Bitcoin سے USD: $28,000 اور 50-day SMA کی جانچ

جمعہ کو، بٹ کوائن کے تاجروں نے امریکی ذاتی کھپت کے بنیادی اعداد و شمار (+4.7% y/y؛ 5.0% q/q؛ 0.4% m/m – مارکیٹ کی توقعات اور سابقہ ​​ریڈنگز کو شکست دیتے ہوئے) کے اثرات کو کم کر دیا۔ Fedwatch کے مطابق، چپچپا افراط زر نے مارکیٹوں کو اگلے ماہ Fed کی طرف سے 25 بیسس پوائنٹ کی شرح میں اضافے پر شرطیں بڑھانے پر آمادہ کیا۔

شکل 1: بنیادی PCE۔ ماخذ: تجارتی معاشیات

کسی بھی صورت میں، یہ خبر کہ بائیڈن انتظامیہ امریکی قرض کی حد پر ایک «عارضی» معاہدے پر پہنچ گئی ہے، خطرے کے جذبات کو بڑھاتا ہے، اور خطرے کے اثاثے بشمول کریپٹو کرنسیوں کو دوبارہ بیلوں کی حمایت حاصل تھی۔ کل مارکیٹ کے آغاز پر، بٹ کوائن بلند اور مضبوط ہوا، جو 28,430 ڈالر کی بلند ترین سطح پر پہنچ گیا (8 مئی کے بعد سے ایک نئی بلندی)۔ تحریری طور پر، اثاثہ گزشتہ ہفتے کے بند ہونے سے تقریباً 4% زیادہ تھا۔

اگلی نصف کرنے میں ایک سال سے بھی کم وقت ہے (15 اپریل 2024) (نظریہ اور تاریخی اعداد و شمار یہ ثابت کرتے ہیں کہ نصف کرنے سے خفیہ کردہ اثاثوں میں اضافہ ہوگا)۔ اس نہ تو بہت لمبے اور نہ بہت مختصر چکر میں، بٹ کوائن کی قیمت کا رجحان کیا ہوگا؟

شکل 2: COT رپورٹ – بٹ کوائن۔ ماخذ: TradingSter

16 مئی تک کی COT رپورٹ سے پتہ چلتا ہے کہ ادارہ جاتی سرمایہ کار خالص لمبی پوزیشن برقرار رکھتے ہیں (گزشتہ ہفتے سے 24 معاہدوں کا اضافہ 6373 تک)؛ ہیج فنڈز اور مختلف فنڈ مینیجرز مندی کا شکار ہیں (7078، گزشتہ ہفتے سے 16 معاہدوں کا اضافہ ) معاہدے) اور 153 معاہدوں کی طرف سے طویل مدت کو کم کیا؛ دیگر چھوٹے قیاس آرائی کرنے والے زیادہ یکساں پوزیشن میں تھے، لیکن قدرے تیزی کی طرف متوجہ تھے۔

جب خالص پوزیشن کا ڈیٹا (تجارتی، غیر تجارتی اور غیر رپورٹ شدہ تجارت، اور کھلے مفاد پر مشتمل) کو COT رپورٹ سے لیا جاتا ہے اور سٹوکاسٹک اوسیلیٹر فارمولے کا استعمال کرتے ہوئے حساب لگایا جاتا ہے، تو یہ COT انڈیکس بناتا ہے – جو مارکیٹ کے جذبات کو ظاہر کرنے کے لیے استعمال ہوتا ہے۔ COT انڈیکس میں ایک خاص وقفہ ہے۔ ہم دیکھ سکتے ہیں کہ اس سال جنوری کے آخر میں انڈیکیٹر 100 تک پہنچ گیا (زیادہ خریدا گیا)۔ اس وقت بٹ کوائن کا اضافہ نمایاں طور پر کم ہوا، لیکن فروری کے آخر تک قیمتوں میں کوئی قلیل مدتی اصلاح نہیں ہوئی۔ COT انڈیکس بنیادی طور پر مارچ میں غیرجانبدار سطح پر رہا اور اپریل کے شروع میں 72 تک پہنچ گیا، پھر نیچے کا رجحان ظاہر ہوا اور مئی کے شروع میں 0 (زیادہ فروخت) پر گر گیا۔ بٹ کوائن کی قیمت 13 مارچ کو بلند ہوئی اور 14 اپریل کو سالانہ بلندی پر پہنچ گئی، پھر واپس گر کر 25759 اور 25811 کے درمیان نیچے آ گئی۔ تازہ ترین COT انڈیکس 9.00 پر تھوڑا سا ریباؤنڈ ہوا۔ کیا اس کا مطلب یہ ہے کہ Bitcoin کی ریلی کی اگلی لہر آنے والی ہے، یا یہ صرف ایک مختصر مدت کے لیے تکنیکی ریباؤنڈ ہے؟

