Microsoft Corp. akan menerbitkan hasil keuangan kuartal ketiga tahun fiskal 2023 setelah penutupan pasar pada hari Selasa, 25 April 2023. Harga saham telah melonjak tahun ini sebagian besar karena dorongan AI dan pembaharuan kepercayaan pada mesin pencari Bing-nya. Lingkungan makro yang tidak menentu, dapat meningkatkan risiko pada beberapa metrik pertumbuhan dan marginnya, terutama dari bisnis PC perusahaan.
Pada kuartal terakhir (FY23 Q2), Microsoft telah menghasilkan pertumbuhan pendapatan keseluruhan sebesar 7%, yang sebagian besar dipengaruhi oleh penurunan bisnis PC sebesar 16%. Microsoft terus menunjukkan pertumbuhan dua digit di segmen bisnis teknologi perusahaan dan komputasi awan yang lebih penting yang menghasilkan margin bersih sebesar 31%.
Pasar memperkirakan Microsoft akan menjadi satu-satunya di Big Tech yang melihat pertumbuhan pendapatan kuartal ini, meskipun dalam persentase yang lebih kecil. Pendapatan diperkirakan akan meningkat 3,6% dari bisnis Microsoft, yang menawarkan perangkat lunak dan layanan vital sehari-hari, yang terbukti lebih tangguh dalam iklim ekonomi saat ini, meskipun penjualan komputer dan perangkat keras lainnya mengalami penurunan. Divisi Intelligent Cloud Microsoft diperkirakan akan melaporkan pertumbuhan yang lebih lambat selama enam kuartal berturut-turut, dengan penjualan diperkirakan akan naik kurang dari 15%, karena bisnis mengurangi pengeluaran. Azure diperkirakan akan mempertahankan pertumbuhan di atas 30% tetapi juga memperlihatkan momentum yang pudar.
Produktivitas & Proses Bisnis dari Office dan perangkat lunak lainnya, mungkin menjadi titik terang mengingat analis mengharapkan pendapatan dan laba operasi meningkat untuk pertama kalinya dalam lebih dari satu setengah tahun. Peningkatan biaya akan menyebabkan marjin yang lebih ketat dan arus kas yang lebih rendah. Microsoft telah mulai mengendalikan biaya, setelah mengumumkan 10.000 PHK pada bulan Januari dan komitmen untuk fokus kembali pada pertumbuhan sekuler dan daya saing jangka panjang akan menstabilkan tekanan.
Perhatian secara umum dalam perkembangan baru akan tertuju pada pengembangan AI. Microsoft telah menyatakan mereka mampu bersaing dengan margin yang jauh lebih rendah untuk merebut bisnis dari pesaingnya. Sementara itu, Microsoft Corp. dan Epic pada awal pekan mengumumkan bahwa mereka memperluas kolaborasi strategis jangka panjang mereka untuk mengembangkan dan mengintegrasikan AI generatif ke dalam perawatan kesehatan dengan menggabungkan skala dan kekuatan Azure OpenAI Service1 dengan perangkat lunak catatan kesehatan elektronik (EHR) terkemuka di industri dari Epic. Kolaborasi ini memperluas kemitraan jangka panjang, termasuk memungkinkan organisasi untuk menjalankan lingkungan Epic di platform cloud Microsoft Azure. Inovasi bersama ini difokuskan untuk memberikan rangkaian komprehensif solusi bertenaga AI generatif yang terintegrasi dengan EHR Epic untuk meningkatkan produktivitas, meningkatkan perawatan pasien, dan meningkatkan integritas finansial sistem kesehatan secara global.
Menurut Zacks Investment Research, berdasarkan perkiraan 16 analis, konteks perkiraan EPS untuk kuartal tersebut adalah $2,22. EPS yang dilaporkan untuk kuartal yang sama tahun lalu adalah $2,22 dengan peringkat saham #3 (hold). Sementara menurut Trefis, Microsoft kemungkinan akan mengalahkan ekspektasi Pendapatan Dan Penghasilan. MSFT dapat melaporkan Pendapatan 0,8% lebih tinggi (+$410 Juta) dan EPS $2.25 pada 2023Q3.
