การที่ตลาดปิดรับความเสี่ยงในระยะนี้ ช่วยหนุนตลาดพันธบัตรและหยุดการขึ้นของตลาดหุ้นทั่วโลก หลังจากเริ่มเดือนด้วยภาวะกระทิง ตลาดหุ้นให้สัญญาณที่ไม่ชัดเจนทั้งเอเชีย โดยดัชนีหุ้นญี่ปุ่นทำผลงานได้ดี Nikkei ปรับตัวขึ้นมาที่ 0.14% ขณะที่ Hang Seng และ CSI 300 ติดลบ -1% และ -0.9% ตามลำดับ และในตลาดฟิวเจอร์สหรัฐดิ่งลง โดย US100 ฟิวเจอร์ทำผลงานได้ไม่ดี ในขณะที่ USA500 ยังคงตรึงอยู่แถว high ตลอดกาลเมื่อวานนี้ เนื่องจากการประชุมของ FOMC กำลังขยับใกล้เข้ามา และผลกระทบจากตลาดหุ้นทั่วโลกไม่ได้ติดลบอย่างที่มันควรจะเป็น
ในเวลาเดียวกัน ตลาดค่าเงิน Aussie ก็ถือว่าน่าสนใจเช่นกันสำหรับสัปดาห์ อย่างไรก็ตามในทางกลับกันสัปดาห์นี้
ดอลล่าร์ออสเตรเลีย ได้ลดลงทำ low รอบ 11 วันเทียบกับดอลล่าร์สหรัฐ ที่ 0.6829.
ปัจจัยหลายอย่างเป็นตัวกดทับสกุลเงินที่กำลังแย่ อย่างแรก การประชุมนโยบายของ RBA เดือน ก.ย. แสดงให้เห็นว่าธนาคารกลางยังคงเอนเอียงไปทางนโยบายผ่อนคลายทางการเงิน และอย่างที่สอง ความเชื่อมั่นผู้บริโภคออสเตรเลียลดลงต่ำสุดรอบสองปี ในขณะเดียวกัน PBoC ของจีนเช่นกัน ที่ได้ก้าวออกมาเล็กน้อยจากมาตรการกระตุ้น การอดที่จะกลิ้งตามเกือบ 300 พันล้านหยวน ในตลาดการเงินวันนี้ ต่าเงินได้มีการทดสอบ EMA 50 ซึ่งเป็นแนวรับสำหรับค่าเงินนี้มาแล้ว 7 วัน จนถึงขณะนี้ในช่วงการเทรดตลาดยุโรป มันได้เด้งขึ้นมาจาก low ของวัน เป็นการกลับตัวขึ้นมามากกว่า 38% ของวันนี้
อินดิเคเตอร์วัดโมเมนตั้มได้กลับตัวต่ำลง โดย RSI รายวันกำลังทดสอบเพื่อทะลุโซนต่ำกว่า 50 ขณะที่ระหว่างวันได้ลดลงต่ำกว่าระดับกลางเรียบร้อย เป็นการเตือนถึงการกลับตัวขึ้น 200 pips ในเดือน ก.ย. MACD ขยับแแคบลงสู่ระดับเส้นศูนย์ เป็นการยืนยันว่าระหว่างวันไม่มีแรง
ยัง จนถึงตอนนี้อินดิเคเตอร์รายวันตรึงอยู่เหนือระดับกลาง 50 ขณะที่การตอบสนองราคาตรึงอยู่เหนือ SMA 20, 50 วัน และเหนือระดับ 38.2% ของ Fibonacci ตั้งแต่การเด้งเมื่อวันที่ 3 ก.ย. สัญญาณไม่เพียงพอที่จะทำให้เชื่อได้ว่ากำลังเข้าสู่โมเมนตั้มลบ
มีการลดลงอย่างชัดเจนต่ำกว่า 0.6800 อาจเป็นการช่วยเพิ่มโมเมนตั้มขาลงสำหรับค่าเงินคู่นี้ การลดลงมากกว่านี้ การเทขายอาจต้องหยุดลงตรงไหนสักแห่งระหว่าง 0.6760 (61.8% ระดับ FIb.) และ 0.6735
หากกระทิงจะสามารถกลับขึ้นมาเหนือแนวต้าน 0.6870 (จุดสูงสุดของวัน) จะสามารถยก high ของเดือนที่ 0.6895 และตัวเลขกลมๆ 0.6900 นี่จะถือเป็นสัญญาณใหม่สำหรับการขยับขึ้นอย่างมีนัยสำคัญหากสามารถทะลุได้ โดยโฟกัสที่ช่วงเข้าสู่เดือน ธ.ค. 2018 – เม.ย. 2019 แนวรับที่ 0.6980 และ 0.7010 (SMA 200 วัน)
ที่อื่น ดอลล่าร์ปรับตัวในกรอบที่แคบ หลังการขยับขึ้นเมื่อวานนี้จากความต้องการ safe haven จากการที่ตลาดตอบสนองกับข่าวการโจมตีโรงกลั่นน้ำมันซาอุฯ
EURCHF ยังคงลอยลำหลังจากทำ high รอบ 6 สัปดาห์เมื่อศุกร์ที่แล้วที่ 1.0974 ซึ่งเพิ่มขึ้นจากการเด่งที่ low รอบ 26 เดือน ที่1.0811
การตอบรับความเสี่ยงของตลาดทั่วโลก และการลดลงของความเสี่ยงเรื่อง no-deal Brexit ช่วยหนุนให้ safe haven ค่าเงิน Franc คลี่คลายลง (เพราะอย่างนั้นมันจึงถูกกดดอกเบี้ยเงินฝากต่ำลง -0.75% ในสวิสเซอร์แลนด์) รีวิวนโยบายรายไตรมาสของ SNB จะมีขึ้นในสัปดาห์นี้ (วันพฤหัสบดี) SNB ได้รับการคาดการณ์อย่างกว้างขวางว่าจะตรึงไว้ก่อนสำหรับตอนนี้ ขณะที่มีการเน้นหนักว่าพร้อมที่จะแทรกแทรงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตรา (forex markets) ถ้าจำเป็น การประชุมธนาคารอย่างเป็นทางการจะมีขึ้นอีกครั้งในเดือน ธ.ค.
