Les principaux indices américains ont terminé la semaine dans le rouge, suite aux inquiétudes concernant l’inflation, aux attentes de hausses de taux agressives et aux craintes croissantes de récession. Le S&P 500, le Nasdaq et le Dow Jones ont atteint leur plus bas niveau depuis deux mois.
Fig.1: S&P 500 Stock Heatmap. Source: Tradingview
Parmi les sociétés qui ont subi des pertes au cours de la semaine précédente, quelques-unes ont clôturé en hausse. L’une d’entre elles était Tesla, Inc, géant de l’industrie des véhicules électriques, qui est également la 6e entreprise mondiale en termes de capitalisation boursière, avec 943,72 milliards de dollars. Le cours de l’action de la société a terminé la semaine sur une hausse de 4 %.
Fondamentalement, l’action Tesla se négocie actuellement à un niveau relativement bon marché, à la suite de son 2e fractionnement d’actions le mois dernier (le 1er fractionnement d’actions a eu lieu il y a deux ans). Le cours a ainsi atteint son plus bas niveau à 265,71 dollars, un prix qui n’a plus été observé depuis octobre 2019.
Fig.2 : Nombre de véhicules Tesla livrés dans le monde. Source: Statista
Au deuxième trimestre 2022, les livraisons de véhicules de Tesla dans le monde ont été légèrement inférieures à celles du trimestre précédent (254 700 contre 310 050). Les principales raisons de cette croissance plus modeste sont, selon la direction, les problèmes de chaîne d’approvisionnement liés aux puces semi-conductrices et aux pénuries de pièces, ainsi que les restrictions Covid en Chine qui ont ralenti la production dans ses usines. Néanmoins, le constructeur automobile a déclaré que la récente modernisation de l’usine, qui s’est achevée en août, permettra bientôt de renverser la situation actuelle et que la capacité de production de véhicules électriques pourrait passer à 1 million par an.
Fig.3 : Ventes enregistrées versus prévisions des analystes concernant Tesla. Source: money.cnn
Les ventes de Tesla augmentent à un rythme soutenu. Les ventes enregistrées l’an dernier s’élevaient à 53,8 milliards de dollars, soit une hausse de plus de 70 % par rapport à l’année précédente. Cette année, ses ventes ont atteint 18,8 milliards de dollars et 16,9 milliards de dollars pour le premier et le deuxième trimestre, dépassant toutes deux les attentes du consensus. Les projections de ventes totales de cette année ont été fixées à 85,4 milliards de dollars.
Fig.4 : BPA déclaré versus prévisions des analystes pour Tesla. Source: money.cnn
De même, le bénéfice par action (BPA) est en constante augmentation. L’année dernière, le BPA de la société a doublé par rapport à l’année précédente pour atteindre 2,26 $. En 2022, les premier et deuxième trimestres ont atteint respectivement 1,07 $ et 0,76 $, tous deux supérieurs aux estimations du consensus. Le sentiment pour la seconde moitié de l’année reste positif, le BPA pour l’ensemble de l’année étant attendu à 4,05 $, soit une hausse de près de 80 % par rapport à l’année dernière.
Tesla, Inc. publiera son rapport financier du troisième trimestre 2022 le 19 octobre. Auparavant, les regards seront tournés vers la journée AI de Tesla, qui aura lieu le 30 septembre. Les investisseurs et les acteurs du marché se concentreront sur les nouvelles innovations (par exemple, Tesla Bot Optimus, la puce Dojo, Robotaxi, Fully Self Driving Beta) qu’Elon Musk prévoit de présenter au monde. L’événement peut être suivi en direct sur le site web de Tesla, ou sur sa chaîne Youtube officielle, à partir de 12 heures GMT.
Considérant le spectre des possibilités et les avantages continus de la loi sur la réduction de l’inflation, Wall Street entrevoit un plus grand potentiel de croissance pour Tesla, avec « 2023 comme année charnière ».
Analyse Technique:
Le cours de l’action #Tesla (TSLA.s) évoluait au-dessus des plus bas observés au quatrième trimestre de 2018 (247,48 dollars). Il était inférieur de 8,5 % à l’estimation médiane des analystes (329,17 dollars). Ce niveau devrait servir de résistance mineure. La cassure au-dessus de ce niveau pourrait indiquer que les haussiers poursuivent leur élan vers le prochain niveau psychologique à 500 $, suivi de la prochaine zone de résistance des 610,70 $ et des 635,10 $. D’autre part, les récents plus bas à 265,71 $ servent de résistance la plus proche, puis suivent les niveaux des 247,48 $ et des 176,77 $. Le RSI hebdomadaire est à 31,15 tandis que l’oscillateur stochastique est inférieur à 20.
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