Microsoft adalah grup teknologi multinasional Amerika, yang saat ini merupakan perusahaan terbesar kedua berdasarkan kapitalisasi pasar ($2,452 triliun, setelah Apple), dan secara aktif terlibat dalam pengembangan dan dukungan perangkat lunak, layanan, perangkat, dan solusi. Perusahaan akan melaporkan hasil keuangan kuartal pertama tahun 2024 setelah penutupan pasar pada Selasa, 24 Oktober.
Rincian pendapatan Microsoft (dalam miliaran dolar). sumber：Statista
Pendapatan Microsoft berasal dari tiga segmen utama. Yang pertama adalah bagian Produktivitas dan Proses Bisnis, yang mencakup produk dan layanan seperti Office Commercial, Office Consumer, LinkedIn, dan Dynamic Business Solutions. Bagian kedua adalah cloud cerdas, termasuk berbagai produk server dan layanan cloud, serta layanan perusahaan. Bagian ketiga adalah komputasi yang lebih personal mencakup Windows, Perangkat, Game, Pencarian, dan Iklan Berita. Intelligent Cloud merupakan segmen yang menghasilkan pendapatan terbesar bagi perusahaan selama empat tahun terakhir. Pada tahun fiskal 2023, pendapatan penjualan segmen ini mencapai US$87,91 miliar, menyumbang lebih dari 40% dari total pendapatan. Meskipun terdapat kesulitan ekonomi makro, pendapatan tahunan perusahaan melampaui $211 miliar pada tahun fiskal 2023, meningkat hampir 6,9% dari tahun sebelumnya. Satu dekade lalu, total pendapatannya sekitar $78 miliar.
Pendapatan segmen dan pendapatan operasional (miliar). sumber： Microsoft
Pada kuartal terakhir, bisnis cloud cerdas terus menjadi kontributor terbesar terhadap pendapatan perusahaan, mencapai $23,99 miliar (naik 14,7%y/y). Produktivitas dan proses bisnis serta lebih banyak komputasi personal mendorong penjualan masing-masing sebesar $18,29 miliar (naik 10,2% y/y) dan $13,91 miliar (-3,2% y/y, terutama didorong oleh penurunan OEM Windows dan penjualan perangkat).
Tren detail keuangan. sumber： Microsoft
Pendapatan operasional Intelligent Cloud tumbuh lebih dari 19% y/y menjadi $10,53 miliar, sementara produktivitas dan pendapatan proses bisnis meningkat 25% y/y menjadi $9,05 miliar. More Personal Computing naik lebih dari 4%y/y menjadi $4,68 miliar. Laba bersih mencapai US$20,1 miliar, meningkat 20% dibandingkan periode yang sama tahun lalu. Mirip dengan pendapatan operasional, margin laba kotor Microsoft juga terus meningkat. Jumlahnya adalah $39,4 miliar pada kuartal sebelumnya, meningkat lebih dari 11% dari periode yang sama tahun lalu.
Perusahaan baru-baru ini mengumumkan bahwa mereka sedang menyelesaikan kesepakatan akuisisi senilai $68,7 miliar dengan Activision Blizzard (masalah dengan FTC belum berakhir). Akuisisi ini akan menjadikan Microsoft perusahaan game terbesar ketiga berdasarkan pendapatan, di belakang Tencent dan Sony. Yang pasti adalah memenangkan kesepakatan ini berarti lebih banyak game Activision Blizzard yang akan ditambahkan ke Xbox Game Pass dalam waktu dekat, yang merupakan nilai tambah untuk meningkatkan daya saingnya secara keseluruhan di pasar game. Xbox saat ini menawarkan empat paket berlangganan yang berbeda (mulai dari $9,99 per bulan hingga $16,99 per bulan) untuk menyesuaikan preferensi pengguna yang berbeda. Selain itu, Game Pass Ultimate dan PC Game Pass hanya akan dikenakan biaya $1,00 untuk 14 hari pertama setelah pendaftaran, sebuah strategi yang dirancang untuk menarik dan mengembangkan basis pengguna baru.
