HFM 2022年7月20日全球市场分析

近期市况：

汇市方面，美元指数延续跌势至106.49，基本回吐上周涨幅；美国10年期和2年期国债收益率保持倒挂，前者录得3.03%而后者则收于3.24%。

非美货币方面，欧元兑美元随着消息指出欧洲央行可能加息50个基点（此前官方表态仅加息25个基点）而延续涨势，收于1.0223；英镑兑美元亦持续上涨并测试1.20关口；美元兑日元持稳于138.16；纽元、澳元兑美元扩大涨幅，报0.6222和0.6894；美元兑加元震荡下挫并跌破1.29关口，为7月5日以来首次；美元兑瑞郎录得逾1%的跌幅，至0.9685。

贵金属市场波幅有限。现货黄金和现货白银分别持稳于1711美元/盎司和18.71美元/盎司。

油市持续笼罩于市场对供应短缺的担忧情绪。美原油低开高走，收于100.29美元/桶。

近期关键事件：

衰退担忧侵蚀美元，非美货币延续反弹。

本周美元后继无力，截至昨日收盘，美元指数跌破107水平，至106.49。该指数基本回吐了上周的涨幅。从宏观层面来看，市场对经济衰退预期不变（这也可从短端和长端美债收益率曲线倒挂中看出来）。时薪增长率赶不上通胀的速度正侵蚀着中产家庭以及低收入人士的消费能力。依据外媒一项调查显示，有39%的受访者认为他们在今年下半年的财务状况将变得更糟（此前3月的比例仅为32%，去年12月则为17%）。

美元疲软让其它货币得到喘息的机会。其中，英镑兑美元反弹上涨并回测1.20关口。昨日公布的英国劳动力数据表现强劲。其5月三个月ILO失业率维持在3.8%，低于市场预期的3.9%。此外，6月失业率温和下跌0.1%至3.9%。不仅于此，申请失业金人数持续下滑，录得减少2万人，前值则从减少1.97万人修正至减少3.47万人。政治方面，英国首相约翰逊三年以来饱受争议的执政即将结束，预计新的首相人选将于9月5日公布（当前人气最高的是前财长苏纳克）。

另外，欧元兑美元于上周四一度跌破平价，但随后成功收复颓势，昨日创下7月6日以来新高，收于1.0223。昨日，欧元区6月调和CPI终值续创历史新高，同比上涨8.6%；6月CPI月率录得增长0.8%，与市场预期和前值保持一致。考虑到通胀保持高企，有消息指出欧洲央行可能将在本周四的会议上讨论加息50个基点。此前，该央行表态仅预计在7月加息25个基点，之后在9月扩大加息力度。这消息无疑为欧元提供了上行助力。除此之外，欧洲央行也可能宣布新的反碎片化政策工具的细节，值得市场参与者重点关注。

主要品种走势分析：

美元指数

（美元指数日线图 来源：HFM）

日线图显示美元指数震荡下挫，当前承压于107.90阻力。从MACD来看，快慢线形成死叉，红色动能柱温和增量。指数走势基本和动能柱的变化一致。

欧元兑美元

(欧元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示欧元兑美元录得3日连涨，当前测试1.0250阻力。从MACD来看，快慢线形成金叉，红色动能柱收缩殆尽。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

英镑兑美元

(英镑兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示英镑兑美元震荡上涨，当前测试1.20阻力。从MACD来看，快慢线金叉依旧，白色动能柱温和增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑日元

(美元兑日元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑日元持稳于137.30支撑。从MACD来看，快慢线欲形成死叉，白色动能柱温和收敛。汇价走势和动能柱的变化稍有分歧。

澳元兑美元

(澳元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示澳元兑美元震荡上涨，当前收于前高0.6850。从MACD来看，快慢线拐向上行，白色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

纽元兑美元

(纽元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示纽元兑美元震荡上涨，当前测试0.6250阻力。从MACD来看，快慢线拐向上行，白色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑加元

(美元兑加元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑加元空头承压，当前收于前低1.29。从MACD来看，快慢线拐向下行，红色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑瑞郎

（美元兑瑞郎日线图 来源：HFM）

日线图显示美元兑瑞郎震荡下挫，当前测试0.9660支撑。从MACD来看，快慢线欲形成死叉，白色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

黄金

(黄金日线图 来源：HFM)

日线图显示金价跌势暂缓，当前保持承压于1720阻力。从MACD来看，快慢线呈收窄，红色动能柱温和收缩。金价走势基本和动能柱的变化一致。

白银

(白银日线图 来源：HFM)

日线图显示银价在低位窄幅震荡，当前仍收于18.30支撑。从MACD来看，快慢线形成金叉，红色动能柱收缩殆尽。银价走势基本和动能柱的变化一致。

美原油

(美原油日线图 来源：HFM)

日线图显示油价反弹上行，当前仍承压于105阻力。从MACD来看，快慢线形成金叉，红色动能柱收缩殆尽。油价走势基本和动能柱的变化一致。

日内重点事件：

1. 欧洲央行公布季度欧元区经济预期调查。

欧洲央行将公布季度欧元区经济预期调查，具体时间待定。依据欧盟执委会的调查显示，欧元区19个国家的经济信心在6月跌至104，此前为105。其中，消费者信心指数跌至-23.6（此前为-21.2），而零售业交易信心跌至-5.1（此前为-4.2）。尽管工业和服务业信心小幅回升，然而经济学家基本对未来的状况表示不那么乐观。这主要源于多个因素，包括俄乌冲突、能源危机、欧元区金融碎片化风险等。

日内经济数据：

Larince Zhang

市场分析师

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