Phân Tích Chứng Khoán
by Thái Phạm
Thiết bị vi mô tiên tiến (AMD)
Giá Tại Ngày 02/10/2023: $104.2
Giá mở: $97.76
Giá đóng: $104.20
Phạm vi Ngày: 29/09/2023 ($97.76 – $104.2)
Phạm Vi 52 tuần: ($54.57 – $132.83)
Khối Lượng: 56,078,641
Vốn hóa thị trường: 166,12 tỷ
Tỷ lệ PE: N / A
EPS: -0,04
Mục Tiêu 1 Năm: 138.53
Mô tả doanh nghiệp: Advanced Micro Devices (AMD) là nhà sản xuất linh kiện bán dẫn tích hợp đa quốc gia có trụ sở tại Santa Clara, California và Austin, Texas. Chuyên phát triển bộ xử lý máy tính và các công nghệ liên quan cho thị trường tiêu dùng và kinh doanh. Các sản phẩm chính của AMD bao gồm có bộ vi xử lý, chipset bo mạch chủ, bộ xử lý nhúng, bộ xử lý đồ họa cho máy chủ, máy trạm, máy tính cá nhân và các ứng dụng hệ thống nhúng.
Đánh giá cổ phiếu: Phương pháp P/Book (Price-to-Book Ratio): Price/Book (mrq) của AMD: 3.01 Book Value Per Share (mrq) của AMD: $34.16 Để tính giá cổ phiếu bằng phương pháp P/Book: Giá cổ phiếu = Giá/Sách x Giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu Giá cổ phiếu = 3.01 x $34.16 ≈ $103.05 Như vậy dựa trên phương pháp P/B, chúng tôi đánh giá giá trị của cổ phiếu AMD là ở Mức $103.05.
1. Thay đổi GDP toàn cầu.
Dự kiến tăng trưởng kinh tế toàn cầu sẽ giảm từ mức ước tính 3,5% vào năm 2022 xuống còn 3,0% cả vào năm 2023 và năm 2024. Dù dự đoán cho năm 2023 cao hơn một chút so với dự kiến trong Báo cáo Triển vọng Kinh tế Thế giới tháng 4 năm 2023, tuy nhiên vẫn duy trì ở mức yếu so với tiêu chuẩn lịch sử. Sự tăng lãi suất chính sách của ngân hàng trung ương nhằm đối phó với lạm phát tiếp tục làm áp lực lên hoạt động kinh tế. Dự kiến lạm phát toàn cầu giảm từ 8,7% vào năm 2022 xuống còn 6,8% vào năm 2023 và 5,2% vào năm 2024. Lạm phát cốt lõi dự kiến giảm chậm hơn và dự đoán về lạm phát trong năm 2024 đã được điều chỉnh tăng lên. Nguồn: IMF.org
Thị trường Công nghệ Thông tin được định giá là 519,61 tỷ USD vào năm 2022 và dự kiến sẽ đạt 1358,79 tỷ USD vào năm 2029, với tốc độ CAGR là 14,72% trong giai đoạn dự báo.
Báo cáo bao gồm phân tích về tác động của lệnh phong tỏa vì dịch COVID-19 đối với doanh thu của những doanh nghiệp dẫn đầu thị trường. Báo cáo đã đề cập đến tác động ngắn hạn và dài hạn hiện tại trên thị trường, đồng thời sẽ giúp những người ra quyết định chuẩn bị kế hoạch và chiến lược cho các công ty theo khu vực.
2. Báo cáo Doanh nghiệp – AMD
Tóm tắt phân khúc hàng quý:
- Doanh thu mảng Trung tâm dữ liệu là 1,3 tỷ USD, giảm 11% so với cùng kỳ năm ngoái chủ yếu do 3 doanh thu thấp hơnRd Doanh số bán bộ xử lý Gen EPYC khi nhu cầu Doanh nghiệp mềm và mức tồn kho Đám mây tăng cao ở một số khách hàng.
- Doanh thu phân khúc khách hàng là 998 triệu USD, giảm 54% so với cùng kỳ năm ngoái do các lô hàng bộ xử lý giảm do thị trường PC yếu hơn và sự điều chỉnh hàng tồn kho đáng kể trên toàn chuỗi cung ứng PC.
- Doanh thu mảng game là 1,6 tỷ USD, giảm 4% so với cùng kỳ năm ngoái. Doanh thu bán tùy chỉnh tăng so với cùng kỳ năm ngoái, được bù đắp nhiều hơn bởi doanh thu đồ họa chơi game thấp hơn.