Tinjauan Teknis
#Microsoft,D1 -Harga saham perusahaan teknologi ini pada kuartal pertama mencatatkan pertumbuhan lebih dari 30% jika dihitung dari terendah Januari 2023 hingga penutupan bulan Maret, dimana kenaikan terbesarnya terjadi pada bulan Maret di atas 15%. Harga di bulan April ini, cenderung lebih mendatar di bawah puncak Agustus 2022 (294.17) dan diperdagangkan dalam kisaran terikat antara 281.63 – 292.07. Pergerakan ke sisi atas dapat menguji resistance 294.17 dan penembusan terhadap level harga ini, harga Microsoft diproyeksikan untuk angka bulat 300.00 dan FE100 (303.07) dari penarikan 219.35 – 276.72 dan 245.70.
Sementara pergerakan di bawah dukungan minor 281.63 dapat turun untuk menguji dukungan 272.02 (EMA 52 hari) atau up-trendline. RSI telah turun dari zona overbought dan saat ini berada di level 57, sementara MACD tetap memvalidasi reli di zona beli, hanya saja histogram memperlihatkan minat yang mendatar dan sedikit lebih rendah. Hasil yang lebih baik dapat meningkatkan minat, sementara laporan yang mengecewakan dapat memperlemah harga.
Sementara itu, sejumlah perusahaan manajemen kekayaan dan perbankan investasi global seperti Stifel Nicolaus meningkatkan harga target mereka pada saham Microsoft dari $290,00 menjadi $310,00 dengan peringkat “beli” – Wedbush menaikkan target dari $290,00 menjadi $315,00 dengan peringkat “mengungguli”- Piper Sandler meningkatkan target harga mereka dari $247,00 menjadi $290,00 dan memberi peringkat “kelebihan berat” – Rosenblatt Securities menurunkan target harga mereka dari $285,00 menjadi $275,00 dan menetapkan peringkat “beli”– Raymond James menaikkan target dari $270,00 menjadi $310,00 dan memberi perusahaan peringkat “berkinerja lebih baik.” Menurut MarketBeat, perusahaan saat ini memiliki peringkat konsensus “Beli Sedang” dan target harga rata-rata $298,29.
Klik disini untuk mengakses Kalender Ekonomi
Ady Phangestu
Market Analyst – HF Educational Office – Indonesia
Disclaimer : Materi ini disediakan sebagai komunikasi pemasaran umum dengan tujuan hanya sebagai informasi semata dan bukan sebagai riset investasi independen. Di dalam komunikasi ini tidak mengandung saran maupun rekomendasi investasi atau permintaan dengan maksud untuk pembelian atau penjualan instrumen keuangan apa pun. Semua informasi yang disajikan berasal dari sumber yang terpercaya, bereputasi baik. Segala informasi yang memuat indikasi kinerja masa lalu bukan merupakan jaminan atau indikator atas kinerja masa depan yang bisa diandalkan. Pengguna harus menyadari, bahwa segala investasi dalam Produk dengan Leverage memiliki tingkat ketidakpastian tertentu dan bahwa segala investasi sejenis ini melibatkan risiko tingkat tinggi yang kewajiban dan tanggung jawabnya semata-mata ditanggung oleh pengguna. Kami tidak bertanggung jawab atas kerugian yang timbul dari investasi apa pun yang dilakukan berdasarkan informasi yang disediakan dalam komunikasi ini. Dilarang produksi ulang atau mendistribusikan lebih lanjut komunikasi ini tanpa izin tertulis sebelumnya dari kami.
Peringatan Risiko : Perdagangan Produk dengan Leverage seperti Forex dan Derivatif mungkin tidak cocok bagi semua investor karena mengandung risiko tingkat tinggi atas modal Anda. Sebelum melakukan perdagangan, harap pastikan bahwa Anda memahami sepenuhnya kandungan risiko yang terlibat, dengan mempertimbangkan tujuan investasi dan tingkat pengalaman Anda dan bila perlu carilah saran dan masukan dari pihak independen.
