พันธบัตรและฟิวเจอร์วอลล์สตรีทสูงขึ้น แม้ว่าจะเพียงเล็กน้อย หลังจากการขยับขึ้นในวันศุกร์เกี่ยวกับความคิดเห็นของประธานเฟด Powell ซึ่งดูเหมือนจะทำให้ QE ลดลงจากตารางในระยะอันใกล้นี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปี อยู่ที่ 1.305% และ 2 ปี ที่ 0.215% เป็นภาพที่ปะปนกันในตลาดต่างประเทศเล็กน้อย
Villeroy ของ ECB เพิ่มสัญญาณว่า ECB จะหารือเกี่ยวกับระดับการจัดซื้อสินทรัพย์รายเดือนในการประชุมเดือนกันยายน นอกจากนี้ ความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจ ESI ของยูโรโซนและตัวบ่งชี้ KOF ของสวิสยังอ่อนแอกว่าที่คาดการณ์ไว้ แต่ยังคงชี้ให้เห็นถึงการเติบโตที่แข็งแกร่งอย่างต่อเนื่อง ในขณะที่ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อสำหรับสเปนและเยอรมนีแสดงให้เห็นว่าอัตรารายปีปรับตัวสูงขึ้นอีกครั้ง ตลาดหุ้นหลักของยุโรปแข็งแกร่งขึ้นด้วย GER30 สูงขึ้น 0.19%
อัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นในเยอรมนีและสเปน อัตรา HICP ของสเปนสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 3.3% ต่อปีในการอ่านค่าเบื้องต้นในเดือนสิงหาคม ข้อมูลของเยอรมนีมีกำหนดรายงานในช่วงบ่ายของยุโรป แต่ข้อมูลของรัฐที่เผยแพร่แล้วยังชี้ไปที่อัตรา CPI ของประเทศที่สูงขึ้นเล็กน้อย ซึ่งอยู่ที่ 3.8% ต่อปีในเดือนกรกฎาคม อัตรา HICP คาดว่าจะแตะ 3.4% ต่อปี สูงขึ้นอีกเล็กน้อย ผลกระทบพื้นฐานจากการปรับลดภาษี VAT ชั่วคราวของเยอรมนีในปีที่แล้ว ยังคงมีบทบาทต่อไป และเราเห็นด้วยกับการประเมินของ ECB ว่าอัตราเงินเฟ้อจะกลับมาเป็นปกติอีกครั้งในปีหน้า ถึงกระนั้น เมื่อเทียบกับพื้นหลังของราคานำเข้าที่สูงขึ้นอย่างรวดเร็ว และการหยุดชะงักอย่างต่อเนื่องในห่วงโซ่อุปทานทั่วโลก มีความเสี่ยงที่การเกินดุลอาจพิสูจน์ได้ว่ามีความเหนียวแน่นมากกว่าที่เจ้าหน้าที่คาดการณ์ไว้ในปัจจุบัน ด้วย ECB ที่จะยืนยันในสัปดาห์หน้าว่าเศรษฐกิจจะแตะระดับก่อนวิกฤตในช่วงปลายปี ข้อมูลดังกล่าวจะเพิ่มข้อโต้แย้งของฝั่งที่ต้องการกระชับนโยบายที่ ECB และหนุนความคาดหวังว่าปริมาณการจัดซื้อรายเดือนภายใต้โครงการ PEPP จะสามารถลดลงมาสู่ระดับที่เห็นได้ในช่วงไตรมาสแรกของปีอีกครั้ง
ในตลาดสกุลเงิน ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐยังคงแข็งค่า หลังจากประธานเฟด Powell งดส่งสัญญาณกำหนดนโยบายในวันศุกร์ ในขณะที่ Powell ยังคงยอมรับว่าการลดการจัดซื้อพันธบัตรอาจ “เหมาะสม” ในปีนี้ แต่ก็ต้องวัดความเสี่ยงของเงินเฟ้อเช่นกัน ดูเหมือนว่าจะต่อต้านฝ่ายที่ต้องการกระชับนโยบายที่มีเสียงเรียกร้องมากขึ้นเรื่อยๆ เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว EURUSD ไต่ระดับสูงสุด 24 วัน ที่ 1.1810
