หุ้นสหรัฐยังคงมองในแง่ดีอย่างต่อเนื่อง โดยผู้เข้าร่วมเชื่อว่าธนาคารกลางสหรัฐอาจชะลอการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยท่ามกลางข้อมูลเงินเฟ้อที่อ่อนแอ จากข้อมูลของ FedWatch ความน่าจะเป็นที่การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยพื้นฐาน 50 จุดขณะนี้อยู่ที่ 55% ในขณะที่ความน่าจะเป็นที่การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยพื้นฐาน 75 จุดคือ 45% (เพิ่มขึ้นจาก 32% และ 68% ในสัปดาห์ที่แล้ว) ในทางเทคนิค S&P 500 ปิดเพิ่มขึ้นติดต่อกันเป็นสัปดาห์ที่สี่ (เป็นการชนะต่อเนื่องยาวนานที่สุดนับตั้งแต่ตุลาคม 2021) ที่ 4280 ดัชนีฟื้นตัวมากกว่า 50% ของการขาดทุนตั้งแต่ต้นปี
พรุ่งนี้ (16 ส.ค.) ร้านค้าปลีกรายใหญ่ 2 แห่งของสหรัฐฯ คือ Walmart และ Home Depot จะรายงานผลประกอบการก่อนตลาดเปิด รายงานทั้งสองฉบับจะเป็นรายงานประจำไตรมาสสิ้นสุดในเดือนกรกฎาคม 2022 Walmart มีเครือข่ายซูเปอร์มาร์เก็ต ห้างสรรพสินค้าลดราคา และร้านขายของชำ ในขณะที่ Home Depot ขายเครื่องมือ ผลิตภัณฑ์ก่อสร้าง เครื่องใช้ และบริการต่างๆ รายหลังนี้เรียกอีกอย่างว่าผู้ค้าปลีกอุปกรณ์ปรับปรุงบ้านที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐฯ ในแง่ของ มูลค่าตลาด ในพื้นที่ค้าปลีก Walmart เป็นอันดับสอง (รองจาก Amazon) ที่ 362.43 พันล้านดอลลาร์ในขณะที่ Home Depot อยู่ในอันดับที่สามด้วย 323.62 พันล้านดอลลาร์
รูปที่ 1: ยอดขายปลีกในสหรัฐฯ เทียบกับดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคในมิชิแกน แหล่งที่มา： Trading Economics
ข้อมูลล่าสุดแสดงให้เห็นว่ายอดค้าปลีกในสหรัฐฯ ยังคงแข็งแกร่ง โดยเพิ่มขึ้น 1% ในเดือนมิถุนายน โดยฟื้นตัวจากการลดลงที่ปรับลดแล้วที่ -0.1% ในเดือนพฤษภาคม ในทางกลับกัน ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมิชิแกนปรับตัวดีขึ้นเป็น 55.1 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 3 เดือน ซึ่งเหนือความคาดหมายของตลาด (52.5) ตัวเลขทั้งสองอาจสะท้อนถึงแนวโน้มเชิงบวกสำหรับบริษัทในภาคการค้าปลีกในระยะใกล้
รูปที่ 2: รายงานยอดขายและกำไรต่อหุ้นของ Walmart เทียบกับการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ ที่มา： money.cnn
ยอดขายสุทธิของ Walmart เติบโตอย่างต่อเนื่อง จากข้อมูลของ Statista ยอดขายสุทธิของบริษัทจะสูงถึง 555.23 พันล้านดอลลาร์ในปี 2021 เพิ่มขึ้นมากกว่า 32% จากทศวรรษที่แล้ว สำหรับการประกาศที่จะเกิดขึ้น ยอดขายของบริษัทประมาณการอยู่ที่ 151 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 6.64% ตามลำดับ และเพิ่มขึ้น 7.09% เมื่อเทียบเป็นรายปี ในทางกลับกัน กำไรต่อหุ้นของ Walmart (EPS) นั้นต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ เนื่องจากสภาพแวดล้อมเงินเฟ้อที่สูงผิดปกติ ซึ่งส่งผลต่อส่วนต่างของมาร์จิ้นและต้นทุนการดำเนินงาน ประมาณการฉันทามติสำหรับ EPS สำหรับไตรมาสถัดไปอยู่ที่ 1.62 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 24.61% จากไตรมาสก่อน แต่ลดลงเกือบ -9% จากไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว
ต่างจากนักวิเคราะห์ส่วนใหญ่ที่คงอันดับเครดิต “ซื้อ” เป็นหลัก แนวโน้มของผู้บริหาร ค่อนข้างจะหลากหลาย ทีมงานคาดว่ายอดขายสุทธิทั้งปีที่เติบโต 4.5% – 5.0% (จากเดิม 4%) แต่กำไรต่อหุ้นทรงตัว
รูปที่ 3: รายงานยอดขายและกำไรต่อหุ้นของ Home Depot เทียบกับการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ ที่มา：money.cnn
