Chevron Corp. diperkirakan akan melaporkan pendapatan pada hari Jum’at (28/07), sebelum pembukaan pasar ditengah meningkatnya harga minyak mentah. Laporan tersebut untuk kuartal fiskal yang berakhir pada Juni 2023. Harga minyak USOil menembus $80/barel untuk pertama kalinya sejak pertengahan April pada hari Kamis (27/07). Analis memperkirakan penurunan laba karena harga energi yang lebih rendah pada tahun 2023.
Harga minyak menguat di tengah prospek pasokan global yang lebih ketat, penurunan perkiraan resesi AS dan permintaan yang lebih kuat di China. Otoritas China baru-baru ini berjanji untuk meningkatkan dukungan stimulus, memperkuat prospek permintaan minyak untuk importir minyak mentah utama dunia. Sebelumnya, Administrasi Informasi Energi (EIA) melaporkan penarikan persediaan minyak mentah dan bahan bakar di Amerika Serikat, tampaknya menambah kekhawatiran tentang pasokan komoditas. Sementara itu, Shell mencatat penurunan pendapatan yang besar selama kuartal kedua karena volume produksi yang lebih rendah dan margin yang lebih rendah dalam bisnis penyulingan minyaknya.
Raksasa energi Chevron mencatat, bahwa produksi di Texas Permian Basin barat mencapai rekor triwulanan dalam sorotan kinerjanya untuk triwulan kedua. Menurut Chevron, output Permian berada di jalur yang tepat untuk mencapai perkiraan setahun penuh dan total produksi mencapai 772.000 barel setara minyak per hari. Terlepas dari kinerja tersebut, Chevron telah memproduksi 2,9 juta barel setara minyak per hari sejauh ini pada tahun 2023, mempertahankan tingkat produksi yang konstan dibandingkan tahun 2022.
Sementara itu, Chevron membayar $7,2 miliar dalam bentuk dividen dan pembelian saham kepada pemegang saham pada kuartal kedua, dengan total $2,8 miliar. Selain itu, akuisisi PDC Energy (PDCE) senilai $6,3 miliar diperkirakan akan selesai pada bulan Agustus.
Meski pendapatan menurun dari tahun sebelumnya, Chevron mengalahkan ekspektasi pasar pada kuartal pertama. Penghasilan kuartal pertama meningkat 6% menjadi $3,55 per saham. Penjualan turun 6% menjadi $50,79 miliar. Margin yang lebih tinggi pada penjualan produk olahan mendorong pukulan pendapatan, sebagian diimbangi oleh harga minyak yang lebih rendah dan kenaikan biaya produksi.
Menurut Riset Investasi Zacks, berdasarkan perkiraan 7 analis, perkiraan EPS konsensus untuk kuartal tersebut adalah $2,95. EPS yang dilaporkan untuk kuartal yang sama tahun lalu adalah $5,82. Peringkat saham berada pada rangking #3 (hold), berdasarkan target harga jangka pendek yang ditawarkan oleh 18 analis, target harga rata-rata Chevron mencapai $188,33. Perkiraan berkisar dari yang terendah $163,00 hingga tertinggi $212,00. Target harga rata-rata mewakili peningkatan 15,85% dari harga penutupan terakhir di $162,56.
Tinjauan Teknis
#Chevron melemah lebih dari -1% pada perdagangan hari Kamis (27/7), dan diperdagangkan di bawah angka bulat 160.00. Konsolidasi yang berlangsung dalam 2 bulan terakhir antara 149.68 – 160.76 berhasil ditembus ke sisi atas dengan mencatatkan harga tinggi 164.03 pada hari Senin yang lalu. Dan sejak saat itu, harga telah mundur lebih dari -2.5% ke sisi bawah. Untuk saat ini, #Chevron bergerak di tengah EMA 200 hari yang datar, akibat akumulasi rata-rata pergerakan konsolidasi harga pada bulan Mei – Juli. Resistance utama masih terlihat di 167.07 sebagai neckline dari pola double top harian dan dukungan struktural 149-66/149.90 akan menahan propaganda beruang. Penembusan atas dukungan crusial ini, akan mengkonfirmasi kelanjutan penurunan puncak 189.66 yang tercatat pada November tahun lalu dan pasar beruang dapat bergerak lebih jauh ke 140.46 dan 132.52. Na,mun pada sisi positif, pergerakan di atas 167.07 dapat menyamakan posisi puncak April di 172.83, jika ekpektasi pendapatan terlampaui.
RSI berkali-kali gagal untuk mencapai level overbought selama konsolidasi berlangsung. dan MACD sementara menggambarkan kekecewaan banteng, setelah melompat keluar ke zona beli ditengah ekspektasi pendapatan yang lebih rendah.
Klik disini untuk mengakses Kalender Ekonomi
Ady Phangestu
Market Analyst – HF Educational Office – Indonesia
Disclaimer : Materi ini disediakan sebagai bentuk komunikasi umum, hanya sebagai informasi semata, bukan sebagai riset investasi independen. Kami tidak menyarankan maupun rekomendasi investasi atau permintaan dengan maksud untuk pembelian atau penjualan instrumen keuangan apa pun. Semua informasi yang disajikan berasal dari sumber yang terpercaya dan bereputasi baik. Segala informasi yang memuat indikasi kinerja masa lalu, bukan merupakan jaminan atau indikator atas kinerja masa depan yang bisa diandalkan. Pengguna harus menyadari, bahwa segala investasi dalam Produk dengan Leverage memiliki tingkat ketidakpastian tertentu dan bahwa segala investasi sejenis ini, melibatkan risiko tingkat tinggi yang kewajiban dan tanggung jawabnya semata-mata ditanggung oleh pengguna. Kami tidak bertanggung jawab atas kerugian yang timbul dari investasi apa pun yang dilakukan berdasarkan informasi yang disediakan dalam komunikasi ini. Dilarang untuk memproduksi ulang atau mendistribusikan informasi ini, tanpa izin tertulis sebelumnya dari kami.
