HFM 2022年5月3日全球市场分析

近期市况：

汇市方面，美元指数反弹回涨，报103.53；10年期美国债券收益率一度突破3%，为2018年12月以来首次【该资产在上月录得2009年12月以来最大月内涨幅】；5年期和10年期通胀保值债券（TIPS)收益率则分别创2021年12月末以来新高和2020年3月以来最高水平。

非美货币皆承压。欧元兑美元回吐前1日涨幅，当前回测1.05水平；英镑兑美元遇阻回落，收于1.2489；美元兑日元保持在20年高位，报130.16；纽元兑美元承压于2020年7月低点下方，报0.6433；澳元兑美元短线触及今年2月低点，收于0.7044；美元兑加元创去年12月22日以来新高，随后略回落至1.2875；美元兑瑞郎站上2年高位，收于0.9776。

贵金属市场受到美元和债券收益率反弹而遭遇空头抛售。现货黄金跌破2月17日低点，收于1863美元/盎司；现货白银创2月4日以来新低，随后反弹回涨逾2%至22.59美元/盎司。

油市方面，路透社调查显示欧佩克4月产量低于协议要求，加上欧佩克代表近日表示组织可能维持当前的增产措施，美原油触底反弹逾4.7%，至105美元/桶。

近期关键事件：

美国数据表现不及预期；加息预期支撑美元屹立。

美国数据在本周开局不甚乐观。Markit报告显示美国4月制造业PMI终值录得59.2，低于市场预期和前值的59.7。此外，ISM制造业PMI亦创2020年9月以来新低，仅录得55.4。其子数据显示下滑迹象，包括产出（53.6，此前为54.5）、物价支付（84.6，此前为87.1）、就业（50.9，此前为56.3）、库存（51.6，此前为55.5）以及新订单（53.5，此前为53.8）。尽管如此，采购经理认为数据表现不及预期主要源自于不正常的供应链。

另一方面，美国纽约近期报告的平均新增病毒感染病例回涨至2500人左右，较三月初增长逾4倍。依据南非研究报告显示，近期刚在美国崛起的新Omicron变异株BA.4和BA.5具有更强的逃脱免疫的能力，因此可能将再次掀起新一波的传染潮。无论如何，研究报告乐观指出，新病毒对已接种疫苗的人群所带来的严重程度有限，并且考虑到社群已广泛传播的背景，新一轮的传染潮应该不会“特别巨大”。

此外，市场对本周美联储大幅加息的预期抵消了所有不利因素。截至收盘，美元指数站上103中位水平，仅略低于2020年3月峰值103.93。美国债券持续遭遇抛售，30年期国债收益率创2019年3月以来最高水平，而10年期债券收益率更一度突破3%，为2018年12月以来首次。经通胀调整的基准收益率，即美国5年期和10年期通胀保值债券（TIPS)收益率亦分别创2021年12月末以来新高和2020年3月以来最高水平。总体来看，市场继续押注美联储将采取一系列的货币紧缩政策，并认为这将有助于稳定通胀。

主要品种走势分析：

美元指数

美元指数日线图 来源：HFM）

日线图显示美元指数反弹上涨，当前承压于104阻力。从MACD来看，快慢线向上扩张，白色动能柱温和收缩。指数走势和动能柱的变化呈分歧。

 欧元兑美元

(欧元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示欧元兑美元震荡下跌，当前承压于1.0640阻力。从MACD来看，快慢线向下扩张，红色动能柱温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

英镑兑美元

(英镑兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示英镑兑美元遇阻回落，当前承压于1.2560阻力。从MACD来看，快慢线向下扩张，红色动能柱则温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

美元兑日元

(美元兑日元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑日元小幅收涨，当前回测130阻力。从MACD来看，快慢线呈胶着，红色动能柱显示汇价动能有限。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

澳元兑美元

(澳元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示澳元兑美元持续走低，当前承压于0.7110阻力。从MACD来看，快慢线向下扩张，红色动能柱则温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

纽元兑美元

(纽元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示纽元兑美元震荡下跌，当前承压于0.6500阻力。从MACD来看，快慢线向下扩张，红色动能柱则温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

美元兑加元

(美元兑加元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑加元震荡走高，当前测试1.29关键阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则温和收敛。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

美元兑瑞郎

美元兑瑞郎日线图 来源：HFM）

日线图显示美元兑瑞郎震荡上涨，当前企稳于0.9650支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则略呈收敛。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

黄金

(黄金日线图 来源：HFM)

日线图显示金价震荡下挫，当前收于前低1912。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱温和增量。金价走势基本和动能柱的变化一致。

白银

(白银日线图 来源：HFM)

日线图显示银价震荡下跌，当前持续测试22.65支撑。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则温和收缩。银价走势和动能柱的变化稍有分歧。

美原油

(美原油日线图 来源：HFM)

日线图显示油价先跌后涨，当前回测105阻力。从MACD来看，快慢线金叉依旧，白色动能柱温和增量。油价走势基本和动能柱的变化一致。

假日市场休市：劳动节、日本宪法纪念日

中国所有交易所休市；东京证券交易所休市一日。

日内宏观焦点：

1. 澳洲联储公布利率决议。

北京时间12.30，澳洲联储将公布至5月3日利率决定。此前，澳洲联储维持利率在1.5%不变，因为这符合经济增长和通胀的目标。另外，该央行主席洛威表示需要在政策上保持耐心并观察更多的数据。他强调过早加息的风险，但也不排除央行在今年加息的可能性。澳洲联储也将于周五北京时间09：30公布货币政策声明，值得市场参与者关注。

日内重点事件：

Larince Zhang

市场分析师

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