Kemarin pukul 08:30 ET (Waktu New York), lowongan pekerjaan JOLTS untuk bulan Agustus kembali menunjukkan pasar tenaga kerja yang sangat baik dengan 9,61 juta lowongan baru yang tersedia dibandingkan perkiraan 8,8 juta analis. Meskipun target utamanya adalah inflasi, hal ini bukanlah yang ingin dilihat oleh The Fed dan frasa ”lebih tinggi untuk jangka waktu yang lebih lama” segera bergema di benak para pedagang. Aksi jual Obligasi dan imbal hasil Treasury 10-tahun melonjak ke level tertinggi sejak tahun 2007, naik 11 bps menjadi 4,80%; Kontrak berjangka 30 tahun pada saat yang sama turun sebanyak 1,58% dengan imbal hasil hingga 4,924% dan tingkat hipotek 30 tahun mendekati. Tentu saja ada alasan mendasar yang lebih dalam, seperti defisit AS yang terus melebar pada saat Tiongkok dan Jepang berhenti menjadi pembeli bersih utang AS, dan negara tersebut menjual $40 miliar per bulan sejak April dan sudah membuang $300 miliar sejak tahun 2021. Namun, bukan tingkat suku bunga saat ini yang tidak normal, melainkan tingkat suku bunga dalam 10 tahun terakhir. Situasi saat ini sebenarnya sudah kembali normal.
10Y US Future
Di atas semua itu, ada hal lain yang menarik perhatian: setelah data tersebut, USD langsung melonjak dan menembus 150 terhadap JPY, menyentuh 150,16. Dan disinilah BOJ akhirnya melakukan INTERVENSI dan menyebabkan pasangan ini jatuh 290 pips (atau hampir 2%) dalam waktu kurang dari 5 menit. Tampaknya hal tersebut belum cukup dan kini USDJPY diperdagangkan kembali di 149,22: pelemahan struktural mata uang Jepang masih besar saat ini, meskipun swap semalam 1 tahun lebih dari 1% dan kurva 3 bulan-10 tahun belum pernah securam ini. Intervensi tersebut belum dikonfirmasi oleh Kementerian Keuangan, dan terdapat beberapa rumor bahwa hal tersebut mungkin sebenarnya hanya Permintaan Penawaran yang membuat dealer utama menghapus semua tawaran dan kemudian memicu stop loss di akun pemain kecil.
Tentu saja ini bukan kondisi yang baik untuk ekuitas dan kemarin saham AS berkinerja buruk dibandingkan rekan-rekannya di Eropa dengan US100 turun 1,83% dan US30 berakhir di wilayah negatif YTD (sehari setelah Russell). US500 sekarang sedang menguji MA 200-nya. VIX terbang di atas level 20 dan – beberapa kabar baik yang mungkin terjadi – inversi yang dapat dilihat antara spot dan kontrak berjangka 3 bulan telah mengindikasikan titik terendah pasar di masa lalu. Namun berhati-hatilah, sejarah – ketika terulang kembali – hampir tidak pernah terjadi dengan cara yang persis sama.
Setidaknya komoditas bernafas lega dan perak kembali pulih setelah aksi jual hari sebelumnya.
- Valas – Indeks USD +0,18% @ 106,93; USDJPY melakukan lindung nilai +0,08% di 149,17, Aussie di terendah 2023 (0,6307), Kiwi lamban hari ini, -0,44% di 0,5883.
- Saham – Kontrak berjangka AS kembali negatif dan berat: US500 -0.57% dan menguji MA 200, US100 -0.78%, US30 -0.40% lebih jauh ke wilayah negatif YTD. Future DAX sedang menguji 15k. Kemarin AMZN -3.66%, TSLA -2.02%, NVDA -2.82%, MSFT -2.61%.
- Komoditas – USOil melanjutkan penurunannya -0.76% pada $88.72, UKOil -0.67%.
- Logam – Emas -0.17% @ $1819.64, XAGUSD @ 21.03, Paladium -1.21% di bawah harga dasar ST.
Hari ini: sorotan meliputi ZE, Inggris, PMI Jasa dan Komposit AS, PPI ZE, Penjualan Ritel, MBA AS, ADP, ISM, Barang Tahan Lama, OPEC+ JMMC, Lagarde dari ECB.
Penggerak Menarik: USDJPY -0.03% @ 149 setelah guncangan intervensi telah memulihkan 2 pegangan dan menetapkan 2 level yang harus diperhatikan, sekitar 150 dan 147.25, sementara tren masih jelas meningkat.
Klik disini untuk mengakses Kalender Ekonomi
Marco Turatti
Market Analyst
Disclaimer : Materi ini disediakan sebagai bentuk komunikasi dan informasi semata, bukan sebagai riset investasi independen. Kami tidak merekomendasi investasi atau permintaan untuk membeli atau menjual instrumen keuangan apa pun. Semua informasi yang disajikan berasal dari sumber yang terpercaya dan bereputasi baik. Segala informasi yang memuat indikasi kinerja masa lalu, bukan merupakan jaminan atau indikator atas kinerja masa depan yang bisa diandalkan. Pengguna harus menyadari, bahwa segala investasi dalam Produk dengan Leverage memiliki tingkat ketidakpastian tertentu dan bahwa segala investasi sejenis ini, melibatkan risiko tingkat tinggi yang kewajiban dan tanggung jawabnya semata-mata ditanggung oleh pengguna. Kami tidak bertanggung jawab atas kerugian yang timbul dari investasi apa pun yang dilakukan berdasarkan informasi yang disediakan dalam informasi ini. Dilarang untuk memproduksi ulang atau mendistribusikan informasi ini, tanpa izin tertulis sebelumnya dari kami.
Peringatan Risiko : Perdagangan Produk dengan Leverage seperti Forex dan Derivatif mungkin tidak cocok bagi semua investor, karena mengandung risiko tingkat tinggi atas modal Anda. Sebelum melakukan perdagangan harap pastikan, bahwa Anda memahami sepenuhnya kandungan risiko yang terlibat, dengan mempertimbangkan tujuan investasi dan tingkat pengalaman Anda dan bila perlu carilah saran dan masukan dari pihak independen.
