Bulan September identik dengan bulan fluktuatif bagi pasar global, terutama pasar modal secara tradisi mencatat kinerja terburuk tahun ini. Akankah September 2019 mengalami perubahan dan apa kunci utama yang mempengaruhi pergerakan pasar di bulan mendatang?
MATAUANG
Dollar: Dollar pada awal Agustus melemah, tetapi USDIndex diperdagangkan ke level yang lebih baik dibandingkan puncak harga 2 tahun di 99,02 dan pada hari terakhir perdagangan, ditutup dengan kenaikan. Imbal hasil Dolar terhadap Euro dan Yen khususnya, juga termasuk pelonggaran bank sentral, telah menjadi penopang Greenback belakangan ini, karena kinerja yang relative lebih baik dari ekonomi AS. Pertemuan Fed (17-18) dan kemungkinan pengumuman penurunan suku bunga akan menjadi even utama bulan ini. September dimulai dengan NFP pada tanggal 6, data CPI pada tanggal 12, Penjualan Ritel pada tanggal 13, Keputusan Tingkat Suku Bunga FOMC pada tanggal 18, pembacaan akhir untuk GDP Q2 (26) dan penutupan bulan (27) dengan Pesanan Barang Tahan Lama dan data PCE .
Euro: EURUSD turun ke posisi terendah 27-bulan di 1,0963 dan Agustus ditutup 1,0988, menembus 1,1027, tren terendah Agustus. Level 1.10000 sebagai kunci harga bagi Euro, tindakan penjualan mungkin akan berlanjut di waktu mendatang. Pada dasarnya, Euro masih dalam rally tren turun dikarenakan pertumbuhan Uni Eropa yang melambat (resesi di Jerman?), siaga stimulus ECB, perhatian pada politik Italia, dan ketidakpastian Brexit menjadi konspirasi untuk melawan EUR. Pernyataan Kebijakan dan Konferensi Pers ECB adalah acara utama untuk September (12), bersama dengan PMI (23) dan CPI (30).
Sterling:Ketidakpastian Brexit dan PM Baru masih mendominasi pergerakan Sterling selama Agustus. The Cable jatuh ke 1,2015 pada awal bulan, (terendah 28-bulan 11 Agustus), pulih menuju 1,2300 dan menutup bulan pada 1,2155. Parlemen Inggris aktive kembali di 2 September dan mencari kemungkinan dengan pemilihan umum sebelum batas waktu Brexit 31 Oktober ini, dan ini menjadi bulan yang penting bagi Sterling. Rilis data ekonomi dan BOE akan menambah riuh bagi proses Brexit, terutama jika Pemilihan Umum dilaksanakan. Kalender ekonomi terdapat GDP (9) dan IHK (18), sedangkan headline 19 September, berupa keputusan suku bunga BOE dan penjualan Ritel.
Yen: Bukan untuk pertama kalinya dalam setahun terakhir, Yen Jepang menjadi pemenang utama selama hiatus yang disebabkan oleh perang dagang di pasar global yang berlangsung sepanjang Agustus. USDJPY diperdagangkan turun ke 104,42 dari puncak 109,28, tetapi pulih ke akhir bulan dan ditutup pada 106,18. Data ekonomi lainnya kurang berdampak, kecuali Spareparts Mesin dan GDP. HAri penting untuk bulan ini adalah GDP (-9) pengumuman Suku Bunga BOJ (19) dan rilis risalah rapat (25).
Aussie:Aussie melemah terhadap semua pasangan selama Agustus (AUDUSD diperdagangkan di bawah 0,6800 sepanjang bulan dan menutup bulan di 0,6732), meskipun ada peningkatan neraca perdagangan dan perubahan lapangan kerja yang positif. Eksposur Australia terhadap ekonomi Tiongkok menjadi pendorong utama. Sektor perumahan khususnya dan angka inflasi yang lemah tetap menjadi perhatian. Perijinan Perumahan bulan Agustus turun -9,7%, rekor terburuk. Pengumuman RBA pada tanggal 3, tidak ada perubahan yang dikonfirmasi setelah pemotongan awal tahun ini, tetapi prospeknya bisa tetap lemah. Peristiwa penting lainnya adalah PDB (4), Pertemuan RBA (17) dan angka Ketenagakerjaan (19).
