Trong tuần này, nhà đầu tư sẽ quan tâm đến kết quả kinh doanh của hai ông lớn trong ngành bán lẻ là Home Depot và Walmart. Nói chung, Home Depot chuyên bán các công cụ, sản phẩm xây dựng, nội thất và dịch vụ, trong khi Walmart vận hành chuỗi cửa hàng siêu thị, cửa hàng bách hóa giảm giá và cửa hàng tạp hóa. Theo số liệu về giá trị thị trường ngành bán lẻ toàn cầu, cả hai đều xếp thứ ba và thứ hai, chỉ sau Amazon.
Hình 1: Doanh số bán lẻ của Hoa Kỳ. nguồn： Trading Economics
Dữ liệu của tháng 3 năm 2023 cho thấy doanh thu bán lẻ tại Hoa Kỳ đã giảm liên tục trong hai tháng liên tiếp, đạt -0,6% (tháng 2 là -0,7%). Điều này là do ảnh hưởng của chính sách tiền tệ thắt chặt được Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) thực hiện để đối phó với áp lực lạm phát liên tục tăng cao. Mặc dù tỷ lệ tăng so với cùng kỳ năm trước là 2,3% (tháng 2 là 5,2%), nhưng đây vẫn là mức tăng nhỏ nhất kể từ tháng 5 năm 2020 – điều này có thể đồng nghĩa với triển vọng khá mờ nhạt trong ngành bán lẻ.
Home Depot
Công ty dự kiến sẽ công bố báo cáo tài chính cho quý đầu tiên năm 2023 trước khi thị trường mở cửa vào ngày 16 tháng 5 (Thứ Ba).
Hình 2: Doanh số báo cáo của Home Depot so với dự báo của nhà phân tích. nguồn：CNN Business
Doanh thu bán hàng của Home Depot từ tháng 11 năm 2019 trở đi lần đầu tiên thấp hơn dự đoán chung của thị trường, đạt 35.8 tỷ USD (cũng là mức doanh thu thấp nhất kể từ quý 4 năm 2022). Điều này là do người tiêu dùng trở nên thận trọng hơn trong việc chi tiêu trong bối cảnh kinh tế tổng quát khó khăn, dẫn đến sự giảm tốc trong lĩnh vực trang trí nội thất. Theo báo cáo, tổng doanh thu năm 2022 đạt 157.4 tỷ USD, tăng trưởng hơn 4% so với cùng kỳ. Lợi nhuận ròng đạt 3.36 tỷ USD, chỉ tăng 0.3% so với cùng kỳ.
Hình 3: Ước tính EPS được báo cáo của Home Depot so với ước tính của nhà phân tích. nguồn：CNN Business
ương tự, Home Depot ghi nhận mức lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu thấp nhất trong năm, đạt 3,30 USD. Đây là một sự giảm hơn 22% so với quý trước, nhưng tăng hơn 15% so với cùng kỳ năm ngoái. Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu cuối cùng của năm 2022 đạt 16,69 USD, tăng trưởng hơn 7% so với năm 2021.
Ban lãnh đạo dự kiến rằng với sự thay đổi trong chi tiêu của người tiêu dùng, nhu cầu về trang trí nội thất sẽ ở trong trạng thái “ổn định” suốt cả năm. Trong bối cảnh thị trường lao động căng thẳng và tỷ lệ thất nghiệp thấp, quyết định tăng lương theo giờ gần đây (sẽ tăng thêm 1 tỷ USD trong năm nay) sẽ tạo ra áp lực về tỷ suất lợi nhuận gộp và chi phí trong thời gian ngắn.
Trong thông báo sắp tới, các nhà đầu tư dự đoán doanh thu của Home Depot sẽ đạt 38,3 tỷ USD, tăng gần 7% so với quý trước, nhưng giảm 1,54% so với cùng kỳ năm trước. Dự đoán phổ biến về lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu là 3,81 USD, tăng 15,5% so với quý trước, nhưng giảm 6,85% so với cùng kỳ năm trước.
Phân Tích Kỹ Thuật:
Cổ phiếu Home Depot (HD.s) đang giao dịch trong một phạm vi đang điều chỉnh sau khi giảm xuống dưới đường trung bình động 100 ngày (100-day SMA). Điểm cao trong năm là 341,40 USD. Chỉ báo RSI dao động xung quanh mức 50, cho thấy hiện tại thiếu hướng đi rõ ràng. Mức kháng cự gần nhất là 296,30 USD (hoặc mức 61,8% FR từ đáy tháng 9 đến đỉnh tháng 12 năm 2022), tiếp theo là kháng cự động 100 ngày SMA và 305,80 USD (mức 50,0% FR). Vượt qua mức kháng cự cuối cùng có thể đồng nghĩa với sự thay đổi trong xu hướng chính. Nếu không, miễn là những mức này được giữ nguyên, các nhà đầu tư ngắn hạn hy vọng đẩy giá tài sản xuống khu vực hỗ trợ 280,40-282,70 USD, tiếp theo là đáy tháng 9 năm 2022 là 265,50 USD.
