Lima saham – Microsoft, Apple, Nvidia, Amazon, dan Tesla – telah mencapai bobot gabungan 43,8% dalam Indeks Nasdaq100, masalah teknis telah muncul. Persentase seperti itu sangat dekat dengan peraturan Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) tentang diversifikasi DANA yang mengatakan, bahwa penyeimbangan ulang khusus harus dilakukan setiap kali bobot agregat perusahaan, masing-masing memiliki bobot lebih dari 4,5% dalam indeks, puncak 48%. Reli besar Mega-caps telah mengangkat Indeks Nasdaq100 sebesar 37,5% tahun ini dan secara signifikan meningkatkan bobotnya dalam waktu yang sama: saat ini Microsoft memiliki bobot terbesar di 12,91%, diikuti oleh Apple di 12,47%, Nvidia di 7,04%, Amazon di 6,89% dan Tesla di 4,50%, menurut data Refinitiv. Dengan demikian, akan ada perubahan komposisi benchmark teknologi dengan perubahan yang akan diumumkan besok (14 Juli) dan berlaku sebelum pasar dibuka pada 24 Juli. Rebalancing berdasarkan aturan SEC ini sudah terjadi dua kali sebelumnya, meski Nasdaq merevisi indeks bobot setiap 6 bulan, pada tahun 2011 dan 1998.
Meskipun tidak memiliki efek dramatis, pasti akan menyebabkan beberapa perubahan: ini akan memaksa dana investasi yang secara pasif melacak NDQ100 untuk menyesuaikan portofolio mereka dan menjual saham perusahaan yang bobotnya dalam indeks berkurang. Ada seluruh industri dana yang melacak indeks, termasuk ETF Invesco QQQ $200 miliar yang terkenal (tersedia untuk diperdagangkan di HFM) dan diperkirakan akan terpengaruh oleh penyeimbangan ulang. Di sisi lain, beberapa perusahaan kecil akan mengalami kenaikan bobot, yang menurut Wells Fargo akan mencakup Starbucks, Mondelez, Booking Holdings, Gilead Sciences, Bedah Intuitif, Perangkat Analog, dan Pemrosesan Data Otomatis.
Hal seperti ini tidak mungkin terjadi dengan SP500, di mana saat ini lima perusahaan teratas menghasilkan 22,2% dari total nilai pasar indeks: pada akhirnya kita mungkin mulai melihat korelasi yang sedikit lebih rendah antara kedua indeks ini.
QQQ Invesco ETF, Daily
Di atas adalah bagan QQQ meskipun, seperti yang dapat Anda bayangkan, secara praktis identik dengan NDQ100. Ini hanyalah salah satu ETF yang dapat Anda perdagangkan bersama kami dan akan dipresentasikan dalam webinar minggu depan di mana Anda dapat mengetahui kemungkinan diferensiasi sektoral mereka. Bagaimanapun, Anda dapat melihat bahwa titik tertinggi baru-baru ini di $372,8 telah ditembus dan penghalang berikutnya – jika euforia ini berlanjut – pertama-tama berada di area $379 dan kemudian $388.
Klik disini untuk mengakses Kalender Ekonomi
Marco Turatti
Market Analyst
Disclaimer : Materi ini disediakan sebagai bentuk komunikasi umum, hanya sebagai informasi semata, bukan sebagai riset investasi independen. Kami tidak menyarankan maupun rekomendasi investasi atau permintaan dengan maksud untuk pembelian atau penjualan instrumen keuangan apa pun. Semua informasi yang disajikan berasal dari sumber yang terpercaya dan bereputasi baik. Segala informasi yang memuat indikasi kinerja masa lalu, bukan merupakan jaminan atau indikator atas kinerja masa depan yang bisa diandalkan. Pengguna harus menyadari, bahwa segala investasi dalam Produk dengan Leverage memiliki tingkat ketidakpastian tertentu dan bahwa segala investasi sejenis ini, melibatkan risiko tingkat tinggi yang kewajiban dan tanggung jawabnya semata-mata ditanggung oleh pengguna. Kami tidak bertanggung jawab atas kerugian yang timbul dari investasi apa pun yang dilakukan berdasarkan informasi yang disediakan dalam komunikasi ini. Dilarang untuk memproduksi ulang atau mendistribusikan informasi ini, tanpa izin tertulis sebelumnya dari kami.
Peringatan Risiko : Perdagangan Produk dengan Leverage seperti Forex dan Derivatif mungkin tidak cocok bagi semua investor, karena mengandung risiko tingkat tinggi atas modal Anda. Sebelum melakukan perdagangan harap pastikan, bahwa Anda memahami sepenuhnya kandungan risiko yang terlibat, dengan mempertimbangkan tujuan investasi dan tingkat pengalaman Anda dan bila perlu carilah saran dan masukan dari pihak independen.