Loonie: Loonie masih melemah terhadap USD selama Agustus, USDCAD mencoba menembus keatas dan bertahan di 1,3300. tutup bulan di 1,3310. Ini adalah kenaikan 7 minggu berturut-turut dari harga rendah musim panas di bulan Juli 1,3015. Jumlah pekerjaan yang lemah dan penjualan ritel yang lebih baik dari perkiraan dan inflasi, dan gerakan perubahan GDP memberikan informasi beragam bagi BoC. Tiga peristiwa utama untuk bulan September adalah pengumuman tingkat suku bunga BoC (4) Angka Pekerjaan(6), CPI (18) dan Penjualan Ritel (20).
Ragam: Rubel diperdagangkan di bawah level 64 terhadap Dolar pada awal bulan tetapi goyang secara signifikan sampai akhir bulan karena harga Minyak turun dan USD menguat, Ribel ditutup pada 66,57. ZAR juga kehilangan kekuatan setelah awal yang lemah untuk bulan ini; USDZAR naik dari 14,3300 ke atas 15,0000 sebelum berkonsolidasi pada posisi tertinggi di kisaran 15,4000. Lira Turki naik diawal bulan sebelum melemah secara signifikan di akhir bulan, dari posisi terendah 5,45. USDTRY rally lebih dari 6,00 untuk harian sebelum ditutup pada 5,81.
Komoditas
Gold: Emas menguat sepanjang Agustus, naik lebih dari $ 100 dari $ 1413 menembus $1550 sebelum ditutup $ 1523. Hal ini dipengaruhi oleh meningkatnya perang dagang dan ketegangan geopolitik global yang belum reda. Support sekarang berada di zona $ 1500-1460 dengan bias kecenderungan keatas. Kebijakan bank sentral dan pemangkasan suku bunga jangka panjang, terus memberikan beberapa dukungan untuk harga Emas.
Silver: Harga Perak juga menguat sepanjang Agustus, menyelesaikan pergerakan 8-minggu ke atas dari posisi terendah Juli di bawah $ 15,00 hingga Agustus dan tertinggi 33-bulan $ 18,60, menutup bulan di $ 18,33. Melemahnya PMI manufaktur terus mengurangi permintaan industri untuk Perak dan tanpa permintaan safe haven yang mendukung Emas, Perak telah mengejutkan secara signifikan ke atas selama Agustus.
Oil: Harga minyak tetap bergejolak di bulan Agustus, tetapi terus bergerak lebih rendah. Dari puncak 1 Agustus di $ 57,98, harga jatuh di bawah $ 51,00, sebelum pulih dan menutup bulan di $ 55,10. Harga cenderung tetap fluktuatif karena permintaan dan pasokan masih tidak dapat diprediksi sementara inventaris Minyak AS beralih dari kondisi build ke drawdown dari minggu ke minggu. Situasi di Libya, krisis yang sedang berlangsung di Venezuela dan ketegangan AS-Iran yang signifikan mendukung harga bersama dengan pengurangan produksi OPEC, namun melemahnya permintaan global dari perang perdagangan yang sedang berlangsung dan melemahnya prospek ekonomi global membatasi permintaan.
INDEKS
US: Pasar Saham AS (USA30, USA100, dan USA500) semuanya sangat fluktuatif pada Agustus, turun tajam dari puncak sepanjang Juli, dan pulih hingga akhir bulan. Tiga minggu berturut-turut bergerak lebih rendah sampai minggu terakhir. Meningkatnya retorika atas ketegangan perdagangan yang sedang berlangsung dengan China dan informasi campuran dari Gedung Putih tentang perundingan perdagangan September dan implementasi tarif untuk kedua belah pihak membebani ekuitas. Seperti yang dilaporkan Stock Trader’s Almanac 2019, September menjadi bulan terakhir dari kuartal ketiga yang secara tradisi merupakan bulan terlemah sepanjang tahun. Selama dua puluh satu tahun terakhir, USA30, USA100 dan USA500 semuanya mencatat kerugian rata-rata di bulan September, keuntungan di babak pertama, hilang dibabak kedua dan minggu terakhir khususnya.
Eropa: Pasar saham di kawasan Eropa serupa dengan bursa AS, karena GER30 dan FRA40 mengalami volatilitas yang signifikan dari rilis data ekonomi yang beragam dan data PMI yang lemah. UK100 juga bergerak turun selama Agustus, bahkan disaat Sterling melemah dan krisis Brexit meningkat. Kerugian lebih dari 4,5% dan pasar saham Inggris diuji sekali lagi oleh ketidakpastian Brexit.
