HFM 2022年7月13日全球市场分析

近期市况：

汇市方面，美元指数创下2002年10月以来新高后涨势暂缓，收于107.93；美国10年期和2年期国债收益率持续走低，报2.97%和3.05%【美国2-10年期收益率曲线处于2007年春季以来的最大倒挂】。

非美货币方面，欧元兑美元日内触及1.00下方，为2002年12月以来首次；英镑兑美元续创2020年3月以来新低，随后反弹至前1日收盘价附近，报1.1883；美元兑日元自高位回调，报136.85；纽元、澳元兑美元小幅收涨，报0.6123和0.6753；美元兑加元持续上行并收于1.3020；美元兑瑞郎终结过去7日连涨，收于0.9816。

贵金属市场保持承压。现货黄金和现货白银分别下跌至1726美元/盎司【为去年9月以来新低】和18.88美元/盎司【续创2020年7月以来新低】。

油市方面，随着消息称阿联酋将与法国讨论石油供应问题后，美原油遭遇空头抛售，日内急挫逾8%至95.50美元/桶。

近期关键事件：

美国通胀即将见顶？拜登开启中东之行。

今日北京时间20：30，市场将迎来本周关键的经济数据——美国6月CPI。市场预期该数据月率录得1.1%，高于前值1.0%；年率方面，预计持续增长8.8%，超出前值的8.6%。如若数据表现如出一辙，则意味着它将续创40年以来新高。按照瑞银预计，6月份CPI将反映能源、食品、新车和二手车、租金和机票价格的大幅上涨。

本次的通胀数据大概率不会影响美联储的货币政策路径，预计该央行将在7月27日的会议上加息75个基点。然而，随着近期能源价格出现回调、增长放缓以及供应中断减少，通胀可能在6月见顶，并在7月开始回落——美联储之后的立场表态值得关注。对此，高盛认为，美联储在7月加息75个基点后，估计9月加息50个基点，随后在11月和12月各加息25个基点，年底前基金利率保持在3.25%至3.50%区间。

另一方面，受市场对全球经济放缓的担忧影响，资金持续流向美元和美债。其中，美国2-10年期收益率曲线处于2007年春季以来的最大倒挂，增加了经济衰退的可能性。当地著名投资者吉姆·罗杰斯表示，经济衰退“要么已经开始，要么即将开始”，反映了他对经济前景悲观的看法。

或许，近期油价的下跌可能将减缓央行激进收紧货币政策的压力，并可能如近期美联储理事沃勒所说的“实现软着陆”。隔夜，有知情人士透漏，阿联酋将于7月18日与法国商讨增加原油供应的问题。此外，美国总统拜登也将开启中东之行，希望说服欧佩克领导人提供额外的供应以进一步压低油价。如若说服成功，欧佩克成员国可能在8月3日的会议上敲定增产的份额。

主要品种走势分析：

美元指数

（美元指数日线图 来源：HFM）

日线图显示美元指数涨势暂缓，当前持续测试107.90阻力。从MACD来看，快慢线向上扩张，白色动能柱略呈收缩。指数走势基本和动能柱的变化一致。

欧元兑美元

(欧元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示欧元兑美元跌势暂缓，当前收于1.00关键支撑。从MACD来看，快慢线向下扩张，红色动能柱则温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

英镑兑美元

(英镑兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示英镑兑美元小幅收跌，当前仍承压于1.20阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑日元

(美元兑日元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑日元高位回调，当前承压于137.30阻力。从MACD来看，快慢线逐渐收窄，红色动能柱温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

澳元兑美元

(澳元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示澳元兑美元反弹收涨于0.67关键支撑。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

纽元兑美元

(纽元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示纽元兑美元小幅收涨于0.61关键支撑。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱呈平行。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑加元

(美元兑加元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑加元温和收涨，当前仍承压于1.31阻力。从MACD来看，快慢线金叉依旧，白色动能柱呈平行。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑瑞郎

（美元兑瑞郎日线图 来源：HFM）

日线图显示美元兑瑞郎小幅收跌，当前仍承压于0.9860阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱略呈收敛。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

黄金

(黄金日线图 来源：HFM)

日线图显示金价震荡走低，当前测试1720支撑。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱呈平行。金价走势和动能柱的变化呈分歧。

白银

(白银日线图 来源：HFM)

日线图显示银价震荡下行，当前承压于19.40区间阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则温和收敛。银价走势和动能柱的变化呈分歧。

美原油

(美原油日线图 来源：HFM)

日线图显示油价空头承压，当前逼近93.65支撑。从MACD来看，快慢线拐向下行，红色动能柱温和放量。油价走势基本和动能柱的变化一致。

日内重点事件：

1. IEA公布月度原有市场报告。

北京时间16：00，IEA将公布月度原油市场报告。IEA在最新的报告中乐观指出，尽管全球经济前景走弱与价格上涨将削弱石油消费增长，但整体需求预计将从2022年的180万桶/日增长至2023年的220万桶/日。

2. 加拿大央行公布利率决议和季度货币政策报告。

北京时间22：00，加拿大央行将公布利率决定和季度货币政策报告。市场预期该央行将维持利率不变在1.5%，与前值保持一致。加拿大央行也将公布季度货币政策报告，值得市场参与者关注。

3. 加拿大央行行长麦克勒姆发表讲话。

北京时间23：00，加拿大央行行长麦克勒姆将召开货币政策新闻发布会。麦克勒姆的货币政策立场倾向鹰派。他认为经济的过度需求需要更高的利率来消除，对于央行加息至3%以上的可能性增加。

4. 美联储公布经济状况褐皮书。

周四北京时间02：00，美联储将公布经济状况褐皮书。最新的报告显示，美国部分地区经济增长放缓，而美国职位空缺有所回调，但总体仍处于高位。

日内经济数据：

Larince Zhang

市场分析师

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