Indeks dolar AS pada perdagangan hari Rabu [14 Peb] turun -0,23% kembali dari level tertingginya dalam 3 bulan dan membukukan penurunan moderat. Dolar berada di bawah tekanan setelah imbal hasil obligasi turun pasca komentar dovish dari Presiden Fed Chicago Goolsbee. Selain itu, reli saham pada hari Rabu telah membatasi permintaan likuiditas terhadap dolar. Presiden Fed Chicago Goolsbee menyampaikan, jika inflasi sedikit lebih tinggi dalam beberapa bulan, hal ini masih konsisten dengan jalur kami untuk kembali ke target dan sikap kebijakan The Fed saat ini cukup membatasi.
USDIndex melemah di sekitar 104,5 pada perdagangan hari Kamis, karena investor terus menilai prospek kebijakan moneter Federal Reserve mengingat data inflasi yang kuat dan komentar terbaru dari pejabat bank sentral. Data pada hari Selasa menunjukkan bahwa tingkat inflasi umum turun menjadi 3,1% di bulan Januari dari 3,4% di bulan Desember, namun berada di atas perkiraan sebesar 2,9%. Tingkat inflasi inti tidak berubah pada 3,9%, bertentangan dengan ekspektasi perlambatan ke 3,7%.
Pasar kini memperkirakan tidak ada penurunan suku bunga The Fed pada bulan Maret dan telah menurunkan kemungkinan penurunan suku bunga pada bulan Mei. Wakil Ketua Pengawasan Fed Michael Barr mengatakan, bahwa data inflasi terbaru menunjukkan jalan yang bergelombang menuju target inflasi 2%. Investor sekarang menantikan penjualan ritel bulan Januari dan angka klaim pengangguran mingguan pada hari Kamis.
Sementara itu, Emas berdiam di kisaran $1.990 per ounce pada hari Kamis, berada pada level terendah dalam dua bulan karena investor terus mempertimbangkan prospek pelonggaran moneter setelah rilis data ekonomi baru. Meskipun angka-angka yang direvisi dari BSL menunjukkan harga produsen AS turun sedikit lebih besar dari perkiraan bulanan pada bulan Desember 2023, angka inflasi utama AS yang dirilis sebelumnya berada di atas perkiraan dan suku bunga inti tidak sesuai dengan ekspektasi perlambatan. Pedagang sekarang akan mengalihkan perhatian mereka ke laporan perdagangan ritel AS, serta komentar lebih lanjut dari pejabat Fed untuk mendapatkan petunjuk lebih lanjut mengenai prospek kebijakan moneter.
Emas maupun minyak mentah tampak berat, meskipun ada pembalikan besar dalam imbal hasil obligasi AS dari level tertinggi yang dicapai pada hari Selasa setelah laporan inflasi AS bulan Januari, tidak dapat menemukan daya tarik yang berarti meskipun minat risiko membaik dan dolar AS melemah. Ketidakmampuan untuk bangkit mungkin mengirimkan pesan yang lebih luas mengenai jalur yang paling sedikit resistensinya terhadap harga, setidaknya dalam jangka pendek.
XAUUSD – berada tepat di atas perpotongan support horizontal di $1973 dan resistensi tren turun sebelumnya yang berasal dari rekor tertinggi yang dicatat pada bulan Desember, dan telah mencetak candle hammer bullish kecil pada hari Rabu, imbalan risiko untuk memasuki perdagangan short menjadi kurang menarik. Mungkin penting untuk memperhatikan bagaimana harga berkembang selama dua hari ke depan dengan beberapa peristiwa risiko utama AS seperti penjualan ritel, inflasi harga produsen dan laporan ekspektasi inflasi konsumen Universitas Michigan. Secara terpisah, semua data tersebut bisa dan telah menggerakkan imbal hasil dan dolar AS dalam beberapa bulan terakhir.
Penembusan $1973 akan menguji rata-rata pergerakan 200 hari. Di bawah, tidak banyak dukungan yang terlihat hingga $1932. Pergerakan ke sisi atas, juga akan dibatasi support $2002 terlebih dahulu, yang kini menjadi resistance. Reli menuju $2030 sangat tergantung pada bagaimana harga berinteraksi dengan support sebelumnya.
USOIL – Minyak mentah berjangka turun menjadi sekitar $76 per barel pada hari Kamis, memperpanjang kerugian dari sesi sebelumnya karena data resmi menunjukkan bahwa persediaan minyak mentah AS melonjak sekitar 12 juta barel pada minggu lalu, terbesar dalam tiga bulan. Angka terbaru ini juga melampaui ekspektasi pasar yang memperkirakan kenaikan sebesar 2,56 juta barel dan meningkatkan kekhawatiran permintaan di negara konsumen minyak terbesar di dunia tersebut. Namun, stok bensin dan sulingan AS turun lebih besar dari perkiraan masing-masing sebesar 3,7 juta barel dan 1,9 juta barel. Sementara itu, ketegangan geopolitik di Timur Tengah dan konflik Rusia-Ukraina membantu mengatasi kekhawatiran atas tertundanya penurunan suku bunga AS. Sisi positifnya adalah laporan terbaru OPEC memproyeksikan peningkatan permintaan minyak global hingga tahun 2024 dan 2025, berbeda dengan perkiraan yang lebih konservatif dari sumber lain.
Dari Perspektif teknis, USOIL terlihat kurang meyakinkan pada grafik saat ini, ditolak dua kali di EMA 200 hari pada resistensi yang terletak di $79,08 dan $78,38 sebelum membentuk candle bearish engulfing pada hari Selasa menyusul data inventaris yang beragam dari EIA AS. Penurunan lebih lanjut, berkemungkinan menguji dukungan garis tren ascending dan jika terus melemah support $71,41 bisa menjadi area penting.
Klik disini untuk mengakses Kalender Ekonomi
Ady Phangestu
Market Analyst – HF Educational Office – Indonesia
Disclaimer : Materi ini disediakan sebagai informasi semata dan bukan sebagai riset investasi independen. Kami tidak menyarankan maupun merekomendasikan investasi atau permintaan untuk membeli atau menjual instrumen keuangan apa pun. Semua informasi yang disajikan berasal dari sumber yang terpercaya dan bereputasi baik. Segala informasi tentang indikasi kinerja masa lalu, bukan merupakan jaminan atau indikator atas kinerja masa depan yang bisa diandalkan. Pengguna harus menyadari, bahwa segala jenis produk investasi dengan leverage memiliki tingkat ketidakpastian tertentu dan melibatkan risiko tinggi yang kewajiban dan tanggung jawabnya semata-mata ditanggung oleh pengguna. Kami tidak bertanggung jawab atas kerugian yang timbul dari investasi apa pun yang dilakukan berdasarkan informasi yang disediakan dalam komunikasi ini. Dilarang produksi ulang atau mendistribusikan lebih lanjut komunikasi ini tanpa izin tertulis sebelumnya dari kami.
Peringatan Risiko : Perdagangan Produk dengan Leverage seperti Forex dan Derivatif mungkin tidak cocok bagi semua investor karena mengandung risiko tingkat tinggi atas modal Anda. Sebelum melakukan perdagangan, harap pastikan bahwa Anda memahami sepenuhnya kandungan risiko yang terlibat, dengan mempertimbangkan tujuan investasi dan tingkat pengalaman Anda dan bila perlu carilah saran dan masukan dari pihak independen.
