Ketika investor mempertimbangkan rendahnya permintaan bensin di Amerika Serikat dan merealisasikan sejumlah keuntungan pada akhir kuartal, minyak mentah berjangka USOIL turun 0,4% ditutup pada $81,36 per barel pada hari Jum’at. Pengukur inflasi yang disukai Federal Reserve, PCE tetap stabil di bulan Mei, sehingga meningkatkan prospek penurunan suku bunga di bulan September.
Kekhawatiran terhadap permintaan, meningkat di negara konsumen minyak terbesar di dunia karena meningkatnya stok minyak mentah dan bensin di AS, seperti yang ditunjukkan oleh statistik EIA. Harga minyak meningkat sekitar 6% pada bulan Juni, menjadikan total kenaikan pada paruh pertama tahun 2024 lebih dari 13%.
Dalam gambaran besar, minyak mentah USOIL telah memasuki kisaran perdagangan terkecil sejak tahun 2021, dengan pergerakan harga mingguan kurang dari $2. Perhatian investor beralih ke kontrak jangka panjang, seperti kontrak yang akan berakhir pada bulan Juni dan Desember tahun depan, sebagai akibat dari kebuntuan pasar.
Dalam jangka menengah, pasokan minyak diperkirakan akan mengalami sedikit peningkatan hingga paruh kedua tahun 2024. Harga minyak kemungkinan akan mengalami tekanan kenaikan akibat iklim makroekonomi dan harga aset berisiko. Minyak mentah, diperkirakan akan bergerak dalam kisaran harga yang disebabkan oleh spekulasi yang sedang berlangsung mengenai penurunan suku bunga Fed pada paruh kedua tahun ini.
Untuk paruh kedua tahun ini, perdagangan dengan batasan kisaran masih menjadi fokus utama dari sudut pandang strategi. Kisaran perdagangan keseluruhan untuk minyak mentah USOil diperkirakan antara $75,00 hingga $85,00 per barel untuk paruh kedua tahun ini. Peluang untuk membeli pada titik yang lebih rendah dalam kisaran tersebut ada di Q3, namun di Q4 pedagang kemungkinan akan fokus pada penjualan di level yang lebih tinggi.
Harga minyak saat ini tampaknya tinggi dari sudut pandang permintaan. Meskipun permintaan terhadap bahan bakar penerbangan mungkin terus meningkat, klaim akan permintaan yang kuat pada musim panas mungkin terlalu dibesar-besarkan. Musim sepi di kuartal keempat dan meningkatnya tekanan dari perekonomian global dapat menyebabkan permintaan menurun untuk sementara waktu.
Sementara itu, OPEC+ meluncurkan rencana untuk memulihkan sebagian produksi minyak mentah di Q4, yang memicu kekhawatiran mengenai kelebihan pasokan minyak global. OPEC+, pada tanggal 2 Juni memperpanjang pengurangan produksi minyak mentah sukarela sebesar 2 juta barel per hari hingga kuartal ketiga, namun mengatakan mereka akan secara bertahap menghentikan pengurangan tersebut selama 12 bulan berikutnya, dimulai pada bulan Oktober. OPEC berjanji untuk memperpanjang batas produksi minyak mentahnya sekitar 39 juta barel per hari hingga akhir tahun 2025. Selain itu, UEA juga diberi peningkatan sebesar 300.000 barel per hari terhadap target produksinya pada tahun 2025.
Peningkatan produksi minyak mentah OPEC berdampak negatif terhadap harga minyak. Produksi minyak mentah OPEC bulan Mei naik +60.000 barel per hari menjadi 26,96 juta barel per hari, tertinggi dalam 5 bulan.
Tinjauan Teknis
USOIL mengakhiri perdagangan Q2 di harga $81,36 dalam konsolidasi selama 9 hari. Bias divergensi bearish belum mencerminkan penurunan minat, meskipun konsolidasi telah berlaku cukup lama. Hal ini dikarenakan secara teknis, harga USOil telah melampaui resistance $80,56 dan harga masih bergerak di atas EMA 50 bar. 
Bias awal pekan kemungkinan masih netral. Kenaikan di atas 82,66 akan mengkonfirmasi reli lanjutan dari $72,42; dengan kemungkinan untuk menguji resistance $84,40. Sementara pergerakan di bawah support 80,14 akan mengindikasikan bahwa retracement telah selesai di $82,66 dan bias harga akan bergerak ke arah negatif, dengan kemungkinan untuk menguji $77,64.
Lihat disini untuk mengakses Kalender Ekonomi
Ady Phangestu – Market Analyst
Disclaimer : Materi ini disediakan sebagai informasi semata dan bukan sebagai riset investasi independen. Kami tidak menyarankan maupun merekomendasikan investasi atau permintaan untuk membeli atau menjual instrumen keuangan apa pun. Semua informasi yang disajikan berasal dari sumber yang terpercaya dan bereputasi baik. Segala informasi tentang indikasi kinerja masa lalu, bukan merupakan jaminan atau indikator atas kinerja masa depan yang bisa diandalkan. Pengguna harus menyadari, bahwa segala jenis produk investasi dengan leverage memiliki tingkat ketidakpastian tertentu dan melibatkan risiko tinggi yang kewajiban dan tanggung jawabnya semata-mata ditanggung oleh pengguna. Kami tidak bertanggung jawab atas kerugian yang timbul dari investasi apa pun yang dilakukan berdasarkan informasi yang disediakan dalam komunikasi ini. Dilarang produksi ulang atau mendistribusikan lebih lanjut komunikasi ini tanpa izin tertulis sebelumnya dari kami.
Peringatan Risiko : Perdagangan Produk dengan Leverage seperti Forex dan Derivatif mungkin tidak cocok bagi semua investor karena mengandung risiko tingkat tinggi atas modal Anda. Sebelum melakukan perdagangan, harap pastikan bahwa Anda memahami sepenuhnya kandungan risiko yang terlibat, dengan mempertimbangkan tujuan investasi dan tingkat pengalaman Anda dan bila perlu carilah saran dan masukan dari pihak independen