- Doanh thu mảng nhúng là 1,5 tỷ USD, tăng 16% so với cùng kỳ năm ngoái chủ yếu nhờ sức mạnh trong các thị trường Công nghiệp, Tầm nhìn và Chăm sóc sức khỏe, Ô tô và Thử nghiệm và Thi đua.
- Điểm nổi bật PR gần đây:
- Tại sự kiện Trung tâm dữ liệu và Công nghệ AI Premier, AMD đã công bố việc mở rộng danh mục trung tâm dữ liệu hàng đầu của mình và chia sẻ chi tiết về bộ tăng tốc AMD Instinct thế hệ tiếp theo và hỗ trợ phần mềm cho AI.
- AMD tiếp tục cung cấp điện toán hiệu suất cao và tăng tốc cho trung tâm dữ liệu, đám mây và siêu máy tính.
- Các sản phẩm nhúng của AMD đang cung cấp hiệu suất tối ưu trên nhiều thị trường khác nhau.
- AMD đã công bố bộ xử lý Ryzen™ PRO 7040 Series Mobile mới, bộ xử lý x86 tiên tiến nhất dành cho máy tính xách tay và máy trạm di động Windows 11 cao cấp. AMD cũng đã công bố bộ vi xử lý Ryzen PRO 7000 Series dành cho máy tính để bàn, mang đến sức mạnh của đồ họa tích hợp “Zen 4” và AMD RDNA™ 2 cho người dùng máy tính để bàn chuyên nghiệp.
- Các sản phẩm chơi game AMD mới mang lại trải nghiệm đáng kinh ngạc trên máy tính để bàn hoặc khi đang di chuyển.
Các khoản nợ thuế tiềm ẩn; khiếu nại và kiện tụng hiện tại và tương lai; tác động của luật môi trường, các quy định liên quan đến khoáng sản xung đột và các luật hoặc quy định khác; tác động của việc mua lại, liên doanh và/hoặc đầu tư đối với hoạt động kinh doanh của AMD và khả năng tích hợp các doanh nghiệp bị mua lại của AMD.
Khả năng của AMD trong việc tạo ra đủ tiền mặt để đáp ứng các yêu cầu về vốn lưu động hoặc tạo ra đủ doanh thu và dòng tiền hoạt động để thực hiện tất cả các khoản đầu tư chiến lược hoặc R&D theo kế hoạch, cũng như tác động của sự thất bại của tổ chức tài chính đối với tiền mặt và các khoản tương đương tiền của AMD.
3. Nhận Định Thanh Khoản.
Khối lượng bán $AMD là 42,49% vào ngày 29/09/2023. Khối lượng bán khống là 14,49 triệu, khối lượng bán dài là 19,62 triệu. Tổng khối lượng là 34,11M. Khối lượng bán khống là -29% so với ngày 28/09/2023.
- Close Price (Giá đóng cửa) của cổ phiếu AMD đã giảm từ 115.82$ vào ngày 03/07/2023 xuống còn 102.82$ vào ngày 29/09/2023. Điều này cho thấy có sự biến động trong giá cổ phiếu trong khoảng thời gian này.
- Tỷ lệ cổ phiếu đang bán khống (Short Percentage) cũng đã giảm từ 53.54% xuống còn 42.49%. Sự giảm này có thể cho thấy một số nhà đầu tư đã đóng các vị trí bán khống của họ hoặc có thể có một sự sắp xếp lại trong thị trường liên quan đến cổ phiếu AMD.
Kết luận: Tỷ lệ cổ phiếu đang bán khống đã giảm, điều này có thể cho thấy một số nhà đầu tư đã đóng các vị trí bán khống của họ hoặc có sự điều chỉnh trong thị trường liên quan đến cổ phiếu AMD.
4. Đổi Thủ Cạnh Tranh.
| Đối thủ cạnh tranh | Advanced Micro Devices | Semiconductors & Related Devices Industry | Computer Sector | NASDAQ Exchange |
| Vốn hóa thị trường | $166,12 tỷ | $27,50 tỷ | $16,26 tỷ | $6,31 tỷ |
| Tỷ lệ cổ tức | N/A | 2.38% | 2.54% | 7.81% |
| Tỷ lệ P/E | -5,138.43 | 16.43 | 247.5 | 11.87 |
| Price / Sales Ratio | 7.04 | 15 | 547.12 | 73.91 |
| Price / Cash Ratio | 18.11 | 23.94 | 27.92 | 104.86 |
| Price / Book | 3.03 | 6.28 | 9.02 | 4.66 |
| Thu nhập ròng | $1,32 tỷ | $986,43 Hàng triệu | $550,61 Hàng triệu | $186,37 Hàng triệu |
Dựa trên các thông số được cung cấp về Advanced Micro Devices (AMD) và đối thủ cạnh tranh trong ngành chất bán dẫn và các thiết bị liên quan, dưới đây là một số nhận định chung:
- Vốn Hóa Thị Trường: AMD có một vốn hóa thị trường lớn hơn nhiều so với đối thủ cạnh tranh ($166,12 tỷ so với $27,50 tỷ và $16,26 tỷ). Điều này có thể chỉ ra AMD là một trong những công ty lớn và quan trọng trong ngành công nghiệp.
