The Estée Lauder Companies (EL.s), fondée en 1946, est le leader mondial du secteur de la beauté proposant des produits de soins de la peau, de maquillage, de parfumerie et de coiffure commercialisés à l’échelle internationale par le biais de canaux de commerce numérique et de vente au détail solides et rentables.Estée Lauder possède un portfolio composé de plus de 25 marques commercialisées telles que M-A-C Cosmetics, Clinique, La Mer, pour ne citer qu’elles. Cette société compte 60 000 employés et plus de 1600 magasins indépendants dans 150 pays. L’année dernière en 2021, elle était l’un des principaux fabricants de produits de beauté, se classant au 6e rang des plus grandes marques de produits de soins de la personne et affichant le taux de croissance annuel le plus élevé des plus grandes sociétés de cosmétiques au monde. La société a une capitalisation boursière de 98,41 milliards de dollars et se classe au 228e rang du classement Fortune 500.
The Estée Lauder Companies Inc. devrait publier ses résultats du quatrième trimestre 2022 et de l’ensemble de l’exercice le jeudi 18 août, avant l’ouverture du marché.
EL.s a chuté de -23,2% depuis le début de l’année, bien en dessous du SP500 à -11,5%. Néanmoins, au cours du dernier trimestre, la société a enregistré une hausse de 7 %, soit une performance supérieure à celle du SP500 (+4,8 %).
Zacks classe The Estee Lauder Companies » Rank #3-Hold » à 33% du classement des fonds #169/252 dans le secteur des cosmétiques. Pour ce rapport, le BPA est attendu à 0,33 $ (-57,69% en glissement annuel) avec un ESP de -9,58%, un résultat plutôt obscur comparé à la plupart des chiffres ci-dessus. Le bénéfice est attendu à 3,44 milliards de dollars, soit une contraction de 12,51 % par rapport à l’année précédente. Cette estimation a fait l’objet de 2 révisions à la hausse et de 3 révisions à la baisse au cours des 60 derniers jours. La société a un ratio P/E de 34,90 et un ratio PEG de 3,35. Le trimestre dernier, la société a déclaré un bénéfice par action de 1,9 dollar et des revenus de 4,25 milliards de dollars.
Pour l’exercice 2022, le BPA devrait s’élever à 7,14 $, soit une croissance de 10,7 % par rapport à l’année précédente, et le chiffre d’affaires à 17,622 milliards de dollars, soit une croissance de 8,7 % (16,22 milliards de dollars en 2021) par rapport à l’année précédente, alors que 20,88 milliards de dollars étaient anticipés. D’ici 2023, 22,34 milliards de dollars sont envisagés.
La majeure partie des ventes nettes a été réalisée en Europe, au Moyen-Orient et en Afrique, avec 42,84 % en 2021.
La direction a indiqué que de nombreux facteurs pourraient être à l’origine de vents contraires, notamment la pandémie et les multiples épidémies de covid qui ont provoqué des blocus à Shanghai et dans d’autres parties de la Chine provoquant plus de dégâts que ceux causés par la chaîne d’approvisionnement, sans oublier l’invasion de l’Ukraine par la Russie entraînant une inflation dans le monde entier à des niveaux que nous n’avions pas vus depuis des décennies, ce qui a conduit les consommateurs à concentrer leurs dépenses sur les produits de première nécessité…. mais qui prétend que les produits cosmétiques ne le sont pas ? La dépense annuelle moyenne consacrée aux cosmétiques, parfums et articles de toilette par unité de consommation aux États-Unis était de 199,17 dollars en 2020. Le marché du maquillage n’a cessé de progresser. Cette année, il devrait atteindre 37,05 milliards de dollars et les prévisions pour les années à venir sont encore plus élevées, selon Statista.
En outre, la croissance annuelle du marché mondial des cosmétiques s’est redressée de manière surprenante, augmentant de 16% par rapport à sa chute en 2020, dépassant de loin les années précédentes qui affichaient une moyenne de 3,6%.
Malgré les vents contraires, l’entreprise s’est efforcée de mettre en place une bonne infrastructure d’e-commerce soutenue par les nouvelles technologies et des expériences numériques avec des mises à jour constantes pour les utilisateurs, en offrant des réservations en ligne pour chaque rendez-vous dans les magasins, des programmes omnicanaux et des services de haute technologie, ce dont elle a bénéficié car les consommateurs se sont tournés vers l’e-commerce au détriment des magasins physiques au cours des dernières décennies et encore plus aujourd’hui sous l’effet de la pandémie.
Le site Web principal www.esteelauder.com est classé au 82 994e rang dans le monde et au 13 639e rang aux États-Unis. Les revenus publicitaires du site pourraient s’élever à 165,54 dollars par jour en moyenne, en fonction d’un trafic de 3k visiteurs/jour, d’un minimum de 800v/jour, et pouvant atteindre jusqu’à 24k dollars certains jours, selon Statscrop. Bien que la majorité des ventes aient été réalisées en Europe et en Asie, le trafic du site au cours du mois de juillet a été principalement réalisé aux États-Unis avec 97,6 % du total des visites, suivi par l’Ouzbékistan avec 1 %. Le site a connu une croissance de +57,18% en glissement annuel avec 4,03M de visites en juillet contre 2,6M l’année dernière, selon TipRanks.
Analyse Technique – Estée Lauder Companies W1 $276.39
Au cours de l’année 2020, le cours de The Estée Lauder Companies a donné une impulsion à la hausse à partir d’un bas de 135,50 $ en mars pour atteindre en janvier de cette année son sommet historique de 373,91 $. Depuis, le cours a connu une cassure à la baisse qui a laissé un plus bas de 224,98 $ en mai, coïncidant avec la SMA des 200 périodes hebdomadaires et le Fibo de 61,8 % à 226,57 $ ainsi que des plus bas de 2021, où il a rebondi pour rester dans un range pendant plusieurs mois vers le niveau psychologique des 250,00 $ et du Fibo de 50 % à 254,70 $.
Ces dernières semaines, le prix a cassé la résistance de la SMA hebdomadaire 20 à 258,531 $ et est en passe de tester le Fibo 38,2% à 282,84 $. Au-dessus se trouve la SMA hebdomadaire 100 à 288,862 $ et la SMA hebdomadaire 50 à 295,154 $ qui est sur le point d’être franchie, bien qu’il puisse s’agir d’un simple mouvement de retracement pour poursuivre la baisse – dans le cas contraire, le niveau psychologique clé ainsi que la résistance seraient les 300 $, suivis des 350 $ puis de son sommet historique. Le support se situe au niveau de la SMA de 200 périodes, actuellement à 233,484 $, dans la zone de la Fibo de 61,8 % susmentionnée, suivi du niveau psychologique de 200 $.
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Aldo Zapien.
Analyste financier
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Sources:
- https://www.zacks.com/stock/quote/EL
- https://www.zacks.com/stock/news/1968059/what-awaits-the-estee-lauder-companies-el-in-q4-earnings
