Electronic Arts – ความคาดหวังของรายได้

EA, Daily & Weekly

Electronic Arts (EA), ผู้จำหน่ายวิดีโอเกมที่ใหญ่ที่สุดในโลก บ้านของ SIMS FIFA และอีกหลายหลายชื่อเกมที่ได้รับความนิยมอื่นๆ อีกมากมาย แสดงรายได้ไตรมาส 4 วันนี้ 11 พฤษภาคม หลังจากปีแห่งการระเบิดที่ขับเคลื่อนโดยสถานการณ์ล็อกดาวน์ และอยู่แต่ในบ้านเนื่องจากการระบาดของโรคทั่วโลก เนื่องจากการปิดกั้นผ่อนคลายลงและเศรษฐกิจเปิดกว้างตัวเลขรายได้จะได้รับผลกระทบอย่างไร? การปรับตัวขึ้นล่าสุดของหุ้นจากระดับต่ำสุดที่ 127.25 ดอลลาร์ ในช่วงกลางเดือนมีนาคมสู่ระดับสูงสุดที่ 146.70 ดอลลาร์ ณ สิ้นเดือนเมษายน ได้ชะลอลงสู่ 140.75 ดอลลาร์เมื่อวานนี้ (10 พฤษภาคม) ก่อนรายงานผลประกอบการ และต่ำกว่าระดับแนวรับที่สำคัญ

การคาดการณ์สำหรับไตรมาสที่ 4 สำหรับกำไรต่อหุ้นที่จะอยู่ที่ 1.05 ดอลลาร์ ซึ่งแสดงถึงการลดลงของปีที่แล้วกว่า 3% จาก 1.08 ดอลลาร์ต่อหุ้นที่เห็นในไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว รายได้คาดว่าจะอยู่ที่ 1.39 พันล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตามมีรูปแบบที่หลากหลายจากมุมมองการคาดการณ์ งานวิจัยของ Zacks เขียนว่า “สำหรับไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ 2021 EA คาดว่ารายรับ GAAP จะอยู่ที่ 1.317 พันล้านดอลลาร์ ต้นทุนรายได้อยู่ที่ 302 ล้านดอลลาร์และค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน 837 ล้านดอลลาร์ EA คาดว่าจะขาดทุนต่อหุ้น 7 เซนต์ในไตรมาสที่ 4 ยอดจองสุทธิคาดว่าจะอยู่ที่ 1.375 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ว่าเพิ่มขึ้น 75 ล้านดอลลาร์จากคำแนะนำก่อนหน้านี้ สำหรับปีงบประมาณ 2021 EA คาดว่าจะมีรายรับ 5.6 พันล้านดอลลาร์ ต้นทุนรายได้อยู่ที่ 1.477 พันล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้น 2.54 ดอลลาร์”¹ หรืออีกทางหนึ่ง Earnings Whisper คาดการณ์กำไรต่อหุ้นที่ดีกว่ามากที่ 1.19 ดอลลาร์ จากรายได้คาดการณ์ 1.39 พันล้านดอลลาร์ และคาดว่าผลประกอบการจะเติบโตเฉลี่ย 19.1% ต่อปีในช่วง 3 ปีข้างหน้า²

เป็นรถไฟเหาะตีลังกาในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาสำหรับนักลงทุนและผู้ถือหุ้นของ EA ในช่วงห้าปีที่ผ่านมาราคาหุ้นของบริษัทเพิ่มขึ้น 89% (แต่ทำผลงานต่ำกว่าตลาดโดยรวม) แต่ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมากำไรเพิ่มขึ้น 22% ซึ่งเป็นไปตามผลการดำเนินงานของตลาดโดยรวม กว่าครึ่งทศวรรษ EA สามารถเพิ่มกำไรต่อหุ้นได้ 14% ต่อปี นั่นทำให้การเติบโตของ EPS ใกล้เคียงกับการเติบโตของราคาหุ้นประจำปีที่ 14% สิ่งนี้บ่งชี้ว่าความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่มีต่อบริษัทไม่ได้เปลี่ยนแปลงไปมากนัก แต่ราคาหุ้นได้เติบโตตาม EPS โดยประมาณ³

อย่างไรก็ตาม มีคำเตือนบางประการสำหรับการเติบโตในอนาคตเนื่องจาก Simply Wall Street⁴ ได้ชี้ให้เห็น ส่วนต่างกำไรคาดว่าจะต่ำกว่าปีที่แล้วอย่างมีนัยสำคัญ (52.6%) ที่ 20.8% และมีการเทขายอย่างมีนัยสำคัญจากกลุ่มสถาบันและกลุ่มคนวงใน ในช่วง 3 เดือนที่ผ่านมา จากนักวิเคราะห์ 33 คนใน Wall Street 22 มีคำแนะนำ Buy หรือ Strong Buy โดยอีก 11 คนที่เหลือแนะนำให้ถือ ราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ 161.00 ดอลลาร์โดยที่ระดับต่ำสุดอยู่ที่ 135.00 ดอลลาร์ และระดับสูงสุดที่ 177.00 ดอลลาร์ Jefferies เป็นคนล่าสุดที่เผยแพร่บันทึกเกี่ยวกับ บริษัท (23 เมษายน) โดยอัปเกรดสถานะเป็น Buy จาก Hold และเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 165.00 ดอลลาร์จาก 145.00 ดอลลาร์