- Tỷ Lệ Cổ Tức: AMD không trả cổ tức (N/A), trong khi đối thủ cạnh tranh trả cổ tức ở mức 2.38% và 2.54%. Điều này có thể xuất phát từ chiến lược tài chính của AMD, mà có thể tập trung vào tăng trưởng và đầu tư trong nghiên cứu và phát triển.
- Tỷ lệ P/E: Tỷ lệ P/E của AMD (-5,138.43) âm, có thể do công ty ghi nhận lỗ hoặc do tỷ lệ này tính toán sai trong báo cáo tài chính. Đối thủ cạnh tranh có tỷ lệ P/E tích cực hơn (16.43 và 247.5), cho thấy họ có lợi nhuận trên cơ sở lợi nhuận hoặc dự kiến trong tương lai.
- Price / Sales Ratio: AMD có Price / Sale Ratio thấp hơn so với đối thủ cạnh tranh (7.04 so với 15 và 547.12). Điều này có thể chỉ ra rằng cổ phiếu của AMD có thể được định giá tốt hơn trong mối quan hệ giữa giá cổ phiếu và doanh số bán hàng.
- Price / Cash Ratio: AMD có Price / Cash thấp hơn so với đối thủ cạnh tranh (18.11 so với 23.94 và 27.92). Điều này có thể chỉ ra rằng AMD có thể sử dụng tiền mặt hiệu quả hơn trong hoạt động kinh doanh của họ.
- Price / Book: AMD có giá / sách thấp hơn so với đối thủ cạnh tranh (3.03 so với 6.28 và 9.02). Điều này có thể cho thấy cổ phiếu AMD có thể đang được định giá tốt hơn trong mối quan hệ giữa giá cổ phiếu và giá trị tài sản.
- Thu nhập ròng: AMD có thu nhập ròng tương đối lớn ($1,32 tỷ) Điều này có thể chỉ ra rằng AMD có thể đang phải đối mặt với áp lực cạnh tranh mạnh mẽ từ các đối thủ khác trong ngành.
5. Tâm Lý Thị Trường – AMD.
Trong khoảng thời gian 1 tháng trở lại đây, nhà đầu tư đối với cổ phiếu AMD thể hiện tâm lý khá tích cực. Sự đa dạng trong số lượng các khuyến nghị đầu tư thể hiện sự hấp dẫn về hướng đi của cổ phiếu trong tương lai gần.
- Khuyến nghị Sell (Bán): Có tổng cộng 2 khuyến nghị Sell, cho thấy một số chuyên gia hoặc nhà đầu tư đánh giá tiềm năng giảm giá của cổ phiếu trong tương lai.
- Khuyến nghị Neutral (Trung lập): Có tổng cộng 10 khuyến nghị Neutral, cho thấy sự thận trọng và không có xu hướng rõ ràng trong dự báo cổ phiếu. Các nhà đầu tư có thể đang chờ đợi thêm thông tin trước khi đưa ra quyết định đầu tư.
- Khuyến nghị Buy (Mua): Có tổng cộng 14 khuyến nghị Buy, đại diện cho một số người đánh giá tích cực về cổ phiếu và tin rằng cổ phiếu có tiềm năng tăng giá trong tương lai.
- AMD (Advanced Micro Devices) có điểm media sentiment là 0.97. Điều này có thể chỉ ra rằng AMD đã nhận được nhiều sự chú ý tích cực từ truyền thông trong khoảng thời gian cụ thể. Có thể là vì các tin tức tích cực về sản phẩm, tình hình tài chính hoặc các sự kiện quan trọng khác đối với công ty.
- TXN (Texas Instruments) có điểm media sentiment là 0.92. Điểm này cũng cho thấy rằng TXN đã được chú ý tích cực từ truyền thông, mặc dù có thể ít hơn so với AMD.
- INTC (Intel) có điểm media sentiment là 0.77. Điểm này thấp hơn so với cả AMD và TXN, có thể chỉ ra rằng Intel có ít sự chú ý tích cực từ truyền thông hơn trong khoảng thời gian đó.