Pendapatan konten dan layanan Xbox (dari tahun ke tahun). sumber：Statista
Pada kuartal terakhir, Microsoft melaporkan peningkatan pendapatan game sebesar 1% (+$36 juta) dibandingkan periode yang sama tahun lalu. Pendapatan konten dan layanan Xbox sendiri tumbuh 5%, didorong oleh pertumbuhan konten pihak ketiga dan Xbox Game Pass. Meskipun demikian, pendapatan perangkat keras Xbox turun -13% secara berurutan karena lemahnya permintaan untuk konsol Xbox Series S/X. Chief Financial Officer Microsoft Amy Hood mengatakan prospek konten dan layanan Xbox harus berada pada “satu digit menengah ke atas” untuk kuartal berikutnya, namun tidak memberikan panduan mengenai pendapatan perangkat keras Xbox. Pendapatan game secara keseluruhan diperkirakan akan tumbuh sebesar “digit menengah”.
Di sisi lain, ada berita bahwa Microsoft perlahan-lahan menarik diri dari kemitraannya dengan Open AI (dengan mengembangkan AI percakapan yang lebih kecil dan berbiaya lebih rendah secara internal) karena masalah privasi Open AI, biaya komputasi yang besar, dan meningkatnya kerugian AI). Selain itu, kolaborasi Microsoft yang semakin berkembang dengan Meta pada model Llama 2 juga dipandang bertentangan dengan OpenAI, sehingga menciptakan pesaing untuk model sumber tertutupnya.
。
Microsoft: Penjualan dan laba per saham yang dilaporkan versus perkiraan analis. sumber： CNN Business
Microsoft diperkirakan akan melaporkan penjualan sebesar $55 miliar pada pengumuman mendatang, turun sedikit dari $56,2 miliar yang dilaporkan pada kuartal sebelumnya tetapi naik lebih dari 9% dari periode yang sama tahun lalu. EPS diperkirakan mencapai $2,59, turun 10 sen dari kuartal sebelumnya. $2,35 pada Q1 2023.
analisis teknis:
#Microsoft,Grafik Mingguan: Saham mengalami paruh pertama tahun 2023 yang baik, tetapi momentum bullish mulai memudar setelah mencapai level tertinggi $366.73 pada pertengahan Juli. Saham perusahaan ditutup lebih rendah pada minggu lalu, tepat di atas support pada $320,50 (FR 78,6%). Pergerakan di atas level ini dapat menyebabkan penjual terus menguji terendah baru-baru ini di $309,43, diikuti oleh $297,50 (FR 61,8%) dan support dinamis di SMA 100.
Klik disini untuk mengakses Kalender Ekonomi
Larince Zhang
Analis Pasar
Disclaimer : Materi ini disediakan sebagai bentuk komunikasi dan informasi semata, bukan sebagai riset investasi independen. Kami tidak merekomendasi investasi atau permintaan untuk membeli atau menjual instrumen keuangan apa pun. Semua informasi yang disajikan berasal dari sumber yang terpercaya dan bereputasi baik. Segala informasi yang memuat indikasi kinerja masa lalu, bukan merupakan jaminan atau indikator atas kinerja masa depan yang bisa diandalkan. Pengguna harus menyadari, bahwa segala investasi dalam Produk dengan Leverage memiliki tingkat ketidakpastian tertentu dan bahwa segala investasi sejenis ini, melibatkan risiko tingkat tinggi yang kewajiban dan tanggung jawabnya semata-mata ditanggung oleh pengguna. Kami tidak bertanggung jawab atas kerugian yang timbul dari investasi apa pun yang dilakukan berdasarkan informasi yang disediakan dalam informasi ini. Dilarang untuk memproduksi ulang atau mendistribusikan informasi ini, tanpa izin tertulis sebelumnya dari kami.
Peringatan Risiko : Perdagangan Produk dengan Leverage seperti Forex dan Derivatif mungkin tidak cocok bagi semua investor, karena mengandung risiko tingkat tinggi atas modal Anda. Sebelum melakukan perdagangan harap pastikan, bahwa Anda memahami sepenuhnya kandungan risiko yang terlibat, dengan mempertimbangkan tujuan investasi dan tingkat pengalaman Anda dan bila perlu carilah saran dan masukan dari pihak independen.
