Indeks USA500 dan USA100 mencapai tertinggi baru dalam 52 minggu, pada pekan lalu, menunjukkan minggu yang kuat untuk kenaikan pasar saham. Banyak ekuitas menyajikan prospek pembelian dalam waktu dekat, tetapi investor mungkin cenderung lebih berhati-hati. Kemungkinan pullback meningkat, karena USA100 relatif meregang kembali sedikit lebih rendah pada hari Jum’at, banyak ekuitas yang menunjukkan tanda-tanda beli di awal minggu telah turun kembali. Secara keseluruhan, musim pendapatan merupakan faktor risiko untuk ekuitas tertentu dan keseluruhan pasar untuk pekan ini.
Musim pendapatan minggu ini dimulai secara penuh serta banyak berita ritel. Ini dimulai dari sektor keuangan memimpin. Bank Of America, Goldman Sachs dan American Express adalah beberapa laporan pendapatan besar yang akan dirilis minggu ini. Nasdaq dijadwalkan untuk menjelaskan bagaimana penyeimbangan ulang khusus (special rebalance) Nasdaq 100 akan mengubah bobot 100 komponennya, detailnya diharapkan pada Jum’at malam. Keseimbangan khusus yang berlaku sebelum pembukaan pada 24 Juli diperkirakan akan mengurangi dominasi Microsoft, Apple, Nvidia, Tesla, Google-Alphabet, Meta Platforms dan Amazon yang tidak proporsional.
Sementara itu Tesla akan mengumumkan pendapatannya pada Rabu pagi untuk Q2 2023, mengutip hasil kuartal pertama yang kuat dari EV China BYD. Produsen kendaraan listrik China BYD Co. melaporkan lonjakan laba bersih Q1 sebesar 410,9%, meningkat dengan pendapatan yang melonjak 79,8% menjadi $17,4 miliar. BYD menjual 552.076 kendaraan energi baru di Q1, naik 92,81% y/y, didukung oleh seri plug-in hybrid dan mobil listrik murni Dynasty and Ocean, dan menjual lebih banyak mobil bermerek Volkswagen di China. Hasil kuartal pertama BYD dibantu oleh perang harga dengan Tesla, yang juga membuat BYD menawarkan diskon untuk Song Plus dan Seal EV untuk meningkatkan penjualan.
Tesla terakhir mengumumkan hasil pendapatan kuartalannya pada bulan April yang lalu. Produsen kendaraan listrik itu melaporkan EPS $0,85 untuk kuartal tersebut, mencapai perkiraan konsensus $0,85. Perusahaan memiliki pendapatan sebesar $23,33 miliar untuk kuartal tersebut, dibandingkan dengan perkiraan sebesar $23,36 miliar. Pendapatannya naik 24,4% dibandingkan kuartal yang sama tahun lalu. Tesla telah menghasilkan $3,40 laba per saham selama setahun terakhir ($3,40 laba terdilusi per saham) dan saat ini memiliki rasio harga terhadap pendapatan sebesar 82,8. Pendapatan Tesla diharapkan tumbuh sebesar 46,96% di tahun mendatang, dari $2,96 menjadi $4,35 per saham.
Tesla diharapkan untuk menunjukkan keuntungan sederhana vs tahun sebelumnya. Pada Q2 2022, pabrik Shanghai ditutup selama beberapa minggu karena Covid, sementara pabrik Berlin dan Austin perlahan-lahan berkembang. Tesla telah melaporkan pengiriman Q2 sebesar 466.140 EV, dengan mudah mengalahkan pandangan berkat pemotongan harga dan insentif yang berkelanjutan. Margin kotor untuk Q2 akan menjadi kunci, setelah jatuh di Q1 dan di kuartal terakhir. Konsensus untuk EPS Q2 cukup mendatar di $0.85.