Japan: JPY225 bergerak terbalik dengan Yen dan sangat fluktuatif, sehubungan dengan tren keseluruhan di Eropa dan AS. Kinerja buruk Ekonomi Jepang selama sebulan terakhir dengan beberapa poin data yang lemah, namun prospek ekonomi secara keseluruhan membaik karena inflasi masih di atas nol dan pertumbuhan belanja dan pinjaman masih positif. Sebagai negara pengekspor utama, macro environment Jepang membutuhkan pelonggaran dari tensi perdagangan global dan pelonggaran kekuatan Yen, yang keduanya belum terlihat sampai dengan saat ini.
EKUITAS PILIHAN BULAN INI – APPLE
September selalu menjadi bulan yang menarik bagi pemegang saham APPLE, secara tradisi perusahaan memperkenalkan produk baru dan layanan yang akan diluncurkan dan tersedia untuk penjualan Natal Q4. Tahun ini masih sama. Saham Apple bergerak bersamaan paket teknologi tahun ini dengan puncak harga pada bulan Juli lebih dari $ 220 dengan harga rendah Agustus sebesar $ 192, harga masih bergerak diatas rata-rata pergerakan 50 hari sebagai tingkat dukungan penting. 10 September adalah acara peluncuran produk dengan pembaruan yang diharapkan untuk serangkaian produk dari iPhone (11), iPad dan MacBook hingga Air Pods dan Apple Watch (5). Namun, tidak ada produk baru yang diharapkan. Cukup upgrade ke line-up yang ada. Desain dan fungsi perangkat keras selalu menjadi inti dari Apple dan dominasi perangkat keras dalam se tahun terakhir telah berkurang (iPhone masih menyumbang lebih dari 65% pendapatan) terutama dalam investasi layanan. Langkah awal dimulai dengan kerjasama kemitraan pada tahun 2015 bersama IBM dan Cisco untuk mencoba menembus pasar korporat; diikuti oleh Apple Pay dan pembaharuan untuk Apple TV, TV Plus. Apple TV + diijadwalkan untuk dirilis pada bulan November, dimulai dari AS dengan harga $ 9,99 per bulan dan memasuki pasar streaming, saat ini didominasi oleh Netflix, namun masih ada Amazon dan Disney. Layanan Apple adalah aliran pendapatan yang tumbuh dalam raksasa teknologi dan TV + menandai upaya terbarunya untuk mendiversifikasi ketergantungannya pada iPhone. Apple melaporkan pendapatan Q4 untuk akhir September pada 29 Oktober dan ekspektasi saat ini adalah pendapatan mencapai $ 62,55 miliar dan EPS mencapai $ 2,80.
Kripto
Bitcoin mengalami bulan volatile, ditutup di sekitar $ 9500, setelah diperdagangkan lebih dari $ 10.000 sepanjang bulan, sempat reli hingga $ 12.300 selama minggu pertama Agustus. $ 10.000 menjadi kunci psikologis. Ethereum mengikuti Bitcoin lebih rendah pada bulan Agustus dan melewati rata-rata pergerakan harian hingga $ 165,00 pada penutupan bulan, mewakili penurunan $ 70,00 (24%) untuk keseluruhan Agustus. Harga Ripple juga naik selama Agustus memposting posisi terendah 2019 intra-day baru di 0,2280, sebelum menutup bulan di 0,2460, harga rendah terbaru 2019 di akhir hari.
Click here to access the Economic Calendar
Stuart Cowell
Head Market Analyst
Disclaimer: Materi ini diedarkan sebagai bahan komunikasi umum dan hanya bertujuan sebagai informasi dan bukan merupakan riset investasi independen. Komunikasi ini tidak mengandung, saran investasi atau rekomendasi investasi atau permintaan dengan tujuan pembelian atau penjualan instrumen keuangan apa pun. Semua informasi yang kami edarkan berasal dari sumber yang terpercaya , memiliki reputasi baik. Informasi apa pun pada kinerja masa lalu, bukan merupakan jaminan atau indikasi kinerja masa depan yang dapat diandalkan. Pengguna harus menyadari ,bahwa setiap investasi dalam Produk Leveraged memiliki tingkat ketidakpastian tertentu dan investasi apa pun yang sejenis ini melibatkan risiko tingkat tinggi yang menjadi tanggung jawab bagi pengguna. Kami tidak bertanggung jawab atas kerugian yang timbul dari investasi yang dilakukan berdasarkan informasi yang disediakan dalam komunikasi ini. Komunikasi ini tidak boleh direproduksi atau didistribusikan lebih lanjut tanpa izin tertulis sebelumnya dari kami.
