- Indeks Eropa termasuk Euro Stoxx 50 dan DAX terus diperdagangkan lebih tinggi.
- Pemangkasan terbaru Bank Sentral Eropa masih menguntungkan saham Eropa.
- Saham AS “beragam” dengan Dow Jones naik 0,55%, S&P500 0,14% mengakhiri hari dengan penurunan 0,47%.
- Dow Jones adalah indeks AS dengan kinerja terbaik, sebagian besar didorong ke atas oleh kinerja saham Goldman Sachs, JP Morgan dan Visa.
Dow Jones Memimpin, Mengungguli NASDAQ dan S&P 500!
Pada hari Senin, 84% saham Dow Jones naik nilainya dengan Intel, Cisco Systems dan Travelers Cos berkinerja terbaik. Indeks tersebut juga naik ke nilai tertingginya, sejauh ini bertambah 10,36% tahun ini. Mengapa Dow Jones berkinerja lebih baik daripada NASDAQ dan SNP500?
Pasar saham secara umum diuntungkan oleh penurunan suku bunga yang akan berlangsung besok malam. Menurut alat CME FedWatch, ada peluang 67% bahwa Fed akan menurunkan suku bunga sebesar 50 basis poin, bukan 25. Namun, sebagian besar ekonom percaya bahwa bank sentral akan memilih untuk melakukan pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin sebanyak 3 kali berturut-turut selama sisa tahun ini. Karena alasan ini, ada risiko salah menilai Fed, kebijakan moneter, dan cara menentukan harga pasar saham. Akibatnya, investor beralih ke Dow Jones yang memiliki lebih sedikit saham, bergerak lebih tinggi pada sektor perbankan dan saham defensif seperti Procter and Gamble. Pada hari Senin, Procter and Gamble naik 1,82%.
Menurut para ahli, jika Federal Reserve benar-benar menyesuaikan Suku Bunga Dana Federal sebesar 0,50%, semua indeks kemungkinan akan meningkat nilainya. Sedangkan, jika Fed hanya memangkas 0,25%, investor akan memilih indeks yang lebih seimbang seperti Dow Jones. Investor harus siap dengan kemungkinan volatilitas dua arah.
Saat memantau VIX dan Imbal Hasil Obligasi, sinyal tertentu menunjukkan beberapa kelemahan jangka pendek. VIX saat ini diperdagangkan hampir 1,00% lebih tinggi dan imbal hasil obligasi telah bertambah 0,005%. Ini tidak selalu menunjukkan penurunan tetapi mungkin beberapa kelemahan sebelum keputusan suku bunga mendatang. Namun, jika VIX menurun dan imbal hasil tidak naik lebih lanjut, Dow mungkin kembali menyaksikan pergerakan harga yang positif.
Analisis teknis saat ini memberi sinyal bahwa pembeli mengendalikan pasar dengan Dow Jones diperdagangkan di atas garis tren, garis sentimen harga, dan di atas VWAP. EMA periode 75 dan SMA periode 100 juga telah bersilangan ke atas pada grafik 2 jam. Satu-satunya kekhawatiran bagi investor adalah bahwa harga telah naik selama 4 hari berturut-turut yang berpotensi memicu pandangan yang lebih hati-hati.
Terakhir, kinerja Dow Jones dalam sesi AS akan bergantung pada rilis Penjualan Ritel hari ini. Penjualan Ritel AS kemungkinan akan turun 0,2% setelah naik 1,00% pada bulan sebelumnya. Analis memperkirakan Penjualan Ritel Inti akan terbaca 0,2%. Angka Penjualan Ritel yang lebih tinggi kemungkinan akan mendukung pasar saham dalam jangka pendek.
DAX Meningkat: Apakah Momentumnya Dapat Terus Berlanjut?
DAX Jerman telah naik selama 4 hari berturut-turut sebagaimana halnya Dow Jones. Namun, harga telah turun karena EU Cash Open semakin dekat (0,10%). Indeks tersebut tidak diperdagangkan pada level tertinggi sepanjang masa tetapi diperdagangkan pada area di mana indeks sebelumnya telah menemukan resistensi pada dua kesempatan.
Keputusan Bank Sentral Eropa untuk memangkas suku bunga lebih dari yang diperkirakan analis sebelumnya mendukung indeks tersebut. Penyesuaian kebijakan moneter juga menghentikan tren penurunan yang terlihat sejauh bulan ini. Pertanyaannya sekarang adalah apakah DAX akan terus naik. Menurut para ekonom, tiga faktor akan diperlukan untuk pertumbuhan yang berkelanjutan; agar ECB dan Fed dapat terus memangkas suku bunga pada tahun 2024, data UE yang positif dan data pendapatan yang positif.
Lihat disini untuk mengakses Kalender Ekonomi
Michalis Efthymiou – Market Analyst
Disclaimer : Materi ini disediakan sebagai informasi semata dan bukan sebagai riset investasi independen. Kami tidak menyarankan maupun merekomendasikan investasi atau permintaan untuk membeli atau menjual instrumen keuangan apa pun. Semua informasi yang disajikan berasal dari sumber yang terpercaya dan bereputasi baik. Segala informasi tentang indikasi kinerja masa lalu, bukan merupakan jaminan atau indikator atas kinerja masa depan yang bisa diandalkan. Pengguna harus menyadari, bahwa segala jenis produk investasi dengan leverage memiliki tingkat ketidakpastian tertentu dan melibatkan risiko tinggi yang kewajiban dan tanggung jawabnya semata-mata ditanggung oleh pengguna. Kami tidak bertanggung jawab atas kerugian yang timbul dari investasi apa pun yang dilakukan berdasarkan informasi ini. Dilarang produksi ulang atau mendistribusikan materi ini, tanpa izin tertulis sebelumnya dari kami.
Peringatan Risiko : Perdagangan Produk dengan Leverage seperti Forex dan Derivatif mungkin tidak cocok bagi semua investor, karena mengandung risiko tingkat tinggi atas modal Anda. Sebelum melakukan perdagangan, harap pastikan bahwa Anda memahami sepenuhnya kandungan risiko yang terlibat, dengan mempertimbangkan tujuan investasi dan tingkat pengalaman Anda, dan bila perlu carilah saran dan masukan dari pihak independen.