ราคาหุ้น EA มีความผันผวนในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา จุดสูงสุดในเดือนมกราคมและกุมภาพันธ์ที่แนวจิตวิทยา 150.00 รับในช่วงสั้นๆ และถูกปฏิเสธในไม่ช้า การลดลงในเดือนกุมภาพันธ์และมีนาคมพบว่ามีแนวรับที่สูงกว่า 125.00 ดอลลาร์ ที่ 127.25 ดอลลาร์ จากนั้นมีการปรับตัวขึ้นในเดือนเมษายน แต่สิ่งนี้หยุดลงก่อนสิ้นเดือน (29 เมษายน) หลังจากเสร็จสิ้นการซื้อ Glu Mobile ข้อตกลงดังกล่าวบรรลุในเดือนกุมภาพันธ์ และภายใต้เงื่อนไข EA ตกลงที่จะซื้อ Glu Mobile ในข้อตกลงเงินสดทั้งหมดมูลค่า 2.1 พันล้านดอลลาร์ในมูลค่าองค์กร.♠

ในทางเทคนิค ระดับ 62.8 Fib ของการลดลงในเดือนกุมภาพันธ์ถึงมีนาคม และระดับ 50.0 Fib ของการลดลงของการซื้อ Glu Mobile ในภายหลัง (29 เมษายน – 4 พฤษภาคม) ทั้งสองตรงกันที่ประมาณ 141.35 ดอลลาร์ ทำให้นี่กลายเป็นจุด pivot ที่สำคัญ แนวต้านแรกคือระดับสูงสุดในระหว่างวันของวันศุกร์ (7 พ.ค.) ที่ 143.80 ดอลลาร์ สูงสุดในวันที่ 29 เมษายนที่ 146.70 ดอลลาร์ และตัวเลขทางจิตวิทยากลมๆ 150.00 ดอลลาร์ ราคาสูงสุดตลอดกาลของหุ้นคือในเดือนกรกฎาคม 2018 ที่ 151.20 ดอลลาร์ แนวรับอยู่ที่ 135.70 ดอลลาร์ (ต่ำสุดในเดือนพฤษภาคม), 132.55 ดอลลาร์ (ระดับ 23.6 Fib ของการลดลงในเดือนกุมภาพันธ์ – มีนาคม) และ 127.25 ดอลลาร์ (ต่ำสุดในเดือนมีนาคม)

¹https://uk.finance.yahoo.com/news/earnings-watch-next-week-marriott-071123228.html

²https://www.earningswhispers.com/stocks/ea

³https://finance.yahoo.com/news/had-bought-electronic-arts-nasdaq-091829095.html

 ♦https://simplywall.st/stocks/us/media/nasdaq-ea/electronic-arts?blueprint=1616077&utm_medium=finance_user&utm_campaign=integrated-pitch&utm_source=yahoo#executive-summary

♠https://www.fool.com/investing/2021/04/29/electronic-arts-wraps-up-acquisition-of-glu-mobile/?source=eptyholnk0000202&utm_source=yahoo-host&utm_medium=feed&utm_campaign=article

คลิกเพื่อดู ปฏิทินเศรษฐกิจ หรือ สัมมนาออนไลน์ฟรี 

Stuart Cowell

Head Market Analyst

คำเตือน: เนื้อหานี้ถูกจัดทำขึ้นเพื่อการสื่อสารการตลาดทั่วไป เพื่อเป็นการให้ข้อมูลข่าวสารเท่านั้น และไม่ถือเป็นการวิจัยเพื่อการลงทุนอิสระ ไม่มีส่วนหนึ่งส่วนใดของการสื่อสารนี้ที่ประกอบด้วย หรือควรถูกพิจารณาว่าประกอบด้วย คำแนะนำการลงทุน หรือการชักชวนลงทุน หรือการชักชวนเพื่อวัตถุประสงค์ของการซื้อหรือขายตราสารทางการเงินใดๆ ข้อมูลทั้งหมดถูกรวบรวมจากแหล่งที่เชื่อถือได้ และทุกข้อมูลประกอบด้วยตัวบ่งชี้ผลงานในอดีต ไม่ได้เป็นการรับประกันหรือเป็นตัวบ่งชี้ที่น่าเชื่อถือสำหรับผลงานในอนาคต ผู้ใช้พึงทราบว่าการลงทุนใดๆ ในผลิตภัณฑ์ที่ใช้ Leveraged มีความไม่แน่นอนในระดับหนึ่ง และการลงทุนในลักษณะนี้มีความเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงที่สูง ซึ่งผู้ใช้ต้องรับผิดชอบแต่เพียงผู้เดียว ทางเราไม่รับผิดชอบต่อความสูญเสียใดๆ ที่เกิดจากการลงทุนโดยใช้ข้อมูลที่เกิดจากการสื่อสารนี้ การสื่อสารนี้จะต้องไม่ถูกผลิตซ้ำหรือแจกจ่ายต่อ โดยไม่ได้รับอนุญาตเป็นลายลักษณ์อักษรจากทางเรา