EURCHF ไม่ขยับไปไหนเป็นวันที่ 7 แล้ว มีแนวต้านสำคัญที่ SMA 50 วันที่ 1.0957 การปิดวันนี้เหนือมัน และชัดเจนเหนือ 1.0970 ซึ่งเป็นปราการที่อยู่เหนือขึ้นไปในกรอบ 33 วัน จะช่วยให้มองเห็นทิศทางในขาขึ้นของคู่นี้ โดยมีแนวต้านถัดไปที่ 1.1063
EURUSD ได้ขยับใกล้ระดับ 1.1000 หลังจากที่เมื่อวานนี้ลดลงจากระดับเหนือ 1.1050
การลดลงเกิดจากความต้องการของ safe haven สำหรับดอลล่าร์ การขยับลงจะทำให้เกิดการเปลี่ยนสู่เทรนด์ลง ขาล่าสุดซึ่งถูกเล่นตั้งแต่ปลายเดือน มิ.ย. เหนือ 1.1400
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ดีช่วยอุ้มดอลล่าร์ — 1.8% สำหรับพันธบัตรสหรัฐอายุ 10 ปี เทียบกับเกือบ -0.5% สำหรับตัวชี้วัด Bund และ -0.15% สำหรับ JGB 10 ปี — พร้อมข้อเท็จจริงที่ว่าตลาดพันธบัตรใหญ่สุด เป็นสินทรัพย์ในตลาดโลกที่ไม่มีความเสี่ยง หมายความว่า สกุลเงินสหรัฐดูเหมือนจะยังได้รับแรงหนุนต่อไป ซึ่งถือเป็นความน่าผิดหวังเป็นอย่างมากสำหรับประธานาธิบดี Trump โดยไม่ต้องสงสัย
ในมุมนี้สมมติว่า Fed ไม่ละทิ้งการบริหารจัดการสกุลเงินอย่างชาญชฉลาด และต่อต้านแรงกดดันจากฝ่ายบริหาร สำหรับความยินดีปรีดากับนโยบายผ่อนคลายทางการเงิน ในมุมนี้อีกเช่นกันสมมติว่า Fed ปรับขึ้นโดยไม่ให้เก็บ 0.25% ตามหลังการประชุมของ FOMC สัปดาห์นี้ และยังคงตีกรอบมาตรการผ่อนคลายว่าเป็นการปรับเพิ่มในช่วงกลาง มากกว่าที่จะเป็นจุดเริ่มต้นของมาตรการผ่อนคลายทางการเงิน การเคลื่อนไหวของ Fed จะถูกวางขนานกับคำสัญญาของ ECB สัปดาห์เกี่ยวกับการเปิดรับซื้อสินทรัพย์ตั้งแต่ต้นจนจบ
มุมมองระหว่างวัน EURUSD มีแนวต้านอยู่ที่ 1.1035-1.1038 และแนวรับที่ 1.0975
คลิก ที่นี่ เพื่อดูปฏิทินเศรษฐกิจ
Andria Pichidi
Market Analyst
คำเตือน: บทความนี้จัดทำขึ้นเพื่อการสื่อสารด้านการตลาดทั่วไปเท่านั้น ไม่ใช่การวิจัยเพื่อการลงทุน และไม่มีส่วนหนึ่งส่วนใดของบทความนี้ที่ประกอบด้วยคำแนะนำเพื่อการลงทุนหรือถูกพิจรณาว่าเป็นคำแนะนำเพื่อการลงทุน หรือชักชวนให้ซื้อหรือขายผลิตภัณฑ์ทางการเงิน ข้อมูลทั้งหมดนี้ถูกรวบรวมจากแหล่งที่น่าเชื่อถือ และทุกข้อมูลประกอบด้วยผลงานในอดีตที่ไม่สามารถรับประกัน หรือชี้วัดผลงานในอนาคตได้ ผู้ใช้พึงเข้าใจว่าการลงทุนในผลิตภัณฑ์ที่มี Leveraged มีลักษณะเฉพาะที่มีระดับความเสี่ยงสูง ซึ่งผู้ใช้งานจะต้องแบกรับความเสี่ยงแต่เพียงผู้เดียว ทางเราจะไม่รับผิดชอบต่อความเสียหายจากการลงทุนใดๆ ที่เกิดจากการนำข้อมูลนี้ไปใช้ ข้อมูลนี้จะต้องไม่มีการผลิตซ้ำหรือแจกจ่ายโดยปราศจากการได้รับอนุญาตเป็นลายลักษณ์อักษร
