Ketidakpastian yang meningkat pada prospek perdagangan global akan tetap menjadi haluan bagi pasar ekuitas dan proyeksi pertumbuhan global. Kekhawatiran terus meningkat hingga bulan Mei, dikarenakan gagalnya perundingan perdagangan AS-Cina dan Brexit yang tidak jelas.
Klik tombol di bawah ini untuk salinan GRATIS, wawasan Bulanan Juni 2019 dan dapatkan ikhtisar dari beberapa acara utama bulan mendatang.
CLICK HERE FOR THE .PDF VERSION OF THE OUTLOOK
MATAUANG
Dollar: Dolar mengawali awal bulan dengan pelemahan, tetapi situasi cepat berbalik ketika terjadi tensi perdagangan dengan China (dan Meksiko pada akhir bulan) . Data AS bertahan (GDP & Pekerjaan) tetapi ada tanda pelemahan pada pasar perumahan. Pasangan EURUSD bergerak merendah selama Mei, tidak mampu melewati 1,1200 dan menguji zona 1,1100. Pertemuan The Fed (18-19) akan menjadi acara utama bulan ini, tanpa ada perubahan suku bunga dan kecenderungan berhati-hati terus menjadi tema utama. Juni dimulai dengan NFP pada tanggal 7, data CPI pada tanggal 12, Penjualan Ritel pada tanggal 14, Keputusan Tingkat Suku Bunga FOMC pada tanggal 19 dan ditutup akhir bulan (27) dengan pembacaan akhir untuk GDP Q1.
Euro: Perkembangan di Euro masih tertatih, dengan rilis data campuran dan terendah dua tahun untuk EURUSD. Bulan lalu disisi dengan agenda politik, pemilihan Parlemen Eropa menghasilkan peningkatan antisipasi terhadap partai-partai anti-UE (khususnya di Italia, Prancis dan Inggris); Meskipun ini bukan ketakutan yang pertama kali bagi banyak orang, namun ini adalah tren yang terus mendapatkan momentum. Pertemuan ECB adalah acara utama untuk Juni (6), didahului oleh CPI Mei (4) dan kemudian diikuti oleh GDP (juga 6), PMI (21) dan CPI Juni (28).
Sterling: Ketidakpastian Brexit memuncak pada bulan Mei dengan kegagalan pembicaraan antara Pemerintah dan partai oposisi utama , pengunduran diri PM May (dari 7 Juni) dan kebangkitan Partai Brexit dalam pemilihan Eropa. Pengumuman BOE dan data ekonomi sebagian besar diabaikan karena ketidakpastian masih berlanjut. Sterling terjungkal di seluruh layar dengan penurunan lebih dari 600 poin, GBPJPY bergerak lebih dari 900 poin dan EURGBP naik lebih dari 370 poin. 20 Juni adalah berita utama dengan keputusan suku bunga BOE, sementara peristiwa penting lainnya adalah Upah dan Penghasilan (11), CPI (19) dan GDP (28).
Yen: Mata uang Jepang adalah pemenang utama sepanjang perang dagang-induksi hiatus di pasar global di bulan Mei (hiatus berarti kesenjangan, jedah, masih berproses, sederhananya belum tahu kapan berarkhir). USDJPY diperdagangkan di bawah 108,30 dari harga atas 111,65. Data ekonomi kembali mengecewakan, namun GDP adalah suatu pengecualian, menunjukkan peningkatan 2,1% untuk Q1. Tanggal penting untuk bulan yang akan datang adalah GDP ( 10) pengumuman Suku Bunga BOJ ( 20) dan rilis risalah rapat (tanggal 25)
Aussie: Aussie bergerak melemah dibandingkan semua pasangan mata uang, sejak Mei (AUDUSD bergerak di bawah 0,6900), meskipun ada peningkatan neraca perdagangan dan perubahan lapangan kerja yang positif. Paparan Australia terhadap ekonomi Tiongkok adalah pendorong utama. Pemilihan Parlemen terbukti memberikan kejutan besar dengan kemenangan koalisi Konservatif , sehingga meningkatkan sentimen bisnis. Sektor perumahan dan angka inflasi yang lemah tetap menjadi perhatian. Pengumuman RBA (4 Juni) diharapkan mengumumkan penurunan suku bunga dan mungkin lebih banyak yang akan datang, dan acara-acara penting lainnya adalah PDB (5), Risalah RBA (18) dan angka Ketenagakerjaan (20).
Loonie: Loonie terus melemah terhadap USD selama Mei (menjebol dan kembali pada 1,3500) dan menyempurnakan pelemahan 4 bulan dari kenaikan besar di Januari. Jumlah pekerjaan yang tersedia dan penjualan ritel yang lebih baik dari yang diharapkan, tetapi penurunan pada data GDP memberikan kesan campuran bagi BOC. Tiga agenda penting bulan Juni adalah emploment change (7), CPI (19) dan Penjualan Eceran (21).
