Có Nên Mua Cổ Phiếu Apple Vào Lúc Này?

Phân Tích Chứng Khoán

by Thái Phạm

Apple Inc (APPL)

Giá Tại Ngày 21/09/2023: $175.49

Giá mở: $179.68

Giá đóng: $175.40

Phạm vi Ngày: 21/09/2023 (175.40 – 179.68)

Phạm Vi 52 tuần: (124.17 – 198.23)

Khối Lượng: 55,483,282

Vốn hóa thị trường: 2744 tỷ $

Tỷ lệ PE: 29,44.

EPS: 5.96

Mục Tiêu 1 Năm: 199.58

Mô tả doanh nghiệp: Apple Inc. là một tập đoàn công nghệ của Mỹ có trụ sở chính đặt tại Cupertino, California. Doanh nghiệp được thành lập vào ngày 01/04/1976 dưới tên Apple Computer, Inc., sau đó mới được đổi tên thành Apple Inc. vào đầu năm 2007. Ta có thể kể đến các sản phẩm cốt lõi như: Iphone, iPad, iPod, Macbook, Apple Watch, Apple TV, dịch vụ điện toán đám mây, nội dung kỹ thuật số, phụ kiện, phần mềm/ứng dụng,…

Đánh giá cổ phiếu: Giá trị mỗi cổ phiếu của Apple (AAPL) dựa trên phương pháp P/S (Price-to-Sales) Để tính giá trị mỗi cổ phiếu, chia giá trị doanh nghiệp cho tổng số cổ phiếu lưu hành. Số cổ phiếu lưu hành của Apple là 15.62 tỷ cổ phiếu. Giá trị mỗi cổ phiếu = Giá trị doanh nghiệp / Tổng số cổ phiếu lưu hành Giá trị mỗi cổ phiếu = $2,743.09 tỷ / 15.62 tỷ = $175.54 / 1 cổ phiếu.

1. Thay đổi GDP toàn cầu.

Dự kiến tăng trưởng kinh tế toàn cầu sẽ giảm từ mức ước tính 3,5% vào năm 2022 xuống còn 3,0% cả vào năm 2023 và năm 2024. Dù dự đoán cho năm 2023 cao hơn một chút so với dự kiến trong Báo cáo Triển vọng Kinh tế Thế giới tháng 4 năm 2023, tuy nhiên vẫn duy trì ở mức yếu so với tiêu chuẩn lịch sử. Sự tăng lãi suất chính sách của ngân hàng trung ương nhằm đối phó với lạm phát tiếp tục làm áp lực lên hoạt động kinh tế. Dự kiến lạm phát toàn cầu giảm từ 8,7% vào năm 2022 xuống còn 6,8% vào năm 2023 và 5,2% vào năm 2024. Lạm phát cốt lõi dự kiến giảm chậm hơn và dự đoán về lạm phát trong năm 2024 đã được điều chỉnh tăng lên. Nguồn: IMF.org

Tổ chức Y tế Thế giới (WHO) đã công bố vào tháng 5 rằng họ không còn coi COVID-19 là “tình trạng khẩn cấp về sức khỏe toàn cầu”. Chuỗi cung ứng phần lớn đã phục hồi, chi phí vận chuyển cũng như thời gian giao hàng của nhà cung cấp đã trở lại mức trước đại dịch. Nhưng những lực cản trở sự tăng trưởng vào năm 2022 vẫn tồn tại. Lạm phát vẫn ở mức cao và tiếp tục làm suy giảm sức mua của các hộ gia đình. Bất chấp những khó khăn này, hoạt động kinh tế toàn cầu vẫn vững vàng trong quý đầu tiên của năm 2023, với khả năng phục hồi đó chủ yếu nhờ vào lĩnh vực dịch vụ. Tuy nhiên, khi khả năng di chuyển trở lại mức trước đại dịch, khả năng tăng tốc hơn nữa dường như đang bị hạn chế.

2. Báo cáo Doanh nghiệp – Apple.

Doanh thu thuần được phân chia theo sản phẩm và dịch vụ quan trọng trong khoảng thời gian ba và chín tháng kết thúc vào ngày 1 tháng 7 năm 2023 và ngày 25 tháng 6 năm 2022.

