HFM 2022年5月10日全球市场分析

近期市况：

汇市方面，美元指数持续上探104水平，截至收盘，报103.74；10年期美国债券收益率则下跌至3.03%。

非美货币方面，欧元兑美元自5年低点反弹，收于1.0562；英镑兑美元亦从近2年低点小幅反弹，当前仍收于1.23水平上方；美元兑日元小幅收跌，报130.28；纽元对美元创2020年5月以来低点，报0.6322；澳元兑美元跌穿0.70水平，为2020年6月以来首次；美元兑加元强势冲高并站上1.30水平，为2020年11月以来首次；美元兑瑞郎持续坚挺并创2019年12月以来高位，报0.9937。

在贵金属市场，对美联储的鹰派预期打压现货黄金至1854美元/盎司，日内跌幅逾30美元；现货白银创去年12月15日以来低点，报21.74美元/盎司。

油市方面，美原油回吐过去3日的涨幅，至102美元/桶【美国于上周通过NOPEC法案，未来欧佩克的任何行动或声明也将遭遇限制】。

近期关键事件：

股市惨遭血洗；黄金多头无力。

随着美联储敲定采取鹰派的货币政策，多项资产面临市场重新定价。一些业内人士认为，美国劳动力市场形势稳定，加上旷日持久的高通胀压力，“美联储没有理由停止加息”。然而，货币政策紧收的“后遗症”可能是经济增长放缓，股市将面临空头压力。

截至昨日收盘，USA500.S跌穿4000点的关键水平，为去年4月以来首次；USA100续创2020年11月以来低点，收于12204；USA30创今年以来新低，报32264。总体来看，美股创下自2020年9月以来最严重的3日亏损。另外，10年期美债收益率一度刷新3.5年新高，而2年-10年期债券收益率曲线更达到两个月最陡峭。对此，美联储需要竭力通过工具稳定利率，包括将10年期收益率降低至3%下方才有机会拯救股市进一步下挫。

本周三，市场将重点关注美国4月CPI数据。市场预期其月率将录得0.2%，远低于前值1.2%；年率方面，预计录得8.1%，同样低于前值8.5%。如若数据表现与市场预期一致，通胀”见顶“可能在短期内有助于修复风险情绪。据纽约联储调查显示，4月份的一年期和三年期的通胀预期中值分别录得6.3%和3.9%，此前为6.6%和3.7%。

另一方面，黄金价格并没有受益于通胀而上涨，相反日内下滑逾30美元至1854美元/盎司。削弱其吸引力的主要因素包括美联储的鹰派立场、美元走强以及俄乌冲突缓解。彭博跟踪的黄金ETF数据显示，资金在过去两周一直录得净流出。不仅于此，CFTC数据也显示了黄金在过去三周被市场大幅抛售，净多头头寸骤减——种种不利因素导致金价保持承压，较今年高点下滑了逾11%。

主要品种走势分析：

美元指数

美元指数日线图 来源：HFM）

日线图显示美元指数小幅收涨，当前仍测试104关键阻力。从MACD来看，快慢线形成死叉，白色动能柱温和收缩。指数走势和动能柱的变化呈分歧。

欧元兑美元

(欧元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示欧元兑美元反弹收涨，当前仍承压于1.0640阻力。从MACD来看，快慢线金叉依旧，白色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

英镑兑美元

(英镑兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示英镑兑美元小幅收跌于1.23关键支撑。从MACD来看，快慢线拐向下行，红色动能柱则温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

美元兑日元

(美元兑日元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑日元小幅收跌，当前仍收于130支撑。从MACD来看，快慢线拐向下行，红色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

澳元兑美元

(澳元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示澳元兑美元扩大跌幅，当前收于前低0.70。从MACD来看，快慢线拐向下行，红色动能柱恢复增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。 

纽元兑美元

(纽元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示纽元兑美元震荡下挫，当前收于前低0.6380。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

美元兑加元

(美元兑加元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑加元扩大涨势，当前企稳于前高1.29。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱恢复放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑瑞郎

(美元兑瑞郎日线图 来源：HFM）

日线图显示美元兑瑞郎震荡上涨，当前企稳于0.9860支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

黄金

(黄金日线图 来源：HFM)

日线图显示金价遇阻下挫，当前承压于1885阻力。从MACD来看，快慢线呈拐向，红色动能柱温和收缩。金价走势和动能柱的变化呈分歧。

白银

(白银日线图 来源：HFM)

日线图显示银价震荡下跌，当前逼近21.55支撑。从MACD来看，快慢线拐向下行，红色动能柱温和收缩。银价走势和动能柱的变化呈分歧。

美原油

(美原油日线图 来源：HFM)

日线图显示油价空头承压，当前收于前低105。从MACD来看，快慢线欲形成死叉，白色动能柱逐渐收缩。油价走势基本和动能柱的变化一致。

日内宏观焦点：无

日内重点事件：

1. FOMC永久票委、纽约联储主席威廉姆斯发表讲话。

北京时间19：40，OMC永久票委、纽约联储主席威廉姆斯将在全美商业经济协会和德国央行联合主办的国际经济研讨会上发表讲话。继美联储FOMC后，威廉姆斯将在美联储官员中率先登场。威廉姆斯的立场倾向于鹰派，他在早些时候就公开支持美联储加息50个基点。市场将持续关注威廉姆斯对于经济前景的看法以及美联储下一步可能采取的行动。

2. EIA公布月度短期能源展望报告。

周三北京时间00：00，EIA将公布月度短期能源展望报告。上月，该组织略下调2022年和2023年原油产量预期，分别为增加82万桶/日和增加94万桶/日，至1201万桶/日和1295万桶/日。

3. 2023年FOMC票委、明尼阿波利斯联储主席卡什卡利发表讲话。

周三北京时间01：00，2023年FOMC票委、明尼阿波利斯联储主席卡什卡利将发表讲话。该主席曾在三月称，希望看到美联储加息七次，每次为25个基点。他认为央行在执行货币紧收上需保持冷静，不宜过快而影响经济增长。卡什卡利也将于周五北京时间23：00就能源和通胀发表讲话，值得市场参与者关注。

日内经济数据：

Larince Zhang

市场分析师

风险免责声明：本网站的内容仅作为一般性的营销交流用途，仅供参考并不构成独立的投资研究。本网站的任何内容均不包含或不应被视为用于买卖任何金融工具的投资建议。本网站提供的信息均来自信誉良好的金融资源，内容中任何包含过去表现指标的信息均不能或可靠地指示未来的表现。所有用户应了解任何有关杠杆产品的投资都具有一定程度的不确定性。这种性质的投资都涉及高风险而所有用户应对此承担全部责任。我们不承担用户对于本网站提供的信息进行的任何投资所造成的任何损失。未经我们事先的书面许可，本网站的任何内容都不得私自转载或复制。