การปิดของ EURUSD ในวันศุกร์พร้อมกับการปรับขึ้นในวันนี้เป็นกุญแจสำคัญเนื่องจากสินทรัพย์ปิดเหนือ SMA 20 วันและจับจ้องอีกครั้งที่ระดับ 1.1800 ทางจิตวิทยา หากสินทรัพย์สามารถรักษาการฟื้นตัวล่าสุดพร้อมกับการฝ่าวงล้อมของ Fib 23.6% การหวนกลับจากขาลงของเดือนพฤษภาคม แต่มีความแน่นอนกว่าที่ EMA 50 วัน ที่ 1.1825 จากนั้นมองในแง่ดีเพิ่มเติม ซึ่งอาจนำไปสู่ระดับสูงสุดในรอบ 2 เดือน อย่างไรก็ตาม นี่เป็นความท้าทายที่สำคัญสำหรับคู่นี้ เนื่องจากตรงกับ EMA 200 วัน และ Fib 38.2% ที่ระดับ 1.1907
การกลับตัว ณ จุดนี้อาจทำให้ชาแนลขาลงเริ่มตั้งแต่เดือนมิถุนายน ซึ่งเป็นสิ่งที่น่าจะเป็นไปได้ในตอนนี้ เนื่องจากตัวชี้วัดโมเมนตัมเป็นไปตามการเคลื่อนไหวของราคา RSI รายวันกำลังมองหาที่จะขยายต่อไปในระดับสูงตั้งแต่ต้นเดือนสิงหาคม แต่ยังคงใกล้เคียงกับ 50 อุปสรรคที่บ่งบอกถึงทิศทางตลาดที่ไม่ชัดเจน MACD อยู่ต่ำกว่าโซนเป็นกลาง แต่เส้นสัญญาณและเส้น MACD อยู่ใกล้ๆ กัน ซึ่งทั้งสองบ่งชี้ว่าความเสี่ยงด้านลบยังไม่จางหายไปทั้งหมด
ความเสี่ยงในระยะยาวยังคงเป็นขาลงสำหรับ EURUSD เนื่องจากอัตราการเติบโตที่คาดว่าจะเป็นที่น่าพอใจของสหรัฐฯ และการกระตุ้นทางการคลังที่เกี่ยวข้องมากขึ้นเมื่อเทียบกับยูโรโซน
คลิกเพื่อดู ปฏิทินเศรษฐกิจ หรือ สัมมนาออนไลน์ฟรี
Andria Pichidi
Market Analyst
คำเตือน: เนื้อหานี้ถูกจัดทำขึ้นเพื่อการสื่อสารการตลาดทั่วไป เพื่อเป็นการให้ข้อมูลข่าวสารเท่านั้น และไม่ถือเป็นการวิจัยเพื่อการลงทุนอิสระ ไม่มีส่วนหนึ่งส่วนใดของการสื่อสารนี้ที่ประกอบด้วย หรือควรถูกพิจารณาว่าประกอบด้วย คำแนะนำการลงทุน หรือการชักชวนลงทุน หรือการชักชวนเพื่อวัตถุประสงค์ของการซื้อหรือขายตราสารทางการเงินใดๆ ข้อมูลทั้งหมดถูกรวบรวมจากแหล่งที่เชื่อถือได้ และทุกข้อมูลประกอบด้วยตัวบ่งชี้ผลงานในอดีต ไม่ได้เป็นการรับประกันหรือเป็นตัวบ่งชี้ที่น่าเชื่อถือสำหรับผลงานในอนาคต ผู้ใช้พึงทราบว่าการลงทุนใดๆ ในผลิตภัณฑ์ที่ใช้ Leveraged มีความไม่แน่นอนในระดับหนึ่ง และการลงทุนในลักษณะนี้มีความเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงที่สูง ซึ่งผู้ใช้ต้องรับผิดชอบแต่เพียงผู้เดียว ทางเราไม่รับผิดชอบต่อความสูญเสียใดๆ ที่เกิดจากการลงทุนโดยใช้ข้อมูลที่เกิดจากการสื่อสารนี้ การสื่อสารนี้จะต้องไม่ถูกผลิตซ้ำหรือแจกจ่ายต่อ โดยไม่ได้รับอนุญาตเป็นลายลักษณ์อักษรจากทางเรา