Tổng doanh số bán hàng bao gồm các khoản sau đây: 3,3 tỷ đô la là doanh thu đã được ghi nhận trong quý ba năm 2023, nhưng trước đó đã tính vào phần doanh thu hoãn lại từ tháng 4 năm 2023. 3,1 tỷ đô la là doanh thu đã được ghi nhận trong quý ba năm 2022, nhưng trước đó đã tính vào phần doanh thu hoãn lại từ tháng 3 năm 2022. 7,0 tỷ đô la là doanh thu đã được ghi nhận trong 9 tháng kết thúc vào ngày 1 tháng 7 năm 2023, nhưng trước đó đã tính vào phần doanh thu hoãn lại từ tháng 9 năm 2022. 6,3 tỷ đô la là doanh thu đã được ghi nhận trong 9 tháng kết thúc vào ngày 25 tháng 6 năm 2022, nhưng trước đó đã tính vào phần doanh thu hoãn lại từ tháng 9 năm 2021. Điểm đặc biệt là ở Trung Quốc lớn, doanh thu từ sản phẩm iPhone chiếm một tỷ trọng tương đối cao hơn so với các khu vực khác.

Bảng trên đây trình bày cách tính lãi cơ bản và lãi suy giảm trên cổ phiếu cho giai đoạn ba và chín tháng kết thúc vào ngày 1 tháng 7 năm 2023 và ngày 25 tháng 6 năm 2022 (thu nhập ròng tính bằng triệu và cổ phiếu tính bằng nghìn):

Công ty phát hành kỳ phiếu ngắn hạn không có bảo đảm (“Commercial Paper”). Công ty sử dụng số tiền thu được từ chương trình thương phiếu cho các mục đích chung của công ty, bao gồm cả việc chia cổ tức và mua lại cổ phiếu. Tính đến ngày 1 tháng 7 năm 2023 và ngày 24 tháng 9 năm 2022, Công ty có Giấy thương mại đang lưu hành lần lượt là 4,0 tỷ USD và 10,0 tỷ USD. Bảng trên đây cung cấp bản tóm tắt các dòng tiền liên quan đến việc phát hành và đáo hạn Giấy thương mại trong chín tháng kết thúc vào ngày 1 tháng 7 năm 2023 và ngày 25 tháng 6 năm 2022 (tính bằng triệu):

Vốn Cổ Đông : Trong chín tháng kết thúc vào ngày 1 tháng 7 năm 2023, Công ty đã mua lại 365 triệu cổ phiếu phổ thông của mình với giá 56,1 tỷ USD, chưa bao gồm thuế tiêu thụ đặc biệt theo Đạo luật Giảm lạm phát năm 2022. Các chương trình mua lại cổ phiếu của Công ty không bắt buộc Công ty phải mua lại tối thiểu số lượng cổ phiếu. Theo các chương trình này, cổ phiếu có thể được mua lại trong các giao dịch thị trường mở hoặc đàm phán riêng tư.

3. Nhận Định Thanh Khoản.

Khối lượng bán $AAPL là 42,54% vào ngày 2023/09/21. Khối lượng bán khống là 10,4 triệu, khối lượng bán dài là 14,04 triệu. Tổng khối lượng là 24,44 triệu. Khối lượng bán khống là -2% so với ngày 20/09/2023.

Close Price ($173.93) Ngày 22/3/2023, giá đóng cửa của cổ phiếu Apple là $157.40, còn vào ngày 21/9/2023, giá đóng cửa đã tăng lên $173.93. Giá đóng cửa thường được sử dụng để đo lường sự biến động của giá cổ phiếu trong một khoảng thời gian cụ thể.

Tỷ lệ Short Percentage đã tăng từ 36.63% vào ngày 22/3/2023 lên 42.54% vào ngày 21/9/2023. Tăng tỷ lệ này có thể cho thấy sự tăng cường của các giao dịch short trên cổ phiếu Apple, tức là nhiều người đặt cược rằng giá cổ phiếu sẽ giảm.

Kết luận: Biến động giá cổ phiếu Apple từ hai thời điểm khác nhau và sự thay đổi trong tỷ lệ short, cho biết sự tăng cường vị thế của các nhà đầu tư bán xuống đối với cổ phiếu Apple.

