Vào cuối ngày thứ Sáu tuần trước, DJ Industrial (US30) là tiêu cực trong năm, mặc dù hiệu suất mạnh mẽ của nó để kết thúc tuần. Tính đến ngày 30 tháng 12 năm 2022, nó đóng cửa ở mức 33.147, cao hơn khoảng 0,16% so với phiên giao dịch cuối cùng (33.093). Để so sánh, SP500 tăng 9,52% so với đầu năm, Nasdaq tăng 30,95%. Trong năm 2022, US30 đã giảm 8,78%.
Hơn một nửa trong số 30 cái tên trong chỉ số đã hoạt động tiêu cực trong năm nay và một số trong số đó đã được nhiều người biết đến.
Trong số những công ty hoạt động kém nhất có một số tên tuổi trong ngành hàng tiêu dùng, chẳng hạn như P&G (-4,06%), Johnson & Johnson (-12,62%), ngoài ra còn có Coca Cola (-5,27%) và Nike (-8,12%). Lĩnh vực công nghiệp cũng không khá hơn, với Caterpillar (-11,59%) và các tập đoàn như 3M và Honeywell (-9,59%) nặng nề; sau đó là lĩnh vực liên quan đến chăm sóc sức khỏe (Walgreens Boots -19,67%, United Health -9,18%, Amgen -17,40%). Điều tương tự cũng xảy ra với các tên tuổi CNTT như IBM (-8,52%) và Verizon (-11,17%), các công ty tài chính như Goldman Sachs (-3,31%) và các công ty năng lượng như Chevron (-14,16%).
Tập trung vào hiệu suất của ngành, chúng ta có thể thấy rằng Năng lượng bị ảnh hưởng nặng nề nhất (chắc chắn là do giá hàng hóa thấp hơn), tiếp theo là Tiện ích, Bất động sản, Y tế, Vật liệu Cơ bản và Tài chính. Tất cả lợi nhuận đến từ Công nghệ, Dịch vụ Truyền thông (nhóm bao gồm các tên như Google, Bảng chữ cái và thậm chí cả Netflix) và Chu kỳ Tiêu dùng (do Amazon và Tesla thúc đẩy).
Nhưng không chỉ ở US30, chúng ta mới thấy có sự phân đôi như vậy: 324 trong số 500 cổ phiếu trong SP500 đang giao dịch dưới đường MA 50 của chúng; Dựa trên dữ liệu cơ bản, chúng ta cũng có thể lưu ý rằng PMI sản xuất đã giảm trong nhiều tháng, trái ngược với PMI dịch vụ.
Sự chênh lệch trong hiệu suất cho thấy thực tế kinh tế đằng sau đó đáng kể không đồng nhất so với các chỉ số chứng khoán, và có thể đang che giấu thông tin có giá trị để hiểu về thị trường và tìm ra những điểm mạnh chưa được khám phá. Trái lại, các cổ phiếu thông thường và nổi tiếng có ảnh hưởng rất lớn – có thể gọi là “nguy hiểm” – và che đậy một thực tế phức tạp hơn đằng sau hiệu suất mạnh mẽ của chúng. Nói cách khác, đã đến lúc lại có thể chọn lựa cổ phiếu một cách hữu ích.
Phân Tích Kỹ Thuật
Chỉ số Dow Jones, không giống như hai chỉ số khác của Hoa Kỳ, đã không phá vỡ các đường xu hướng dài hạn, vẫn còn “tắc nghẽn” hơn và hiện đang giao dịch ỏ cùng khu vực với 12 tháng trước. Hai cấp độ dài hạn quan trọng nhất nằm trong khu vực 31.550 và 34.300: tóm lại chúng ta hiện đang ở giữa vùng hỗ trợ, cũng là vùng giữa của MM50 và MM200. Tuy nhiên, biểu đồ rõ ràng hơn biểu đồ trong số các chỉ số khác của Hoa Kỳ, đảm bảo các tham chiếu phân tích kỹ thuật rõ ràng hơn. Sức mạnh tương đối khác nhau – rõ ràng – có thể giúp chúng ta sử dụng chỉ số này như một hàng rào và quan sát việc tái định vị ngành trong tương lai (công nghệ sẽ không tiếp tục vượt trội mãi mãi), điều này có thể khiến DJIA manh lên tương đối so với các công ty cùng ngành 
Nhấn vào đây để truy cập Lịch kinh tế của chúng tôi
Marco Turatti
Nhà Phân tích Thị trường
Disclaimer:Các thông tin cũng như ý kiến trong báo cáo không mang tính chất mời chào mua hay bán bất cứ chứng khoán, quyền chọn, hợp đồng tương lai hay công cụ phái sinh nào tại bất kỳ lãnh thổ có quyền tài phán nào. Đồng thời, các thông tin cũng như ý kiến trong báo cáo cũng không nhằm mục đích quảng cáo cho bất cứ công cụ tài chính nào. Ý kiến, dự báo và ước tính chỉ thể hiện quan điểm của người viết tại thời điểm phát hành, không được xem là quan điểm của HFM Vietnam và có thể thay đổi mà không cần thông báo. Nhà đầu tư phải lưu ý rằng giá và khối lượng giao dịch của các công cụ tài chính luôn biến động, có thể lên hoặc xuống. Những diễn biến trong quá khứ, nếu có, không hàm ý cho những kết quả tương lai. Báo cáo này là tài sản của HFM Vietnam và không được công bố rộng rãi ra công chúng, vì vậy không ai được phép sao chép, tái sản xuất, phát hành cũng như tái phân phối bất kỳ nội dung nào của báo cáo hay toàn bộ báo cáo vì bất kỳ mục đích nào nếu không có văn bản chấp thuận của HFM Vietnam. Mọi cá nhân sẽ chịu trách nhiệm đối với HFM Vietnam về bất kỳ tổn thất hoặc thiệt hại nào mà HFM Vietnam hoặc khách hàng của HFM VIETNAM phải chịu do bất kỳ hành vi vi phạm theo Tuyên bố miễn trách này và theo quy định của pháp luật.
