Indeks saham AS pada akhir pekan ditutup sedikit lebih rendah, dengan Dow Jones Industrials jatuh ke level terendah 1 minggu. Saham mengalami whipsaw dari kenaikan nonfarm payroll Juni yang lebih kecil dari perkiraan. Laporan penggajian hari Jum’at, dianggap tidak cukup lemah untuk meyakinkan Fed untuk tidak menaikkan suku bunga pada pertemuan FOMC bulan ini, meski lebih lemah dari yang diantisipasi. Indeks USA500 ditutup turun pada perdagangan hari Jum’at sebesar -0,29%, USA30 ditutup turun -0,55%, dan USA100 ditutup turun -0,35%.
Investor dan pedagang kembali ke penghindaran risiko mereka minggu ini, yang menandai perubahan haluan yang signifikan dari yang sebelumnya, karena mereka memahami bahwa Fed dan ECB akan terus memperketat kebijakan moneter hingga akhir tahun. Angka terbaru dari China dan Zona Euro telah mengungkapkan penurunan aktivitas yang signifikan, sementara kekhawatiran resesi telah meningkat kembali. Di hari-hari berikutnya, keuntungan perusahaan untuk Q2 akan dipublikasikan, dan pasar akan memantaunya dengan cermat.
Investor tampaknya berjuang untuk menemukan jalan yang tepat. Sampai saat ini, diyakini bahwa pasar tenaga kerja yang kuat adalah yang mendorong indeks pasar saham, mendukung skenario soft-landing yang banyak diantisipasi. Tapi itu sebelum risalah rapat Fed terbaru dirilis. Namun, tidak ada hal tak terduga yang diungkapkan oleh risalah tersebut: mayoritas anggota Fed mendukung kelanjutan pengetatan moneter, yang akan dimulai pada bulan Juli. Mungkin pengetatan lebih banyak lagi di bulan September.
Meski sudah sering disampaikan, tampaknya komunitas keuangan baru saja mulai menanggapinya dengan serius. The Fed akan terus menaikkan suku bunga jika lapangan kerja tetap kuat, yang tidak sepenuhnya ditunjukkan oleh data NFP. Hal ini akan berdampak buruk pada pertumbuhan. Namun, jika lapangan kerja menurun, konsumsi akan mengikuti, yang berdampak buruk bagi pasar saham serta memicu kembali ketakutan akan resesi.
Tinjauan Teknis
USA30,D1 terlihat telah bergerak dalam gelombang mendatar yang dimulai sejak bulan Desember tahun lalu. Dan sepanjang tahun 2023 hingga saat ini, hanya menguat lebih dari 1% dengan harga tinggi yang dicapai pada bulan Juni di 34618.0 dan harga rendah pada bulan Maret di 31418.0. Berbeda dengan USA100 yang didukung oleh sektor teknologi pada pengembangan dan sentimen positif semikonduktor dan AI, mencapai +37% selama 2 kuartal dan USA500 menguat lebih dari 14% dalam 6 bulan, USA30 justru terlihat mendatar selama 6 bulan terakhir.
USA30 bahkan memulai bulan Juli dengan sangat buruk, indeks terlihat meluncur ke bawah dengan kehilangan lebih dari -1% dan mencoba untuk menyamakan posisi harga rendah pekan lalu di 33629.3. Level harga ini akan menjadi support minor, selain kemungkinan untuk menguji terhadap EMA 200 hari di sekitar 33318.00, saat kemungkinan terjadinya penurunan mendatang dengan support penting berikutnya di 32589.0. Bias harian menunjukkan peningkatan momentum turun, dengan convergensi yang terliihat pada RSI mauoun MACD. Sementar pada sisi atas, sepanjang pergerakan di atas support 32589.0, prospek kenaikan masih tetap ada. EMA 200 hari terlihat mendatar yang cenderung memberikan indikasi minat pasar yang berkurang. Namun pergerakan harga di atas 34618.0 dapat merubah petah permainan.
Minggu ini akan ditandai dengan indikator ekonomi baru, sambil menunggu publikasi hasil kuartal kedua. Angka inflasi terbaru di China (Senin) dan terutama, AS (Rabu) akan menjadi perhatian khusus. Indeks kepercayaan keuangan ZEW Jerman (Selasa), keputusan suku bunga Bank of Canada (Rabu) dan indeks kepercayaan konsumen AS (Jum’at) akan melengkapi gambaran tersebut. PepsiCo, UnitedHealth dan beberapa bank besar AS akan memulai musim laba pada akhir minggu depan.
Klik disini untuk mengakses Kalender Ekonomi
Ady Phangestu
Market Analyst – HF Educational Office – Indonesia
Disclaimer : Materi ini disediakan sebagai bentuk komunikasi umum, hanya sebagai informasi semata, bukan sebagai riset investasi independen. Kami tidak menyarankan maupun rekomendasi investasi atau permintaan dengan maksud untuk pembelian atau penjualan instrumen keuangan apa pun. Semua informasi yang disajikan berasal dari sumber yang terpercaya dan bereputasi baik. Segala informasi yang memuat indikasi kinerja masa lalu, bukan merupakan jaminan atau indikator atas kinerja masa depan yang bisa diandalkan. Pengguna harus menyadari, bahwa segala investasi dalam Produk dengan Leverage memiliki tingkat ketidakpastian tertentu dan bahwa segala investasi sejenis ini, melibatkan risiko tingkat tinggi yang kewajiban dan tanggung jawabnya semata-mata ditanggung oleh pengguna. Kami tidak bertanggung jawab atas kerugian yang timbul dari investasi apa pun yang dilakukan berdasarkan informasi yang disediakan dalam komunikasi ini. Dilarang untuk memproduksi ulang atau mendistribusikan informasi ini, tanpa izin tertulis sebelumnya dari kami.
Peringatan Risiko : Perdagangan Produk dengan Leverage seperti Forex dan Derivatif mungkin tidak cocok bagi semua investor, karena mengandung risiko tingkat tinggi atas modal Anda. Sebelum melakukan perdagangan harap pastikan, bahwa Anda memahami sepenuhnya kandungan risiko yang terlibat, dengan mempertimbangkan tujuan investasi dan tingkat pengalaman Anda dan bila perlu carilah saran dan masukan dari pihak independen.
