NIKE (D1)
Le détaillant de vêtements de sport #Nike devrait publier ses résultats mardi (20/12) après la fermeture du marché. Le rapport porte sur le trimestre fiscal se terminant le 20 novembre 2022. Lors de son dernier compte-rendu, le 29 septembre, la société a annoncé un bénéfice par action de 0,93 $, battant les estimations consensuelles des analystes de 0,91 $. NIKE a une marge nette de 11,96 % et un rendement des capitaux propres de 37,08 %. La société a réalisé un chiffre d’affaires de 12,70 milliards de dollars pour le trimestre, contre une estimation consensuelle de 12,28 milliards de dollars. Lors du même trimestre de l’année précédente, la société a gagné 1,16 $ par action. Le revenu de la société pour le trimestre a augmenté de 3,7 % par rapport au même trimestre de l’année précédente.
#Nike prévoit cette fois-ci un recul de son bénéfice, le consensus tablant sur une baisse d’environ 19 % en glissement annuel, correspondant quasiment au recul du trimestre précédent, tandis que la marge brute devrait se contracter pour la troisième fois consécutive. Il est probable que les bénéfices de la société aient été affectés par la situation de faiblesse persistante en Chine et par l’augmentation des promotions due à une offre excédentaire. Les consommateurs se détournant de l’achat de vêtements, Nike et ses rivaux tentent de trouver des moyens de réduire les surstocks qui se sont accumulés suite à l’engorgement de la chaîne d’approvisionnement.
La Chine représente environ 13 % des ventes de Nike au cours du premier trimestre fiscal 2022, les chaussures représentant 1,2 milliard de dollars de revenus sur les 1,66 milliard de dollars de recettes en Chine. Même si les ventes de vêtements ont chuté en novembre, les ventes de chaussures pourraient être les seules à apporter une contribution élevée. Les analystes seront à l’écoute des commentaires relatifs à la Chine, à la situation avant les fêtes de fin d’année et au sentiment des consommateurs. En novembre, les ventes au détail aux États-Unis ont connu leur plus forte baisse depuis près d’un an, et ce malgré des journées d’achats parmi les plus importantes de l’année.
L’entreprise a bénéficié de la stratégie d’accélération des ventes directes aux consommateurs, conjuguée à une forte demande, de produits attrayants , ainsi que de solides performances dans les activités numériques et DTC. Les contraintes de la chaîne d’approvisionnement, la faiblesse persistante de la Chine et la hausse des coûts pourraient peser sur les résultats du trimestre à venir.
Le consensus Zacks pour le chiffre d’affaires du deuxième trimestre fiscal a été fixé à 12,6 milliards de dollars, soit une croissance de 11 % par rapport au chiffre publié au trimestre précédent. Le consensus Zacks pour le bénéfice de la société au deuxième trimestre fiscal a été fixé à 65 cents par action, soit une baisse de 21,7 % par rapport au chiffre publié l’année dernière. Les prévisions de bénéfices pour le deuxième trimestre fiscal ont chuté d’un cent au cours des sept derniers jours. Le revenu total estimé de la société pour le deuxième trimestre fiscal a augmenté de 10,5 % en glissement annuel pour atteindre 12 547 millions de dollars tandis que le résultat net a chuté de 18,6 % pour atteindre 68 cents par action. Zack a attribué une note de 3 (conserver) à Nike.
Analyse Technique
#Nike a clôturé à 105,75 $ vendredi, en baisse pour la quatrième journée consécutive et a enregistré une perte hebdomadaire de -3,4 % après avoir échoué à tester le sommet des 118,46 $ atteint en août. En rétrospective, #Nike a perdu -36% au cours des 12 derniers mois, suivant sa meilleure performance du 4ème trimestre 2022 et ainsi amortissant la détérioration.
Techniquement, la reprise à partir des 82,20 $ a été éclipsée par l’EMA de 200 jours ; elle n’a enregistré des gains qu’à 116,37 $, en dessous de la RF 38,2 % (à partir du rabattement des pics de 179,10 $ et 82,20 $), bien que les récentes avancées d’octobre et de novembre aient stimulé l’optimisme du marché, dans la mesure où elles ont réussi à franchir la ligne de tendance descendante. Le RSI indique clairement un changement de direction à partir du point de surachat et le signal MACD traversant la zone d’achat pourrait indiquer une faiblesse de la valeur de Nike à court terme.
L’orientation du cours a été relativement stable en amont du rapport sur les résultats, avec une baisse continue qui pourrait tester le niveau de retracement des 50,0 % légèrement en dessous du support des 99,50 $ ; un rapport décevant pourrait entraîner la tendance à la baisse et tester le niveau des 61,8 %. À contrario, un mouvement au-dessus de la résistance des 116,37 $ confirmerait la poursuite du rebond débuté au niveau des 82,20 $ en direction des niveaux de résistance 118,46 $ et 123,77 $.
Un certain nombre d’autres analystes de recherche se sont récemment prononcés sur la valeur de l’action Nike. Credit Suisse Group a fixé un prix cible de 110,00 $ dans un rapport publié le lundi 17 octobre. Deutsche Bank Aktiengesellschaft a augmenté son prix cible sur le titre NIKE de 99,00 $ à 126,00 $. Stifel Nicolaus a abaissé son prix cible sur l’action NIKE de 130,00 $ à 110,00 $ et a attribué la note « achat » à l’action dans un rapport de recherche du 30 septembre. HSBC a abaissé son objectif de cours de l’action NIKE à 100,00 $ dans un rapport de recherche publié le jeudi 20 octobre. Arguss a fait passer la note de NIKE de « acheter » à « conserver » dans un rapport publié le lundi 3 octobre. Treize analystes ont attribué la note « hold » au titre et vingt ont attribué la note « buy » au titre de la société. Selon les données de MarketBeat, la société bénéficie d’une note de consensus « Moderate Buy » et d’un prix cible de consensus de 119,29 $.
Cliquez ici pour accéder à notre calendrier économique
Ady Phangestu
Analyste financier – Programme de formation HF – Indonésie
Clause de non-responsabilité : Ce matériel est fourni à titre de marketing à des fins purement informatives et ne constitue pas une recherche indépendante sur les investissements. Le contenu de cette publication ne doit pas être considéré comme un conseil en investissement, une recommandation d’investissement ou une sollicitation en vue de l’achat ou de la vente d’un instrument financier. Toutes les informations fournies sont recueillies auprès de sources réputées ainsi que les données contenant une indication des performances passées et ne doivent pas être considérées comme une garantie ou un indicateur fiable des performances futures. Les utilisateurs reconnaissent que tout investissement dans les produits FX et CFDs est caractérisé par un certain degré d’incertitude et que tout investissement de cette nature comporte un niveau de risque élevé pour lequel les utilisateurs sont pleinement responsables. Nous déclinons toute responsabilité en cas de perte résultant d’un investissement effectué sur la base des informations fournies dans cette publication. Cette publication ne peut être ni reproduite ni diffusée sans notre autorisation préalablement écrite.