Tesla terus meningkatkan diskon pada kuartal ketiga, menunjukkan lebih banyak tekanan pada margin kotor. Di Jerman, sekarang ada diskon hampir 10% untuk Model 3 LR RWD dari harga jual. Tesla telah mencoba membatasi pemotongan harga resmi dalam beberapa bulan terakhir, menghindari berita utama negatif.
Yang penting adalah para investor ingin mengetahui kapan produksi massal Cybertruck yang telah lama tertunda akan dimulai selama panggilan pendapatan Tesla. Karakteristik dan harga Tesla Cybertruck belum diketahui, Cybertruck awalnya diperkirakan akan dilabeli harga sebesar $39.900, dengan versi tri-motor $69.900 memiliki jangkauan lebih dari 500 mil. Tapi desain baja tahan karat terlalu mahal, oleh sebab itu terjadi penundaan bertahun-tahun. Berita tentang Model 3 yang ditingkatkan yang akan segera dirilis juga dan akan menarik bagi investor. Investor juga akan memantau berita mengenai fasilitas masa depan di Meksiko yang akan memproduksi model generasi berikutnya dari Tesla.
Tinjauan Teknis
Menjelang laporan pendapatan Tesla, pasar terlihat antusias. Saham #Tesla meningkat 1,5% minggu lalu menjadi 281,20. Saham#Tesla naik lebih dari 125% sepanjang tahun 2023 hingga bulan Juni yang lalu. Setelah periode konsolidasi panjang antara Februari hingga Mei, saham terlihat mengincar 314,51 dengan perpanjangan proyeksi untuk FE161.8% di 340.10 (dari pengukuran 101.77 – 217.58 dan 152.72). Skenario ini menarik, sepanjang dukungan 217.58 yang sebelumnya sebagai resistance bertahan dan tetap utuh. Laporan negatif, bagaimanapun akan membawa dampak buruk dan tekanan bagi#Tesla. Pergerakan di bawah 265.07 akan menemukan dukungan 240.84 dan struktur crusial 217.58. Bias divergensi pada MACD, terlihat sebagai tanda kehati-hatian menjelang laporan pendapatan, namun kinerja positif #Tesla terlihat tetap bergerak di atas EMA 26 hari dan 52 hari.
Klik disini untuk mengakses Kalender Ekonomi
Ady Phangestu
Market Analyst – HF Educational Office – Indonesia
Disclaimer : Materi ini disediakan sebagai bentuk komunikasi umum, hanya sebagai informasi semata, bukan sebagai riset investasi independen. Kami tidak menyarankan maupun rekomendasi investasi atau permintaan dengan maksud untuk pembelian atau penjualan instrumen keuangan apa pun. Semua informasi yang disajikan berasal dari sumber yang terpercaya dan bereputasi baik. Segala informasi yang memuat indikasi kinerja masa lalu, bukan merupakan jaminan atau indikator atas kinerja masa depan yang bisa diandalkan. Pengguna harus menyadari, bahwa segala investasi dalam Produk dengan Leverage memiliki tingkat ketidakpastian tertentu dan bahwa segala investasi sejenis ini, melibatkan risiko tingkat tinggi yang kewajiban dan tanggung jawabnya semata-mata ditanggung oleh pengguna. Kami tidak bertanggung jawab atas kerugian yang timbul dari investasi apa pun yang dilakukan berdasarkan informasi yang disediakan dalam komunikasi ini. Dilarang untuk memproduksi ulang atau mendistribusikan informasi ini, tanpa izin tertulis sebelumnya dari kami.
Peringatan Risiko : Perdagangan Produk dengan Leverage seperti Forex dan Derivatif mungkin tidak cocok bagi semua investor, karena mengandung risiko tingkat tinggi atas modal Anda. Sebelum melakukan perdagangan harap pastikan, bahwa Anda memahami sepenuhnya kandungan risiko yang terlibat, dengan mempertimbangkan tujuan investasi dan tingkat pengalaman Anda dan bila perlu carilah saran dan masukan dari pihak independen.
