana. La empresa ha tenido una rentabilidad del -0.1% en el ultimo mes y el beneficio neto de la empresa ha tenido una caída de más del 35% y/y. Sin embargo no es de sorprender ya que el CEO de Meta, Mark Zuckerberg, mencionó que la empresa podría ver «una de las peores desaceleraciones que hemos visto en la historia reciente».
La compañía se ha visto en una re-compra de acciones con el uso de efectivo con $5.1 mil millones en este segundo trimestre del año, con $24.3 mil millones disponibles a fines de junio, según su informe de la semana pasada.
En cuestión de usuarios, Meta(FB) se encuentra en el puesto #1 de popularidad por usuarios activos mensuales con un total de 2910 millones desde de enero, Whatsapp esta en el puesto #3 con 2000 millones de usuarios, Instagram en puesto #4 con 1478 millones usuarios y FB Messegner en puesto #7 con 998 millones. El ingreso promedio por usuario de EE.UU y Canadá perdió un 1.4% y un 5.8% en Europa (gracias a la guerra y baja del Euro).
En otras noticias, META esta explorando la posibilidad de una venta de bonos, la cual sería la primera en la historia de la empresa. La empresa ha pedido el día de hoy a los bancos (Morgan Stanley, JPMorgan, Bank of America Corp. y Barclays Plc) que formen reuniones con inversores de renta fija para una posible venta de bonos que podría seguir en una oferta de deuda senior no garantizada. META es de las pocas empresas del SP500 que no tiene deuda pendiente ni a corto o largo plazo fuera de los pasivos por arrendamiento. Actualmente, la empresa tendría la capacidad de emitir hasta $50 mil millones en deuda, según Bloomberg.
Un tema importante para la empresa es su enfoque a volverse enfocarse masivamente a la realidad virtual. Reality Lab’s de Meta tuvo un ingreso global para este T2-22 de $452 millones, superando un 11.8% las estimaciones. La monetización de la realidad virtual y aumentada en medio de una contracción económica global es una de los desafíos más grandes a los que se enfrenta la empresa ya que consume muchos costes y dada que la tendencia de Mark a enfocarse en este sector no tambalea, es posible que la empresa continué implementando una parte de su presupuesto para lograr los objetivos. En acercamiento a este objetivo de ser punta en la RV, Meta tiene en puerta el lanzamiento de sus nuevos auriculares AR ‘Project Cambria’ a finales de este año.
Por otra parte, la Comisión Federal de Comercio está frenando a META para adquirir Within Unlimited, empresa propietaria de Supernatural (App de realidad virtual), esta limitación por parte de la CFC es parte de una campaña anti-monopolio que se esta llevando acabo contra la empresa lo cual está limitando los ingresos por parte del sector.
Análisis Técnico – META +5.37%
Meta ha tenido una tendencia bajista desde los máximos marcados en 384.30 en Agosto del año pasado, a partir de ahí el precio ha caído un 90% respecto a los mínimos del 2020 en 136.10 siendo el precio actual 168.75. El precio podría caer aun más como lo menciono Mark, llegando hasta niveles del 2018 en la zona de 121.00-123.00 de soporte.
Diariamente tenemos soporte en la zona por encima del nivel psicológico de 150.00 en 154.23, que ha funcionado como base ya que el precio entro en rango desde hace más de un mes hasta la resistencia en el nivel psicológico de 180.00. Llevamos 4 días al alza actualmente y el día de hoy superamos la SMA de 20 periodos. la SMA de 50 periodos diarios en 172.338, SMA de 100 periodos en 189.693 y la de 200 en 244.539.
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Aldo Zapien.
Analista de mercado
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Fuente:
- https://www.zacks.com/stock/quote/META
- https://www.statista.com/statistics/264810/number-of-monthly-active-facebook-users-worldwide/
- https://www.bloomberg.com/news/articles/2022-08-03/meta-to-hold-investor-meetings-for-potential-debut-bond-offering?sref=i4qXzk6d
- https://www.zacks.com/stock/news/1962019/the-zacks-analyst-blog-highlights-meta-platforms-and-alphabet?art_rec=quote-earnings_announcements-zacks_news-ID02-txt-1962019
