Yen dan Dolar AS menjadi sorotan karena selera risiko membaik, memungkinkan Yen dan Dolar AS yang sensitif terhadap risiko melemah, sementara latar belakang hari ini mengurangi premi safe haven dari kedua mata uang tsb. Ada kenaikan hati-hati di pasar saham global menyusul penurunan besar belakangan ini.
Berita bahwa Evergrande China telah melakukan pembayaran bunga kepada investor domestik meredakan kecemasan, memicu kenaikan moderat di pasar saham Asia, diikuti pasar Eropa dan di Wall Street untuk hari kedua berturut-turut. Saham Evergrande rally 25% hari ini di tengah berita bahwa mereka telah memenuhi pembayaran kupon obligasi domestik, yang membantu menenangkan saraf.
Sebelumnya, regulator keuangan China dikatakan telah mengeluarkan serangkaian instruksi kepada Evergrande, untuk fokus menyelesaikan properti yang belum selesai dan membayar investor individu sambil menghindari default jangka pendek pada obligasi Dolar. Seperti yang dilaporkan Wall Street Journal: “Pihak berwenang China meminta pemerintah daerah untuk mempersiapkan potensi kejatuhan China Evergrande Group, yang menandakan keengganan untuk menyelamatkan pengembang properti yang dibebani utang sambil bersiap untuk setiap dampak ekonomi dan sosial dari perusahaan. ” Masih belum ada berita apakah pembayaran bunga lebih dari $80 juta kepada pemegang obligasi dolar Evergrande, yang jatuh tempo hari ini, akan dilakukan atau tidak. WSJ melaporkan bahwa Beijing tampaknya enggan untuk menyelamatkan Evergrande, dan telah meminta pejabat setempat untuk bersiap menghadapi “kemungkinan terburuk“. Secara khususnya, HSBC, UBS & BlackRock terkena total obligasi Evergrande senilai $875 juta. Akibatnya, investor akan terus mengawasi perusahaan.
Hal ini telah memperkuat ketakutan Evergrande di pasar, karena indeks ekuitas berjangka menunjukkan kenaikan sekitar 0,5% untuk tiga indeks utama di pembukaan Wall Street sementara USD dan JPY terus tertekan sejauh ini hari ini.
Dolar AS membalikkan kenaikan yang terlihat setelah pengumuman Fed kemarin, karena pasar tampaknya sedikit mengabaikan. Sinyal The Fed bahwa tapering akan dimulai segera setelah November sebagian besar sesuai dengan pandangan konsensus dalam hal garis waktu. Pasar ekuitas menerima sinyal The Fed dengan tenang, tetapi mencatat kecenderungan hawkish yang moderat, yang mungkin merupakan tingkat panduan yang lebih berkomitmen daripada yang diantisipasi kebanyakan orang, meskipun sebagian besar masih sesuai dengan pandangan konsensus dalam hal garis waktu pengurangan. Potensi berakhirnya pada pertengahan tahun sedikit tidak terduga karena banyak yang berpikir butuh waktu setahun. Peningkatan pada 2022 dot menjadi 9 dari 7 juga di sisi hawkish, meskipun diimbangi oleh 9 yang tidak mengharapkan perubahan.
Mengikuti FOMC, BoJ dan SNB (semuanya sebagian besar lancar), terkecuali berita utama Evergrande, USDJPY membukukan tertinggi 3 hari di 110,00. Ingat bahwa Yen adalah mata uang dengan hasil rendah dari ekonomi surplus, dan cenderung melemah selama fase risk-on di pasar global, dan menguat selama masa penghindaran risiko yang berkelanjutan. Oleh karena itu, reli yang lebih besar dari USDJPY terlihat pada mata uang terkait komoditas, seperti AUDJPY, CADJPY dan NZDJPY.
Selain AUDJPY, dalam dua pasangan silang lainnya kita dapat mengidentifikasi perubahan pandangan awal, karena keduanya menguji ulang level resistensi yang signifikan. CADJPY berhasil menembus SMA 20 dan 200-hari, sementara saat ini berhasil cukup unggul untuk bertahan di atas 86,50. Namun, area 85,00 tetap menjadi level dukungan jangka menengah utama untuk aset, karena kenaikan telah menemukan pijakan yang signifikan sejak Juni.
RSI berputar di zona 50 tetapi RSI dan MACD harus menunjukkan peningkatan yang meyakinkan untuk membuktikan bahwa pola penurunan selama hampir 5 bulan telah kehabisan tenaga. Kuncinya adalah konvergensi yang terlihat antara pergerakan harga dan posisi terendah lebih tinggi di garis RSI dan MACD sejak Juli, yang menunjukkan bahwa aset mungkin berbalik arah dalam beberapa minggu atau bulan ke depan. Namun demikian, jika harga berhasil menembus level 87,00, yang telah memainkan peran resistensi dengan bantuan SMA 50-hari dan Fib 38,2%. tingkat retracement sejak Mei, yang berada di sekitar lokasi yang sama, ini dapat disesuaikan dengan batas tertinggi bulan Agustus dan Juli masing-masing sebesar 88 dan 88,70.
NZDJPY sementara itu, selain pengujian ulang SMA 20-hari di 77,65, dan mengembalikan lebih dari 50% penurunan dari 78,63 ke 76,26, juga berlanjut ke utara SMA 50 dan 200-hari. Jadi apakah ini kelanjutan dari reli Agustus?
Untuk saat ini, indikator momentum menunjukkan sedikit penurunan bias bearish, dengan RSI di 52 dan MACD bertahan negatif meskipun semakin mendekati zona 0. Resistensi utama tetap menjadi SMA 20-hari dan puncak Agustus, masing-masing di 77,65 dan 77,90.
Klik disini untuk mengakses Kalender Ekonomi
Andria Pichidi
Market Analyst
Disclaimer : Materi ini disediakan sebagai komunikasi pemasaran umum dengan tujuan hanya sebagai informasi semata dan bukan sebagai riset investasi independen. Di dalam komunikasi ini tidak mengandung saran maupun rekomendasi investasi atau permintaan dengan maksud untuk pembelian atau penjualan instrumen keuangan apa pun. Semua informasi yang disajikan berasal dari sumber yang terpercaya, bereputasi baik. Segala informasi yang memuat indikasi kinerja masa lalu bukan merupakan jaminan atau indikator atas kinerja masa depan yang bisa diandalkan. Pengguna harus menyadari, bahwa segala investasi dalam Produk dengan Leverage memiliki tingkat ketidakpastian tertentu dan bahwa segala investasi sejenis ini melibatkan risiko tingkat tinggi yang kewajiban dan tanggung jawabnya semata-mata ditanggung oleh pengguna. Kami tidak bertanggung jawab atas kerugian yang timbul dari investasi apa pun yang dilakukan berdasarkan informasi yang disediakan dalam komunikasi ini. Dilarang produksi ulang atau mendistribusikan lebih lanjut komunikasi ini tanpa izin tertulis sebelumnya dari kami.
Peringatan Risiko : Perdagangan Produk dengan Leverage seperti Forex dan Derivatif mungkin tidak cocok bagi semua investor karena mengandung risiko tingkat tinggi atas modal Anda. Sebelum melakukan perdagangan, harap pastikan bahwa Anda memahami sepenuhnya kandungan risiko yang terlibat, dengan mempertimbangkan tujuan investasi dan tingkat pengalaman Anda dan bila perlu carilah saran dan masukan dari pihak independen.
