Saham AS pada hari Jum’at menyerahkan kenaikan awal dan anjlok hingga penutupan pasar, dengan Indeks S&P 500 turun -1.51%, Indeks Dow Jones Industrials turun -1.71% dan Indeks Nasdaq 100 ditutup turun -1.73%. Komentar Hawkish Fed pada hari Jum’at mendorong imbal hasil T-note lebih tinggi dan melemahkan saham. Imbal hasil T-note 10-tahun naik menjadi 3,808%. Serta data ekonomi AS memperkuat kekhawatiran inflasi dan memperkuat kemungkinan The Fed untuk mempertahankan kampanye pengetatan moneter yang agresif.
Sementara itu, USDIndex mencatat kenaikan tipis +0.28% pada hari Jum’at, tetapi secara mingguan masih melemah -0.75%, kenaikan September sekitar +3%, kenaikan Q3 +7.2% dan sepanjang tahun 2022 sebesar +17.22%. Komentar Hawkish Fed pada hari Jum’at mendorong imbal hasil T-note lebih tinggi dan memberi dukungan pada USDIndex.
Presiden Fed San Francisco Mary Daly mengatakan, bahwa dia cukup nyaman dengan proyeksi ekonomi bahwa suku bunga akan naik menjadi 4-4,5% pada akhir tahun ini dan 4,5-5% berikutnya. Wakil Ketua Fed Brainard mengatakan, bahwa kebijakan moneter perlu dibatasi untuk beberapa waktu, untuk memastikan inflasi bergerak kembali ke target. Presiden Fed Richmond Barkin mengatakan, bahwa pejabat Fed telah mengisyaratkan lebih banyak kenaikan suku bunga dan pengetatan Fed akan bertahan sampai inflasi mereda. Dia juga mengatakan bahwa berhenti terlalu dini dalam menaikkan suku bunga memiliki risiko yang lebih besar daripada berhenti terlalu terlambat.
Data pekan lalu menunjukkan ekonomi yang melambat, namun masih tangguh. Kekuatan baru-baru ini memperkecil kemungkinan, bahwa resesi akan dimulai pada awal tahun depan. Ini juga berarti lebih banyak pengetatan moneter yang akan datang untuk memperlambat pertumbuhan, dalam upaya memadamkan inflasi yang masih panas. Ketahanan ekonomi AS yang berkelanjutan dan kesediaan FOMC yang nyata untuk melakukan apa pun yang diperlukan untuk mengendalikan inflasi telah membuat pasar memperkirakan Komite akan mengambil kisaran target untuk suku bunga dana fed fund menjadi 4,75%-5,00% pada Q1 tahun depan.
Fokus minggu depan bergeser ke even penting lainya di ekonomi maju. Dari AS sendiri, pasar akan memperhatikan laporan manufaktur ISM pada hari Senin yang diperkirakan akan melemah tetapi masih tetap berada di wilayah ekspansi, sementara harga yang dibayarkan, pesanan baru dan lapangan pekerjaan dapat menunjukkan pelemahan moderat. Pesanan pabrik juga diperkirakan akan berubah positif pada bulan Agustus.
Rilis ekonomi utama untuk minggu ini adalah laporan NFP September, yang seharusnya menunjukkan perekrutan berlanjut dengan 210.000 pekerjaan diciptakan. Pengangguran diperkirakan akan turun ke 3.6% dari 3.7% sebelumnya, sementara upah kemungkinan meningkat 0,3% dari bulan sebelumnya.
Pekan depan juga akan diisi dengan pidato Fed dengan 13 penampilan. Pada hari Senin, Bostic dan Williams; Selasa datang dari Logan, Williams, Mester, Jefferson dan Daly; Rabu, Bostic berbicara tentang inflasi; Kamis mencakup Evans, Cook, Waller dan Mester. Dan pada hari Jum’at Williams berbicara di New York.
Artikel Terkait : https://analysis.hftrade.online/id/521208/
Tinjauan Teknis
Dominasi Dolar AS belum berhenti sepenuhnya dan menjadi pilihan aset lindung nilai ditengah ketidakpastian prospek ekonomi global saat ini. USDIndex mundur dari puncak 2 dekade pada pekan lalu, setelah serangkaian volatilitas pasar yang liar akibat intervensi BOE di pasar obligasi, untuk mendukung agenda ekonomi pemerintah baru yang berkuasa saat ini.
Dalam tampilan grafik Daily, penurunan harian akan menemukan pijakan terdekat di 110.76 dan jika koreksi berlanjut, maka kemungkinan akan menguji level harga 109.00 dan 107.64. Prospek tetap pada sisi atas, sepanjang zona harga 104.00 bertahan. Semua indikasi dari alat bantu masih berpihak pada banteng. Awal pekan ini, kemungkinan relatif netral, pada sisi atas penembusan puncak baru-baru ini hanya akan mengkonfirmasi rally untuk proyeksi FE138.2% (116.29) atau FE161.8% (117.77) dari penarikan harga 104.50 – 110.76 dan 107.64.
Bias intraday cenderung terlihat netral di awal Oktober, tetapi volatilitas pasti akan terjadi mengingat beberapa event penting dalam pekan ini yang akan dirilis. Posisi harga saat ini masih relatif di atas Kumo naik, meskipun telah terjadi persilangan pada Tenkansen dan Kinjunsen, serta histogram di zona jual. Dua gelombang turun pada periode 4 jam dapat meneruskan koreksi hingga ke 110.76 dan 109.06. Sementara pada sisi atas, akan di batasi 114.71. Penembusan pada level ini akan memperpanjang tren bullish yang telah di bangun sejak Mei 2021.
Klik disini untuk mengakses Kalender Ekonomi
Ady Phangestu
Market Analyst – HF Educational Office – Indonesia
Disclaimer : Materi ini disediakan sebagai komunikasi pemasaran umum dengan tujuan hanya sebagai informasi semata dan bukan sebagai riset investasi independen. Di dalam komunikasi ini tidak mengandung saran maupun rekomendasi investasi atau permintaan dengan maksud untuk pembelian atau penjualan instrumen keuangan apa pun. Semua informasi yang disajikan berasal dari sumber yang terpercaya, bereputasi baik. Segala informasi yang memuat indikasi kinerja masa lalu bukan merupakan jaminan atau indikator atas kinerja masa depan yang bisa diandalkan. Pengguna harus menyadari, bahwa segala investasi dalam Produk dengan Leverage memiliki tingkat ketidakpastian tertentu dan bahwa segala investasi sejenis ini melibatkan risiko tingkat tinggi yang kewajiban dan tanggung jawabnya semata-mata ditanggung oleh pengguna. Kami tidak bertanggung jawab atas kerugian yang timbul dari investasi apa pun yang dilakukan berdasarkan informasi yang disediakan dalam komunikasi ini. Dilarang produksi ulang atau mendistribusikan lebih lanjut komunikasi ini tanpa izin tertulis sebelumnya dari kami.
Peringatan Risiko : Perdagangan Produk dengan Leverage seperti Forex dan Derivatif mungkin tidak cocok bagi semua investor karena mengandung risiko tingkat tinggi atas modal Anda. Sebelum melakukan perdagangan, harap pastikan bahwa Anda memahami sepenuhnya kandungan risiko yang terlibat, dengan mempertimbangkan tujuan investasi dan tingkat pengalaman Anda dan bila perlu carilah saran dan masukan dari pihak independen.
