HotForex 2020年4月30日全球市场分析

近期市况：

外汇市场方面，美元指数自美联储利率决议后承压走弱，收于99.51。

非美货币承蒙美元走弱而录得上涨。欧元/美元企稳走高，报1.0872；英镑/美元温和收涨于1.2466；美元/日元承压下行，报106.61；纽元/美元和澳元/美元各录得1.37%和1.05%的涨幅，后者已收复自3月初以来近90%的跌势；美元/加元急剧下挫逾100点，报1.3879；美元/瑞郎小幅走弱，报0.9732。

贵金属市场方面，现货黄金先跌后涨，报1712.56美元/盎司；现货白银小幅收高至15.25美元/盎司。

油市方面，EIA数据显示库存仅录得增加899.1万桶，少于预期的增加1061.9万桶。美原油因而录得收涨约15%至15.23美元/桶。

近期关键事件：

1. GDP “不负众望” 跌至负值，美国经济衰退大门开启。

昨日，美国第一季度实际GDP年化季率初值录得2008年第四季度以来最低水平于-4.8%，低于市场预期为-4%和前值为2.1%。数据公布后，美国直接被“宣判”进入经济衰退时期。

稍早，油价暴跌、非农就业数据大幅下滑以及初请失业金人数录得历史级暴涨似乎已为美国经济进入衰退“铺路”。美国经济活动因政府采取严格的封锁措施而陷入停摆状态。从美国GDP的构成来看，消费领先其余经济部门并占据了总体比例约60%。根据最新公布的数据显示，美国第一季度实际个人消费支出季率初值已跌至-7.6%，远低于预期值为-3.6%和前值为1.8%。另一方面，美国政府三度出台的纾困计划并无法有效提高企业和家庭的信心。这点可从本周二公布的美国4月谘商会消费者信心指数得以体现。该数据录得86.9，低于市场预期的87. 9和前值的120。消费者信心指数下滑直接反映了美国人的消费意愿偏低，美国零售销售录得负值为-8.7%已不足为奇。

2. 美联储放缓激进宽松的脚步，悲观预期经济数据将扩大跌幅？

北京时间凌晨2：00，美联储在其利率决议中表示将维持基准利率不变于0%-0.25%。此外，美联储还表示将维持超额准备金利率（IOER）不变于0.1%。美联储在其声明中并没有给零利率设定时间框架。鉴于经济仍存有诸多不确定性，美联储主席鲍威尔认为有必要等待更多经济数据发布后才能决定是否需要对利率进行调整。在此之前，美联储将持续维持当前利率于低位水平直到有信心经济能回归正轨。

此外，美联储在其声明中表示将继续进行大规模的隔夜和定期回购操作，同时还将根据支撑市场平稳运行的需要购买国债和抵押贷款支持证券。值得注意的是，美联储随着市场好转已明显放缓了其购债速度，从三月中旬所见的750亿美元/天至本周平均150亿美元/天。此举从某种程度上可有效减缓联邦基金利率的下行压力。

最后，美联储和鲍威尔对于经济前景皆强调了新冠病毒大流行带来的巨大冲击。鲍威尔更释放了悲观的言论，表示下一份美国就业报告恐录得两位数的失业率。随着油价因需求萎靡而暴跌以及各经济活动因“封锁”措施录得下滑，美国或面临通胀下行的风险。然而，鲍威尔认为美国经济还不至于出现通缩的可能。对此，他表示美联储不仅将推出更多的货币政策，同时还会加强和财政政策的合作以更好地支持美国经济。截至收盘，美元指数承压走弱，报99.51。

主要品种走势分析：

美元指数

(美元指数日线图 来源：HotForex)

日线图显示美元指数承压下行，当前收于前低99.80。从MACD来看，快慢线形成死叉，绿色动能柱温和增量。指数走势基本和动能柱的变化一致。

欧元/美元

(欧元/美元日线图 来源：HotForex)

日线图显示欧元兑美元企稳走高，当前收于1.0810支撑。从MACD来看，快慢线形成金叉，绿色动能柱收缩殆尽。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

英镑/美元

(英镑/美元日线图 来源：HotForex)

日线图显示英镑兑美元温和收高，当前仍承压于1.2520阻力。从MACD来看，快慢线形成金叉，绿色动能柱收缩殆尽。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元/日元

(美元/日元日线图 来源：HotForex)

日线图显示美元兑日元持续走弱，当前略收于前低106.75。从MACD来看，快慢线持续于0轴下运行，绿色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

澳元/美元

(澳元/美元日线图 来源：HotForex)

日线图显示澳元兑美元自突破下行三角趋势线后震荡走高。从MACD来看，快慢线持续向上扩张，红色动能柱温和增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

纽元/美元

(纽元/美元日线图 来源：HotForex)

日线图显示纽元兑美元震荡上行，当前欲测试突破趋势线阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，红色动能柱温和增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元/加元

(美元/加元日线图 来源：HotForex)

日线图显示美元兑加元空头加剧，当前已突破并收于前低1.3990。从MACD来看，快慢线向下扩张，绿色动能柱逐渐放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元/瑞郎

(美元/瑞郎日线图 来源：HotForex)

日线图显示美元兑瑞郎于区间窄幅震荡，当前欲测试0.9730支撑。从MACD来看，快慢线于0轴上运行，红色动能柱显示汇价动能稍嫌停滞。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

黄金

(黄金日线图 来源：HotForex)

日线图显示金价温和反弹，当前收于1703.00支撑。从MACD来看，快慢线死叉依旧，绿色动能柱温和增量。金价走势和动能柱的变化略呈分歧。

白银

(白银日线图 来源：HotForex)

日线图显示银价于区间窄幅震荡，当前已处于三角边界。从MACD来看，快慢线趋向0轴，红色动能柱温和收敛。银价走势和动能柱的变化略呈分歧。

美原油

(美原油日线图 来源：HotForex)

日线图显示美原油低位反弹，当前仍承压于17.20阻力。从MACD来看，快慢线形成金叉，绿色动能柱收缩殆尽。油价走势基本和动能柱的变化一致。

日内宏观焦点：

1. 欧洲央行公布利率决议。

北京时间19：45，欧洲央行将公布欧元区至4月30日主要再融资利率。自新冠疫情爆发后，欧洲各国经济已出现明显的下滑迹象。防控措施不断升级对欧洲企业现金流产生巨大冲击，债务违约风险故而持续上升。有鉴于此，欧洲央行皆着力于加大债券购买力度以稳定市场，其中包括了接受不低于BB级的垃圾债为质押品。欧洲央行计划将在今年花费超过1万亿欧元于债券购买上。此外，欧洲央行也暗示了将在必要时采取行动。因此，本次的欧洲央行利率决议值得市场投资者重点关注。

2. 欧洲央行行长拉加德（Christine Lagarde）召开新闻发布会。

北京时间20：30，欧洲央行行长拉加德将召开新闻发布会。上周，欧盟领导人就设立一个万亿欧元的经济复苏基金达成一致协议。然而，它们对于发放贷款的方式来提供资金的问题上仍存有分歧，其细节将留到夏天处理。行长拉加德或针对此事发表其看法，值得市场投资者留意。

日内重点事件：

Larince Zhang

市场分析师

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