ดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ขยับขึ้นสู่ขาขึ้นในการซื้อขายล่วงหน้าในวันพุธ หลังจากที่ Janet Yellen รัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ ย้ำว่ารัฐบาลให้ความสำคัญสูงสุดในขณะนั้นคือการลดอัตราเงินเฟ้อ หลังจากเริ่มต้นวันใหม่อย่างแข็งแกร่งขึ้น การเปิดรับความเสี่ยงก็ลดลงอย่างกะทันหัน หุ้นและพันธบัตรสหรัฐร่วงลงอย่างรวดเร็ว ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นอีก
การกลับตัวอย่างรวดเร็วอาจเป็นเครื่องเตือนใจถึงสภาวะตลาดขาลง และความเสี่ยงที่สำคัญจากอัตราเงินเฟ้อ ซึ่งยังคงไม่มีสัญญาณของการผ่อนคลายที่มีความหมายใดๆ และธนาคารกลางยังคงรัดเข็มขัดอยู่ ในช่วงท้ายของวัน ดัชนีโดยรวมปิดตัวลงหลังจากเฟดเปิดเผย Beige Book ล่าสุดซึ่งระบุว่าบางเขตแสดงความกังวลเกี่ยวกับภาวะถดถอยโดยเฉพาะ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงขึ้นในวันพุธ ก็ส่งผลกระทบต่อหุ้นเช่นกันเนื่องจากผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีเพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 2 สัปดาห์ที่ 2.95% S&P 500 ปิดตัวลง -0.75%, DJIA ปิดตัวลง -0.54% และ Nasdaq 100 ปิดตัวลง -0.74%
เฟดเริ่มเข้มงวดเชิงปริมาณอย่างเป็นทางการในวันนี้ และ BoC ได้ขึ้นอัตราดอกเบี้ย 50 bp เป็น 1.50% ตามที่คาดไว้ ECB คาดว่าจะออกจากอัตราดอกเบี้ยติดลบในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า อัตราเงินเฟ้อยังคงผลักดันตลาดและราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นมีน้ำหนักมากขึ้น
ปีทองของหุ้นตามมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจอาจสิ้นสุดลง เห็นได้จากราคาหุ้นตกที่ไม่ธรรมดาและยาวนานกว่าเหตุการณ์ครั้งก่อน แนวโน้มนี้มีแนวโน้มที่จะดำเนินต่อไป เนื่องจากเฟดเริ่มลดขนาดงบดุลลง 95 พันล้านดอลลาร์หรือมากกว่านี้ในอนาคต
จากข้อมูลดังกล่าว PMI ภาคการผลิตของ ISM ประจำเดือนพฤษภาคมเพิ่มขึ้นอย่าง ไม่คาดคิด มาอยู่ที่ 56.1 จาก 55.4 ในเดือนเมษายน ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 54.5 ในขณะเดียวกัน ความเชื่อมั่นทางธุรกิจยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับอุปสงค์ แต่ปัญหาด้านซัพพลายเชนและราคายังคงเป็นข้อกังวลที่ใหญ่ที่สุด จำนวนตำแหน่งงานว่างในสหรัฐฯ ลดลง เหลือ 11,400 ล้านในเดือนเมษายน 2022 จากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่แก้ไขที่ 11,855 ล้านในเดือนมีนาคม ซึ่งตรงกับความคาดหวังของตลาด และแสดงให้เห็นว่าบริษัทต่างๆ ยังคงดิ้นรนสรรหาพนักงานใหม่ ในขณะเดียวกัน ชาวอเมริกันประมาณ 4.4 ล้านคนลาออกจากงานในเดือนเมษายน เปลี่ยนแปลงเล็กน้อยจากเดือนก่อน โดยที่อัตราการเลิกจ้างที่เรียกว่าไม่เปลี่ยนแปลงที่ 2.9%