- AMAT (Applied Materials) có điểm media sentiment là 0.95. Điểm này gần bằng với AMD, cho thấy sự quan tâm tích cực từ truyền thông đối với AMAT.
- MU (Micron Technology) có điểm media sentiment là 0.35. Điểm này thấp hơn đáng kể so với các công ty khác, có thể cho thấy MU đã không nhận được nhiều sự chú ý tích cực từ truyền thông trong khoảng thời gian này.
6. Phân Tích Kỹ Thuật – AMD.
Biểu Đồ Weekly – Cổ Phiếu AMD (MT5 HFM)
Từ các thông tin được cung cấp về mã cổ phiếu AMD, dưới đây là tổng kết đánh giá khuyến nghị:
Dựa trên các thông tin về định giá cổ phiếu, triển vọng kinh tế toàn cầu, báo cáo doanh nghiệp, khối lượng thanh khoản, tâm lý nhà đầu tư đối với mã cổ phiếu và cuối cùng là phân tích kỹ thuật thì chúng tôi đưa ra khuyến nghị giao dịch như sau.
Khuyến Nghị Giao Dịch:
Tín hiệu giao dịch cổ phiếu Advanced Micro Devices (AMD) như sau:
Vùng kháng cự: $153.00
Vùng hỗ trợ: $90.00
Tín hiệu kỹ thuật: Vùng hỗ trợ $90 và giá đang cắt xuống dưới đường SMA 20 ở mức 109$ cho tín hiệu bán trên biểu đồ kỹ thuật.
Khuyến Nghị:
Đối với chiến lược ngắn hạn: Bán tại vùng giá 109$ Và Mua lại khi giá giảm về quanh mốc hỗ trợ $95.
Đối với chiến lược dài hạn nhà đầu tư có thể mua dần đối với cổ phiếu AMD khi giá điều chỉnh về quanh dưới mức $100 cho mục tiêu dài hạn.
Rủi ro Liên Quan:
Rủi ro doanh nghiệp: Thị trường cổ phiếu có thể biến đổi mạnh mẽ và không thể dự đoán trước. Giá cổ phiếu AMD có thể bị ảnh hưởng bởi yếu tố thị trường tổng thể, sự biến động của thị trường chứng khoán và tình hình kinh tế toàn cầu.
Thay đổi trong công nghệ và ngành: AMD phụ thuộc vào sự phát triển và tiến hóa của công nghệ máy tính. Các thay đổi không ngừng trong công nghệ có thể làm thay đổi cơ cấu ngành và yêu cầu AMD thích nghi nhanh chóng.
Rủi ro tài chính: Tình hình tài chính của công ty có thể ảnh hưởng đến khả năng hoạt động và phát triển của họ. Cổ phiếu AMD có thể bị ảnh hưởng bởi các biến động trong lợi nhuận, nợ vay, và chi phí vận hành.
7. Disclamer.
DISCLAIMER: Các thông tin cũng như ý kiến trong báo cáo không mang tính chất mời chào mua hay bán bất cứ chứng khoán, quyền chọn, hợp đồng tương lai hay công cụ phái sinh nào tại bất kỳ lãnh thổ có quyền tài phán nào. Đồng thời, các thông tin cũng như ý kiến trong báo cáo cũng không nhằm mục đích quảng cáo cho bất cứ công cụ tài chính nào. Ý kiến, dự báo và ước tính chỉ thể hiện quan điểm của người viết tại thời điểm phát hành, không được xem là quan điểm của HFM Vietnam và có thể thay đổi mà không cần thông báo. Nhà đầu tư phải lưu ý rằng giá và khối lượng giao dịch của các công cụ tài chính luôn biến động, có thể lên hoặc xuống. Những diễn biến trong quá khứ, nếu có, không hàm ý cho những kết quả tương lai. Báo cáo này là tài sản của HFM Vietnam và không được công bố rộng rãi ra công chúng, vì vậy không ai được phép sao chép, tái sản xuất, phát hành cũng như tái phân phối bất kỳ nội dung nào của báo cáo hay toàn bộ báo cáo vì bất kỳ mục đích nào nếu không có văn bản chấp thuận của HFM Vietnam. Mọi cá nhân sẽ chịu trách nhiệm đối với HFM Vietnam về bất kỳ tổn thất hoặc thiệt hại nào mà HFM Vietnam hoặc khách hàng của HFM VIETNAM phải chịu do bất kỳ hành vi vi phạm theo Tuyên bố miễn trách này và theo quy định của pháp luật.