Serbaneka : Rubel diperdagangkan di bawah level 65 terhadap Dolar, selama pertengahan bulan tetapi goyah di akhir bulan karena kejatuhan harga Minyak dan penguatan USD. ZAR juga kehilangan posisi setelah penguatan diawal bulan ini pasca Pemilu pada 8 Mei. USDZAR bergerak turun di bawah 14.200 sebelum reli diatas 14.6000. Lira Turki naik di akhir bulan dan telah menembus level kunci 6.00, ditutup pada 5.82. Sebaliknya, Peso Meksiko melemah secara signifikan setelah pengumuman tarif yang diterapkan Presiden Trump. USDMXN naik dari level terendah 18,78 Mei (1) dan menutup bulan di 19,60.
KOMODITAS
Gold: fluktuatif Emas terjadi pada bulan Mei, naik dari $ 1270 menjadi $ 1300, kembali menguji $ 1270 sebelum penutupan bulan di $ 1305, karena tensi perdagangan yang belum reda dan pertumbuhan pendapatan Q1 memudar. Dukungan (S) sekarang berada di zona $ 1270-75 dengan arah yang belum jelas. Pergeseran bank sentral ke suku bunga stabil , dalam jangka panjang, memberikan beberapa dukungan untuk harga Emas.
Silver: Harga Perak juga mengalami fruktuasi negatif, menyelesaikan pergerakan 4 bulan ke sisi bawah dari tertinggi Februari di $ 16,16, ke posisi terendah Mei $ 14,31, memantul pada penutupan bulan ke $ 14,57. Melemahnya manufaktur PMI terus mengurangi permintaan industri untuk Perak dan tanpa permintaan imbal hasil yang mendukung Emas, Perak dapat terus melemah dalam perjuangan pertumbuhan global.
Oil: Harga minyak mengalami gejolak di bulan Mei, tetapi akhirnya bergerak lebih rendah, mengakhiri reli empat bulan di 2019. Dari tertinggi 20 Mei di $ 63,95, harga jatuh ke akhir bulan dan ditutup pada $ 53,35, mewakili 16,5% bergerak lebih rendah.Harga cenderung tetap fluktuatif karena permintaan dan pasokan masih tidak dapat diprediksi, karena inventaris Minyak AS beralih dari kondisi build ke drawdown dari minggu ke minggu. Situasi di Libya dan krisis yang sedang berlangsung di Venezuela mendukung kesamaan harga dengan pengurangan produksi OPEC, namun melemahnya permintaan global dari ketegangan perdagangan yang sedang berlangsung membatasi permintaan. 25-26 Juni adalah Pertemuan 176 OPEC dan Konferensi non-OPEC.
INDEKS
US: Pasar AS (USA30, USA100, dan USA500) semua bergerak negatif pada Mei, turun secara signifikan dari tertinggi sepanjang April, kehilangan lebih dari 6%. Itu adalah penurunan langkah awal untuk tahun ini dan kinerja Mei yang terburuk sejak 2010. Meningkatnya retorika atas ketegangan perdagangan yang sedang berlangsung dengan China dan diperparah pada ancaman tarif 5% pada semua impor Meksiko mulai 10 Juni, dimana akan meningkat setiap bulan hingga 25%, kecuali jika imigrasi ilegal dihentikan. Tradisi bulan Juni, merupakan bulan yang lemah untuk ekuitas, namun seperti yang digaungkan Stock Trader’s Almanac 2019 , Juni ini bisa menjadi lebih baik dibandingkan rata-rata bulan sebelumnya, pergerakan yang kuat pada awal tahun dan pelemahan pada bulan Mei. Selama dua puluh satu tahun terakhir, USA30 dan USA500 telah mencatat kerugian rata-rata pada bulan Juni, sementara USA100 bernasib lebih baik dengan rata-rata keuntungan sedang.
Europe: Pasar saham di benua Eropa bergerak seiring dengan bursa AS, seperti GER30 (-5%) dan FRA40 (-6%) menurun secara signifikan dengan rilis data ekonomi yang beragam dan khususnya data PMI yang lemah . UK100 juga bergerak turun selama Mei, bahkan ketika Sterling menurun dan krisis Brexit meningkat. Namun, dampak kerugian kurang dari 3% karena pasar saham Inggris telah terbukti sangat tahan terhadap semua ketidakpastian Brexit, dengan Sterling sebagai tumbalnya.