ข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเกินคาดชี้ให้เห็นถึงความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจ อย่างไรก็ตาม เศรษฐกิจที่เข้มแข็งอาจกระตุ้นให้เฟดเข้มงวดมากขึ้นในการกระชับนโยบายการเงิน
ภาพรวมทางเทคนิค
USA100/CFD ขาดทุน 5 เดือน โดยเริ่มตั้งแต่มกราคม 2022 มากกว่า 22% ซื้อขายวันแรกมิถุนายน ขาดทุนเพิ่มเติมในไตรมาส 2 เช่นกัน เดดครอส EMA 26 สัปดาห์และ 52 สัปดาห์แสดงถึงการลดลงอย่างรุนแรงในเวฟที่ 2 ซึ่งคู่นนี้สูญเสียมากกว่า 20% กับเวฟแรกจากมากไปน้อย แม้ว่า RSI จะแสดงให้เห็นว่าอยู่ในโซน oversold ก็ตาม แต่ตลาดก็ยังคงมีเลือดออกได้ หากสิ่งที่ Chase Dimon CEO ของ JPMorgan พิสูจน์ให้เป็นจริงในภายหลัง เขาเตือนนักลงทุน ให้เตรียมพร้อมสำหรับพายุเศรษฐกิจ เนื่องจากนโยบายของเฟดที่เข้มงวดและสงครามในยูเครนสร้างความท้าทายที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อน
USA100 รีบาวด์จาก 11,489 ติดชั่วคราวที่ระดับราคา 12,925 การดีดตัวขึ้นนี้ยังคงเป็นความหวังสำหรับผู้ซื้อในระยะสั้นที่กำลังมองหาการพังทลายของโครงสร้างตลาดหมีที่แนวต้านแรก 12,580 ซึ่งพังทลายลงเมื่อปลายสัปดาห์ที่แล้ว ราคาอยู่ที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน การแข็งค่าของดัชนีเพิ่มเติมมีโอกาสทดสอบระดับแนวต้าน 13,555 หรือประมาณ 50.0% การกลับตัวของการวัดคลื่นลูกที่สองจากมากไปน้อย หากในการซื้อขายในสัปดาห์นี้มีการทะลุแนวต้าน 12,879
ฮิสโทแกรม AO และ CCi50 กำลังเข้าใกล้เส้นกึ่งกลาง ซึ่งบ่งชี้ถึงการทำให้เป็นมาตรฐานก่อนการเร่งราคาเกิดขึ้นอีก ด้านลบ การเคลื่อนไหวที่ต่ำกว่าแนวรับ 11,489 ควรยืนยันความเชื่อมั่นของตลาดที่กลัวว่าจะเกิดการซบเซาและอาจทำให้ราคาทดสอบระดับ FR 61.8% ที่ประมาณ 10,500 (จากต่ำสุดที่ 6,632 – สูงสุดที่ 16,767)
คลิกเพื่อดู ปฏิทินเศรษฐกิจ
Ady Phangestu
นักวิเคราะห์ตลาด
คำเตือน: เนื้อหานี้ถูกจัดทำขึ้นเพื่อการสื่อสารการตลาดทั่วไป เพื่อเป็นการให้ข้อมูลข่าวสารเท่านั้น และไม่ถือเป็นการวิจัยเพื่อการลงทุนอิสระ ไม่มีส่วนหนึ่งส่วนใดของการสื่อสารนี้ที่ประกอบด้วย หรือควรถูกพิจารณาว่าประกอบด้วย คำแนะนำการลงทุน หรือการชักชวนลงทุน หรือการชักชวนเพื่อวัตถุประสงค์ของการซื้อหรือขายตราสารทางการเงินใดๆ ข้อมูลทั้งหมดถูกรวบรวมจากแหล่งที่เชื่อถือได้ และทุกข้อมูลประกอบด้วยตัวบ่งชี้ผลงานในอดีต ไม่ได้เป็นการรับประกันหรือเป็นตัวบ่งชี้ที่น่าเชื่อถือสำหรับผลงานในอนาคต ผู้ใช้พึงทราบว่าการลงทุนใดๆ ในผลิตภัณฑ์ที่ใช้ Leveraged มีความไม่แน่นอนในระดับหนึ่ง และการลงทุนในลักษณะนี้มีความเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงที่สูง ซึ่งผู้ใช้ต้องรับผิดชอบแต่เพียงผู้เดียว ทางเราไม่รับผิดชอบต่อความสูญเสียใดๆ ที่เกิดจากการลงทุนโดยใช้ข้อมูลที่เกิดจากการสื่อสารนี้ การสื่อสารนี้จะต้องไม่ถูกผลิตซ้ำหรือแจกจ่ายต่อ โดยไม่ได้รับอนุญาตเป็นลายลักษณ์อักษรจากทางเรา
