Jeudi dernier, le S&P500 a clôturé son pire premier semestre depuis 1970, avec des pertes supérieures à -20%. Vendredi, avant le long week-end férié américain, l’indice a réussi à retrouver son support et clôturé au-dessus de +2% pour atteindre 3827. D’autre part, les craintes de récession et les données économiques décevantes ont stimulé la demande de bons du Trésor, dont le rendement sur 10 ans est tombé à son plus bas niveau depuis mai.
Fig. 1 : Les meilleures actions du S&P 500 au premier semestre 2022. Source : Bankrate.
Malgré les facteurs macroéconomiques, certaines actions ont continué à afficher des résultats exceptionnels. Selon Bankrate, un service indépendant d’édition et de comparaison financé par la publicité, Occidental Petroleum est arrivé en tête des actions du S&P 500, avec une performance de plus de 100 % en cumul annuel.
Occidental Petroleum est un conglomérat pétrolier et gazier américain fondé en 1920 qui opère à travers trois segments : Pétrole et gaz, Chimie, Midstream et Marketing. Bénéficiant de la hausse des prix du pétrole et de la solidité des fondamentaux de la société, Occidental Petroleum a enregistré des résultats satisfaisants en 2021, avec un chiffre d’affaires déclaré de 26,0 milliards, dépassant les estimations du consensus à 25,4 milliards. En outre, le bénéfice par action (BPA) a augmenté à 2,55 $, le plus élevé depuis 2018 (5,01 $) [Source : CNN Business].
« Pour l’ensemble de l’année, Wall Street s’attend à ce qu’Occidental affiche des revenus de 37 milliards de dollars US, soit une hausse de 42 % par rapport aux 26 milliards de dollars US rapportés en 2021 ». – Matt Miczulski
Fig. 2 : Parts détenues par les institutions (en %) dans Occidental Petroleum. Source : The Wall Street Journal.
Une autre raison pour laquelle Occidental Petroleum surpasse ses concurrents est que la société a toujours été l' »Oracle d’Omaha » – le favori de Warren Buffet. Selon les dernières nouvelles, Berkshire Hathaway, la société de Buffet, a continué à acheter 9,9 millions d’actions Occidental supplémentaires, pour atteindre un total de 163,4 millions d’actions d’une valeur d’environ 9,9 milliards de dollars. En conséquence, Berkshire Hathaway détient désormais 17,4 % des parts de la compagnie pétrolière. Sa démarche agressive a suscité des spéculations selon lesquelles Berkshire pourrait éventuellement racheter Occidental, une fois que le crédit de cette dernière sera devenu une valeur d’investissement.
Analyse technique :
Le graphique quotidien a indiqué que #OccidentalPetr reste soutenu au-dessus de ses points bas observés en 2018 (56,74 $). Le cours de l’action de la société a clôturé par un mouvement baissier en juin suite à une réaction excessive du marché et aux incertitudes. De manière générale, il reste au-dessus de la SMA à 100 jours mais bien en dessous de l’estimation médiane des analystes à 75 $. La résistance la plus proche se situe à 62,70 $. Une cassure réussie pourrait permettre aux bullishs d’étendre leurs gains vers 68,20 $, 74 $ et 76,80 $. D’autre part, le point bas observé en 2018 (56,74 $, situé près de la SMA à 100 jours) sert de support le plus proche. Une clôture en dessous de ce niveau pourrait indiquer une correction technique supplémentaire vers la zone de support pour tester 54,30 $ – 55,70 $, puis vers le niveau psychologique de 50 $.
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Larince Zhang
Analyste financiere
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