Japan: JPY225 bergerak terbalik dengan Yen dan bergerak turun lebih dari 6%, bersamaan dengan tren keseluruhan di Eropa dan AS. Kinerja perekonomian Jepang yang buruk sampai akhir bulan dengan beberapa poin data yang lemah, namun prospek ekonomi secara keseluruhan positif bagi negara tersebut, karena inflasi masih tetap di atas “0” dan pertumbuhan belanja dan pinjaman masih tetap positif. Sebagai negara pengekspor , macro environment Jepang membutuhkan rileksasi, bukan pada peningkatan tensi perdagangan global.(Macro-environment adalah faktor-faktor eksternal yang mempengaruhi bisnis atau perusahaan).
EKUITAS PILIHAN BULAN INI – TESLA
Salah satu perusahaan yang paling terkenal, TESLA memiliki pengikut dan investor yang setia kepada pendiri visioner dan CEO Elon Musk yang tidak diragukan. Namun, dengan jatuhnya harga saham, masalah pencapaian target dan volume produksi, dan tingkat pengeluaran belanja modal yang legendaris, Wall Street yang dulu sangat disayanginya berada di bawah tekanan paling signifikan. Harga saham jatuh selama kuartal pertama, bergerak lebih rendah di bulan April dan jatuh pada bulan Mei. Harga saham penutupan pada Mei di $ 185,16, mewakili penurunan nilai 46% dalam waktu kurang dari lima bulan, dan bahkan pembelian lebih dari 100.000 saham oleh CEO pada awal bulan di $ 243 per saham (investasi $ 25 juta) tidak menghentikan penurunan harga saham. Barclays adalah perusahaan terbaru yang mengeluarkan downgrade dan memprediksi bahwa Tesla lebih cocok menjadi pembuat mobil mewah daripada pasar massal, dengan pemotongan target harga mereka menjadi $ 150 dari $ 192.
Jadi apa yang salah dan perusahaan akan pergi kemana setelah ini? Investor tampaknya mulai tidak percaya Elon Musk yang eksentrik dan kontroversial dengan batas waktu pencapaiannya yang tak terjawab, kepergian eksekutif kunci dan pengeluaran uang tunai yang konstan. Sentimen pasar juga tampaknya berkurang, yang dulunya seorang inovator dan kini hanya berusaha untuk bertahan hidup karena semakin banyak persaingan global yang muncul dari perusahaan teknologi dan sektor otomotif tradisional. Bagaimanapun juga, Tesla dan Mr. Musk sudah pernah mengalaminya; pada musim semi 2016 harga saham bergerak sekitar 90% dalam dua bulan setelah 50% aksi jual selama 18 bulan sebelumnya. Apakah kali ini berbeda? – Hanya waktu yang akan menjawabnya.
KRYPTO
Bitcoin mengakhiri bulan pada pendekatan angka $ 8500, setelah diperdagangkan mendekati $ 9000. Terobosan signifikan pada awal April diikuti oleh langkah serupa di awal Mei dan lagi di pertengahan Mei. Permintaan Sang Banteng $ 10.000 dan lebih, dan point Beruang menunjukankan gap terdahulu perlu ditutup. Ethereum menyusul ketinggian Bitcoin pada bulan Mei dan melewati rata-rata pergerakan 200 hari setinggi $ 280,00, sebelum menutup bulan pada kisaran $ 260,00, mewakili kenaikan $ 100,00 (62,5%) untuk Mei. Harga Ripple juga dipengaruhi oleh pergerakan Bitcoin, dengan harganya juga melewati rata-rata bergerak 200 hari dan diiperdagangkan seharga $ 0,4695, naik dari $ 0,3043
Stuart Cowell
Head Market Analyst
Pernyataan / Disclaimer : Materi ini diedarkan sebagai bahan komunikasi umum dan hanya bertujuan sebagai informasi dan bukan merupakan sebagai riset investasi independen. Komunikasi ini tidak mengandung, saran investasi atau rekomendasi investasi atau permintaan dengan tujuan pembelian atau penjualan instrumen keuangan apa pun.
Semua informasi yang kami edarkan berasal dari sumber yang terpercaya , memiliki reputasi baik. Informasi apa pun pada kinerja masa lalu, bukan merupakan jaminan atau indikasi kinerja masa depan yang dapat diandalkan. Pengguna harus menyadari dan bertanggung jawab sepenuhnya, bahwa setiap investasi pada produk FX dan CFD memiliki tingkat ketidakpastian dan bentuk investasi apa pun yang sejenis, memiliki tingkat risiko yang tinggi. Kami tidak bertanggung jawab atas kerugian yang timbul dari investasi yang dilakukan berdasarkan informasi yang disediakan dalam materi komunikasi ini. Komunikasi ini tidak boleh diproduksi ulang atau didistribusikan tanpa izin tertulis sebelumnya dari kami.