Dựa trên các thông số được cung cấp về Apple và đối thủ cạnh tranh, chúng ta có thể thấy một số điểm cần chú ý và khả năng tăng trưởng của mã cổ phiếu này:

• Vốn Hóa Thị Trường: Apple có vốn hóa thị trường lớn nhất trong danh sách này, với giá trị lên đến $2.72 nghìn tỷ đô la. Điều này thể hiện sự quy mô và tầm ảnh hưởng của Apple trong ngành công nghiệp.
• Tỷ Lệ Cổ Tức: Tỷ lệ cổ tức của Apple là 0.54%, thấp hơn so với một số đối thủ cạnh tranh khác. Điều này có thể phản ánh việc Apple tập trung hơn vào việc đầu tư lại lợi nhuận vào sự phát triển và nghiên cứu & phát triển sản phẩm.
• P/E Ratio: P/E Ratio của Apple là 29.23, cho thấy giá cổ phiếu hiện tại của Apple đắt hơn so với lợi nhuận mỗi cổ phiếu mà công ty đạt được. Trong khi đó, có một số đối thủ có P/E Ratio thấp hơn, có thể cho thấy giá trị đối với đầu tư trong những công ty này.
• Price / Sales Ratio: Apple có Price / Sales Ratio là 7.08, đối với đối thủ cạnh tranh khác, chỉ số này thấp hơn đáng kể. Điều này có thể cho thấy Apple đang được định giá đắt đỏ hơn so với doanh số bán hàng của họ.
• Price / Cash Ratio: Price / Cash Ratio của Apple là 25.68, thấp hơn so với một số đối thủ cạnh tranh. Điều này có thể cho thấy Apple có một lượng tiền mặt lớn so với giá trị thị trường, cho phép họ đầu tư trong mảng nghiên cứu & phát triển và tiềm năng mua lại cổ phiếu.
• Price / Book: Apple có Price / Book Ratio cao hơn so với một số đối thủ, cho thấy cổ phiếu của họ được định giá đắt hơn dựa trên giá trị tài sản và lợi nhuận.
• Thu nhập ròng: Apple có thu nhập ròng lớn nhất trong danh sách này với $99.80 tỷ đô la, thể hiện sức mạnh tài chính và khả năng sinh lợi nhuận của họ.

4. Tâm Lý Thị Trường – Apple.

Biểu đồ tâm lý nhà đầu tư: Nguồn Stocksera

Trong khoảng thời gian 1 tháng trở lại đây, nhà đầu tư đối với cổ phiếu Apple thể hiện tâm lý khá tích cực. Sự đa dạng trong số lượng các khuyến nghị đầu tư thể hiện sự hấp dẫn về hướng đi của cổ phiếu trong tương lai gần.

• Khuyến nghị Sell (Bán): Có tổng cộng 2 khuyến nghị Sell, cho thấy một số chuyên gia hoặc nhà đầu tư đánh giá tiềm năng giảm giá của cổ phiếu trong tương lai.
• Khuyến nghị Neutral (Trung lập): Có tổng cộng 10 khuyến nghị Neutral, cho thấy sự thận trọng và không có xu hướng rõ ràng trong dự báo cổ phiếu. Các nhà đầu tư có thể đang chờ đợi thêm thông tin trước khi đưa ra quyết định đầu tư.
• Khuyến nghị Buy (Mua): Có tổng cộng 14 khuyến nghị Buy, đại diện cho một số người đánh giá tích cực về cổ phiếu và tin rằng cổ phiếu có tiềm năng tăng giá trong tương lai.

Tâm lý truyền thông : Nguồn Marketbeat

• AAPL 0.37: Điều này có thể ám chỉ rằng công ty Apple (AAPL) có một mức độ tương tác truyền thông tương đối thấp, tức là công chúng và truyền thông ít quan tâm hoặc theo dõi các tin tức và sự kiện liên quan đến Apple.
• MSFT 0.3: Microsoft (MSFT) có một mức độ tương tác truyền thông tương đối thấp, tương tự như trường hợp của Apple, tức là công chúng và truyền thông ít quan tâm đến Microsoft.
• GOOG 0.55: Google (GOOG) có một mức độ tương tác truyền thông khá cao, tức là công chúng và truyền thông quan tâm và theo dõi nhiều hơn về các sự kiện và tin tức liên quan đến Google.
• NVDA 0.69: NVIDIA (NVDA) có mức độ tương tác truyền thông cao, tức là công chúng và truyền thông theo dõi và quan tâm rất nhiều đến các tin tức và sự kiện liên quan đến NVIDIA.
• SONY 0.11: Sony (SONY) có mức độ tương tác truyền thông thấp, tương tự như Apple và Microsoft, tức là công chúng và truyền thông ít quan tâm đến Sony.