ในทางกลับกัน Home Depot มี ยอดขายสุทธิทั่วโลก ที่ยอดเยี่ยมในปี 2021 ที่มากกว่า 151 ล้านดอลลาร์ (เพิ่มขึ้น 14.4% เมื่อเทียบกับปีงบประมาณ 2020) ขณะที่เมื่อ 10 ปีที่แล้ว อยู่ที่เพียง 70.4 ล้านเหรียญเท่านั้น การคาดการณ์ของตลาดสำหรับยอดขายของบริษัทในการประกาศผลประกอบการที่จะเกิดขึ้นคือ 43.4 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 11.57% ตามลำดับและเพิ่มขึ้น 5.60% เมื่อเทียบเป็นรายปีตามลำดับ กำไรต่อหุ้นคาดว่าจะสูงถึง 4.95 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 21% จากไตรมาสก่อน และเพิ่มขึ้น 9.27% จากไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว
แนวโน้มในแง่ดีนั้นไม่ได้ไร้เหตุผล – ความต้องการที่แข็งแกร่งสำหรับโครงการปรับปรุงบ้าน, กลยุทธ์การค้าปลีกที่เชื่อมโยงถึงกันของบริษัทและโครงสร้างพื้นฐานด้านเทคโนโลยี, การดำเนินการโปรแกรมอย่างมีประสิทธิภาพเพื่อขยายห่วงโซ่อุปทาน, การลงทุนด้านเทคโนโลยี และการปรับปรุงด้านดิจิทัล ตราบใดที่การเปลี่ยนแปลงของห่วงโซ่อุปทานยังคงดีอยู่และสภาพแวดล้อมการใช้จ่ายของผู้บริโภคยังคงเป็นไปในทางบวก ก็ไม่น่าจะมีปัญหาอะไรมากสำหรับการเติบโตและการพัฒนาของบริษัท แต่เราควรคำนึงถึงข้อมูลทางเศรษฐกิจที่เกี่ยวข้องในเดือนต่อๆ ไป มันเร็วเกินไปสำหรับการหาข้อสรุป
การวิเคราะห์ทางเทคนิค:
#Walmart หุ้นยังคงซื้อขายระหว่างค่าประมาณของนักวิเคราะห์ที่ราคาต่ำและค่ามัธยฐาน (117 ดอลลาร์, 140 ดอลลาร์) ภายในช่วงนี้ แนวต้านอยู่ที่ 133.81 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับ FR 38.2% ที่ขยายจากระดับสูงสุดในเดือนเมษายน 2022 (160.74 ดอลลาร์) ไปจนถึงระดับต่ำสุดในเดือนพฤษภาคม 2022 (117.17 ดอลลาร์) หากการฝ่าวงล้อมตลาดกระทิงประสบความสำเร็จ SMA 100 วัน จะเป็นแนวต้านแบบไดนามิกที่น่าจับตามอง ตามด้วยค่ามัธยฐานของนักวิเคราะห์ ($140) ซึ่งเป็นระดับ FR 50.0% เช่นกัน มิฉะนั้น $127.45 จะเป็นแนวรับ การทะลุระดับต่ำกว่าระดับนี้อาจบ่งชี้ว่าตลาดหมีมีแนวโน้มที่จะขยายไปสู่ความคาดหวังที่ต่ำของนักวิเคราะห์ (117 ดอลลาร์)
#HomeDepot ราคาหุ้นเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องตั้งแต่ดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดในเดือนมิถุนายน 2022 ที่ 264.10 ดอลลาร์ จนถึงปัจจุบัน หุ้นของบริษัทยังคงได้รับการสนับสนุนเหนือ SMA 100 วัน ซึ่งเป็นระดับทางจิตวิทยา (หรือ FR 23.6% ขยายจากระดับสูงสุดในเดือนธันวาคม 2021 (420.29 ดอลลาร์) ไปจนถึงระดับต่ำสุดในเดือนมิถุนายน 2022 (264.10 ดอลลาร์) หากโมเมนตัมขาขึ้นยังคงมีอยู่ แนวต้านที่ใกล้ที่สุดที่น่าจับตาคือ $323.80 ตามด้วย $342.20 และ $360.60 ในแง่ของตัวชี้วัด MACD ยังคงอยู่เหนือ 0 ในขณะที่ RSI และ Stochastics แสดงว่าผู้ซื้อยังเป็นผู้ควบคุมอยู่ (ยังไม่ overbought)
คลิกเพื่อดู ปฏิทินเศรษฐกิจ
Larince Zhang
Market Analyst
คำเตือน: เนื้อหานี้ถูกจัดทำขึ้นเพื่อการสื่อสารการตลาดทั่วไป เพื่อเป็นการให้ข้อมูลข่าวสารเท่านั้น และไม่ถือเป็นการวิจัยเพื่อการลงทุนอิสระ ไม่มีส่วนหนึ่งส่วนใดของการสื่อสารนี้ที่ประกอบด้วย หรือควรถูกพิจารณาว่าประกอบด้วย คำแนะนำการลงทุน หรือการชักชวนลงทุน หรือการชักชวนเพื่อวัตถุประสงค์ของการซื้อหรือขายตราสารทางการเงินใดๆ ข้อมูลทั้งหมดถูกรวบรวมจากแหล่งที่เชื่อถือได้ และทุกข้อมูลประกอบด้วยตัวบ่งชี้ผลงานในอดีต ไม่ได้เป็นการรับประกันหรือเป็นตัวบ่งชี้ที่น่าเชื่อถือสำหรับผลงานในอนาคต ผู้ใช้พึงทราบว่าการลงทุนใดๆ ในผลิตภัณฑ์ที่ใช้ Leveraged มีความไม่แน่นอนในระดับหนึ่ง และการลงทุนในลักษณะนี้มีความเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงที่สูง ซึ่งผู้ใช้ต้องรับผิดชอบแต่เพียงผู้เดียว ทางเราไม่รับผิดชอบต่อความสูญเสียใดๆ ที่เกิดจากการลงทุนโดยใช้ข้อมูลที่เกิดจากการสื่อสารนี้ การสื่อสารนี้จะต้องไม่ถูกผลิตซ้ำหรือแจกจ่ายต่อ โดยไม่ได้รับอนุญาตเป็นลายลักษณ์อักษรจากทางเรา