Walmart
Công ty dự kiến sẽ báo cáo thu nhập quý đầu tiên năm 2023 trước khi thị trường mở cửa vào thứ Năm, ngày 18 tháng 5.
Hình 4: Doanh số bán hàng được báo cáo của Walmart so với dự báo của nhà phân tích. nguồn： CNN Business
Kết quả kinh doanh của Walmart trong quý trước vượt qua dự đoán. Trong tổng doanh thu 1640 tỷ USD, khoảng 50% đến từ nhóm khách hàng có thu nhập cao. Đến cuối năm, tổng doanh thu đạt 6113 tỷ USD, tăng 6.72% so với năm 2021. Nói chung, sự tăng trưởng bền vững trong doanh số bán hàng của công ty đã được hỗ trợ rộng rãi từ tất cả các bộ phận, cửa hàng và hoạt động thương mại điện tử.
Hình 5: EPS được báo cáo của Walmart so với dự báo của các nhà phân tích. nguồn： CNN Business
Mỗi cổ phiếu có lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 1,71 USD, tăng 14% so với quý trước và tăng 23% so với cùng kỳ năm trước. EPS cuối cùng của năm 2022 đạt 6,29 USD, giảm nhẹ 2,63% so với năm 2021. Tương tự như Home Depot, ban lãnh đạo của Walmart cho rằng tăng trưởng năm nay sẽ chậm lại do kinh tế tiếp tục chịu ảnh hưởng từ việc tăng chi phí, bao gồm chi phí lãi ròng, chi phí lãi không kiểm soát và tỷ lệ thuế thực tế. Trong thực tế, sau những thách thức không thể tránh khỏi, công ty đã đóng cửa nhiều cửa hàng vật lý. Dự đoán tổng doanh thu và EPS cho quý tiếp theo lần lượt là 148,5 tỷ USD và 1,31 USD.
Phân Tích Kỹ Thuật:
Giá cổ phiếu của Walmart (WMT.s) kết thúc ở mức 153,18 USD, hơi thấp hơn điểm cao vào tháng 11 năm ngoái (154,57 USD). Mức kháng cự trước đó ở mức 151,40 USD hiện đã trở thành mức hỗ trợ. Báo cáo lợi nhuận vượt kỳ vọng có thể trở thành yếu tố thúc đẩy giá cổ phiếu tăng cao, với khu vực kháng cự tiếp theo là từ 159,10 USD đến 160,74 USD (ATH – mức cao nhất từ trước đến nay). Mặt khác, một sự điều chỉnh giá ngắn hạn có thể xảy ra khi giá cổ phiếu đi xuống dưới mức hỗ trợ đã đề cập, hướng tới các mức hỗ trợ là 144,10 USD và đường hỗ trợ động trung bình 100 tuần.
Nhấn vào đây để truy cập Lịch kinh tế của chúng tôi
Larince Zhang
Nhà Phân tích Thị trường
Disclaimer:Các thông tin cũng như ý kiến trong báo cáo không mang tính chất mời chào mua hay bán bất cứ chứng khoán, quyền chọn, hợp đồng tương lai hay công cụ phái sinh nào tại bất kỳ lãnh thổ có quyền tài phán nào. Đồng thời, các thông tin cũng như ý kiến trong báo cáo cũng không nhằm mục đích quảng cáo cho bất cứ công cụ tài chính nào. Ý kiến, dự báo và ước tính chỉ thể hiện quan điểm của người viết tại thời điểm phát hành, không được xem là quan điểm của HFM Vietnam và có thể thay đổi mà không cần thông báo. Nhà đầu tư phải lưu ý rằng giá và khối lượng giao dịch của các công cụ tài chính luôn biến động, có thể lên hoặc xuống. Những diễn biến trong quá khứ, nếu có, không hàm ý cho những kết quả tương lai. Báo cáo này là tài sản của HFM Vietnam và không được công bố rộng rãi ra công chúng, vì vậy không ai được phép sao chép, tái sản xuất, phát hành cũng như tái phân phối bất kỳ nội dung nào của báo cáo hay toàn bộ báo cáo vì bất kỳ mục đích nào nếu không có văn bản chấp thuận của HFM Vietnam. Mọi cá nhân sẽ chịu trách nhiệm đối với HFM Vietnam về bất kỳ tổn thất hoặc thiệt hại nào mà HFM Vietnam hoặc khách hàng của HFM VIETNAM phải chịu do bất kỳ hành vi vi phạm theo Tuyên bố miễn trách này và theo quy định của pháp luật.