5. Phân Tích Kỹ Thuật – Apple.

Chart: Weekly Apple (MT5 HFM)

Từ các thông tin được cung cấp về mã cổ phiếu AAPL, dưới đây là tổng kết đánh giá khuyến nghị:

Dựa trên các thông tin về định giá cổ phiếu, triển vọng kinh tế toàn cầu, báo cáo doanh nghiệp, khối lượng thanh khoản, tâm lý nhà đầu tư đối với mã cổ phiếu và cuối cùng là phân tích kỹ thuật thì chúng tôi đưa ra khuyến nghị giao dịch như sau.

Tín Hiệu Giao Dịch

Khuyến nghị giao dịch cổ phiếu Apple (AAPL) như sau:

Vùng kháng cự: $190.00

Vùng hỗ trợ: $159.00

Tín hiệu kỹ thuật: Vùng hỗ trợ $159 và giá đang cắt qua đường SMA 20 ở mức 181$ cho tín hiệu bán trên biểu đồ kỹ thuật.

Khuyến Nghị:

Đối với chiến lược ngắn hạn: Bán tại vùng giá 180$ Và Mua lại khi giá giảm về quanh mốc $160.

Đối với chiến lược dài hạn nhà đầu tư có thể mua dần đối với cổ phiếu Apple khi giá điều chỉnh về quanh dưới mức $160 cho mục tiêu dài hạn.

 Rủi ro Liên Quan:

Rủi ro doanh nghiệp: Apple, giống như bất kỳ công ty nào khác, phải đối mặt với các thách thức trong kinh doanh. Các yếu tố như thay đổi trong thị trường sản phẩm, cạnh tranh, hoặc vấn đề sản phẩm có thể ảnh hưởng đến hiệu suất tài chính.

Rủi ro ngành công nghiệp: Ngành công nghiệp công nghệ thông tin có sự cạnh tranh mạnh mẽ và tiến độ nhanh chóng. Apple cũng có thể chịu áp lực cạnh tranh từ các công ty khác.

Rủi ro liên quan đến sản phẩm: Sự thành công của Apple dựa vào sản phẩm và dịch vụ của họ. Sự thất bại hoặc sự không thành công trong việc phát triển hoặc bán sản phẩm mới có thể ảnh hưởng đến giá cổ phiếu.

6. Disclamer.

DISCLAIMER: Các thông tin cũng như ý kiến trong báo cáo không mang tính chất mời chào mua hay bán bất cứ chứng khoán, quyền chọn, hợp đồng tương lai hay công cụ phái sinh nào tại bất kỳ lãnh thổ có quyền tài phán nào. Đồng thời, các thông tin cũng như ý kiến trong báo cáo cũng không nhằm mục đích quảng cáo cho bất cứ công cụ tài chính nào. Ý kiến, dự báo và ước tính chỉ thể hiện quan điểm của người viết tại thời điểm phát hành, không được xem là quan điểm của HFM Vietnam và có thể thay đổi mà không cần thông báo. Nhà đầu tư phải lưu ý rằng giá và khối lượng giao dịch của các công cụ tài chính luôn biến động, có thể lên hoặc xuống. Những diễn biến trong quá khứ, nếu có, không hàm ý cho những kết quả tương lai. Báo cáo này là tài sản của HFM Vietnam và không được công bố rộng rãi ra công chúng, vì vậy không ai được phép sao chép, tái sản xuất, phát hành cũng như tái phân phối bất kỳ nội dung nào của báo cáo hay toàn bộ báo cáo vì bất kỳ mục đích nào nếu không có văn bản chấp thuận của HFM Vietnam. Mọi cá nhân sẽ chịu trách nhiệm đối với HFM Vietnam về bất kỳ tổn thất hoặc thiệt hại nào mà HFM Vietnam hoặc khách hàng của HFM VIETNAM phải chịu do bất kỳ hành vi vi phạm theo Tuyên bố miễn trách này và theo quy định của pháp luật.