شکل 4: مارکیٹ کیپ کا غلبہ: بٹ کوائن اور دیگر کریپٹو کرنسی۔ ماخذ: سکے گیکو

جیسا کہ زیادہ سے زیادہ مختلف کرپٹو کرنسیز مارکیٹ میں متعارف کرائی جاتی ہیں، اس سے بلاشبہ بٹ کوائن کا غلبہ کم ہو جائے گا جب سرمایہ کاروں کے پاس زیادہ انتخاب ہوں گے (ہمارے پلیٹ فارم پر دستیاب کریپٹو کرنسی ڈیریویٹو دیکھنے کے لیے یہاں کلک کریں)۔ جیسا کہ اوپر والے چارٹ میں دکھایا گیا ہے، 2016 سے پہلے Bitcoin کی مارکیٹ کیپٹلائزیشن کا غلبہ 80% سے زیادہ تھا، اور پھر 2017 سے 2018 کے دوسرے نصف تک 60% سے نیچے رہا۔ ستمبر 2019 میں اثاثہ کا غلبہ مختصر طور پر تقریباً 70 فیصد تک بڑھ گیا، لیکن اگلے چند سالوں تک اس سطح سے نیچے دباؤ میں رہا۔ تازہ ترین ریڈنگز سے پتہ چلتا ہے کہ بٹ کوائن اس وقت مارکیٹ کیپٹلائزیشن پر 45 فیصد سے بھی کم حاوی ہے۔

ابھی حال ہی میں، ایسا لگتا ہے کہ چین نے کرپٹو کرنسیوں پر اپنا موقف نرم کیا ہے اور کرپٹو سے متعلقہ شعبوں کی صلاحیت کو اپنانے کی طرف بڑھا ہے۔ ہانگ کانگ میں، کرپٹو کرنسیوں کے خوردہ لین دین پر پابندی بھی اٹھا لی گئی ہے۔ ایشیا کے دوسری طرف، جاپان 1 جون سے شروع ہونے والے کریپٹو کرنسی لین دین کے لیے منی لانڈرنگ کے خلاف سخت اقدامات نافذ کرے گا۔ کریپٹو کرنسیوں پر ضابطے کا نفاذ طویل مدت میں ایک اچھی چیز ہو سکتی ہے، کیونکہ یہ سرمایہ کاروں کو ایک محفوظ ماحول اور اعتماد فراہم کرے گا، صنعت کے لیے کشش میں اضافہ کرے گا اور کریپٹو سروسز کو وسیع تر اپنانے سے اثاثوں کی قیمتوں میں بہتری آئے گی۔

BTC/USD، روزانہ چارٹ: کل، اثاثہ بلند اور مضبوط ہوا، پھر مختصر طور پر $28,000 کی سطح سے اوپر ٹوٹنے کے بعد واپس گرا، اور فی الحال 50-day SMA (جامنی) سے نیچے دباؤ میں ہے۔ 20 دن کا SMA (گلابی) $27,340 (FR 23.6%) پر قریب المدت سپورٹ کو پورا کرتا ہے۔ موجودہ اشارے ایک مبہم سگنل بھیجتا ہے، یعنی 20-دن اور 50-دن کا SMA ڈیتھ کراس بناتا ہے، لیکن MACD ڈبل لائن 0 محور کے نیچے ایک سنہری کراس بناتی ہے۔ مزید تیزی کی رفتار حاصل کرنے کے لیے، قیمت کو 50-دن کے SMA کے اوپر مضبوطی سے توڑنا چاہیے، اور مثالی طور پر، MACD ڈبل لائن 0 محور سے اوپر واپس آتی ہے- ان زیادہ سازگار حالات کے تحت، قیمت میں مزید اضافے اور $29,230 مزاحمت کی جانچ کی توقع ہے۔ تاہم، $27,340 سے نیچے کا پل بیک 100-day SMA (پیلا) اور $25,065 (FR 38.2%) کی حمایت کے ساتھ، تکنیکی اصلاح کے جاری رہنے کا اشارہ دے گا۔

ہمارے معاشی کلینڈر تک رسائی حاصل کرنے کے لئیے یہاں کلک کریں

اعلان دستبرداری: یہ مواد صرف معلوماتی مقاصد اور عام مارکیٹنگ کمیونکیشن کے طور پر مہیا کیا گیا ہے۔ جو کہ آزاد سرمایہ کاری کی تحقیق کی تشکیل کے لیے نہیں ہے۔ اس کمیونیکشن میں کسی بھی قسم کا سرمایہ کاری کا مشورہ ، سرمایہ کاری کی سفارش اور کسی بھی مالیاتی انسٹرومنٹ کی خریدوفروخت کی سفارش شامل نہیں ہے۔ اور نہ ہی اسے شامل سمجھا جانا چاہیے۔ تمام مہیا کی گئی معلومات معتبر ذرائع سے حاصل کی گئی ہے۔ اور ماضی میں ہونے والی کارکردگی اس بات کا ثبوت نہیں ہے کہ مستقبل میں بھی ایسی ہی کارکردگی کی کوئی ضمانت دی جائے اور نہ ہی یہ کوئی قابل اعتماد انڈیکٹر ہے۔ صارفین اس بات کو تسلیم کرتے ہیں کہ ادھار (لیورج) والی پروڈکٹس میں کوئی بھی سرمایہ کاری غیر یقینی صورتحال رکھتی ہیں۔ اور اس طرح کی سرمایہ کاری میں بہت سا نقصان کا اندیشہ ہوتا ہے۔ جس کی وجہ سے صارٖفین اپنے نقصان کے خود ذمہ دار ہونگے۔ ہم اس کالم میں مہیا کی گئی معلومات کی بنا پر سرمایہ کاری کرنے پر کسی بھی قسم کے نقصان ہونے پر ذمہ داری قبول نہیں کرتے ہیں۔ اس کالم کے کسی بھی حصے کو یا مزید تقیسم کرنے کے لیے ہماری پیشگی اجازت ضروری ہوگی۔