HFM 2022年8月18日全球市场分析

近期市况：

汇市方面，美元指数在美联储FOMC后维持涨势，收于106中位水平；美国10年期和2年期国债收益率保持倒挂，前者录得2.90%而后者则收于3.29%。

非美货币方面，欧元兑美元小幅收涨，报1.0177；英镑兑美元在CPI站上10%（此前9.4%）后一度飙涨至最高1.2142；美元兑日元延续上行并逼近上周高点，报135.04；纽元兑美元随着新西兰联储加息50个基点至3%（为2015年以来的最高水平）后一度短线走高至0.6382，但在FOMC后强势回落至0.6274；澳元兑美元同样扩大跌幅逾90点并创8月8日以来新低，报0.6932；美元兑加元回涨反弹至1.29水平；美元兑瑞郎震荡上涨，当前保持在0.95水平。

贵金属市场保持承压。现货黄金下挫约20美金至1762美元/盎司；现货白银亦下滑逾2.6%至20美元/盎司水平下方。

油市供应方与需求方持续陷入拉扯。截至收盘，美原油持稳于87美元/桶的水平。

近期关键事件：

美国零售销售疲弱；纪要首谈“过度紧缩”。

隔夜，美国7月零售销售月率创下两个月新低，报0%，低于市场预期的0.1%。数据公布后，其前值亦从1.0%下修至0.8%。美国人口普查局公布的最新报告显示，数据结果主要受燃油和汽车销售量下滑-1.8%的影响。其它录得下跌的部分还包括汽车和零件经销商（-1.6%）、服装和配饰店（-0.6%）和百货商店（-0.5%）。另外，其它子数据表现尚好，包括非商店零售商（+2.7%；这主要受近期亚马逊活动的提振）、建筑材料与园艺用品（+1.5%）、杂货店零售商（+1.5%）、电子和电器商店（+0.4%）、健康和个人护理商店（+0.4%）以及杂货店（+0.2%）。总体来看，数据反映了工资增长赶不上物价上涨已严重影响美国人的消费能力。

晚些时候，周四北京时间02：00，市场迎来了美联储7月FOMC会议纪要。委员们在本次纪要中首次提及“过度紧缩”的风险，“加息步伐将在某个时候放缓”（但不打算在近期降息）。与会者表示，目前尚没有证据可以证明通胀压力正在放缓。纪要公布后，FedWatch显示市场对美联储在9月加息50个基点的概率达64.5%，而加息75个基点的概率则为35.5%。两者在1天前的概率分别为59.0%和41.0%。

尽管市场对该会议纪要的解读倾向鸽派，大多数资产波动有限。其中，美元指数短线走低，随后反弹并最终小幅收涨于106中位水平；美国三大股指小幅收跌；考虑到美联储当前立场仍然在于加息以控制并降低通胀至目标水平，这削弱了无利息资产黄金的吸引力，金价录得三日连跌至1761美元/盎司，较上周高点下滑逾2.6%。

今日晚些时候，市场还将持续关注初请失业金人数、费城联储制造业指数、谘商会领先指标以及成屋销售。8月25日至27日，市场也将特别关注杰克逊霍尔央行年会，藉此希望从美联储官员们的口中获取新的线索。数据表现与官员们的观点将在某种程度上影响9月的货币政策结果。

主要品种走势分析：

美元指数

（美元指数日线图 来源：HFM）

日线图显示美元指数维持涨势，当前仍企稳于105支撑。从MACD来看，快慢线形成金叉，红色动能柱收缩殆尽。指数走势基本和动能柱的变化一致。

欧元兑美元

(欧元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示欧元兑美元小幅收涨，当前仍承压于1.0250阻力。从MACD来看，快慢线欲形成死叉，白色动能柱持续收缩。汇价走势和动能柱的变化稍有分歧。

英镑兑美元

(英镑兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示英镑兑美元震荡下跌，当前仍收于1.20关键支撑。从MACD来看，快慢线形成死叉，红色动能柱温和增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑日元

(美元兑日元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑日元震荡上涨，当前略收于前高134.50。从MACD来看，快慢线形成金叉，白色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

澳元兑美元

(澳元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示澳元兑美元扩大跌幅，当前承压于前低0.6990。从MACD来看，快慢线形成死叉，白色动能柱收缩殆尽。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

纽元兑美元

(纽元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示纽元兑美元空头承压，当前测试0.6250支撑。从MACD来看，快慢线形成死叉，白色动能柱收缩殆尽。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑加元

(美元兑加元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑加元反弹上涨，当前回测1.29阻力。从MACD来看，快慢线金叉依旧，白色动能柱温和增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑瑞郎

（美元兑瑞郎日线图 来源：HFM）

日线图显示美元兑瑞郎震荡上行，当前持续测试0.95阻力。从MACD来看，快慢线形成金叉，红色动能柱收缩殆尽。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

黄金

(黄金日线图 来源：HFM)

日线图显示金价震荡下跌，当前测试1760支撑。从MACD来看，快慢线形成死叉，白色动能柱收缩殆尽。金价走势基本和动能柱的变化一致。

白银

(白银日线图 来源：HFM)

日线图显示银价震荡下跌，当前承压于20.50阻力。从MACD来看，快慢线形成死叉，白色动能柱收缩殆尽。银价走势基本和动能柱的变化一致。

美原油

(美原油日线图 来源：HFM)

日线图显示油价持稳于低位，当前收于84关键支撑上方。从MACD来看，快慢线欲形成死叉，白色动能柱温和收缩。油价走势基本和动能柱的变化一致。

日内重点事件：

1. 2022年FOMC票委、堪萨斯联储主席乔治发表讲话。

周五北京时间01：20，2022年FOMC票委、堪萨斯联储主席乔治将就美国经济前景发表讲话。乔治对于美联储紧收货币政策持中庸的立场。她认为，加息速度必须与经济和金融市场的情况“小心平衡”。继上周CPI数据出现缓和迹象后，市场预期乔治维持其立场不变，并且反对激进的加息策略。

日内经济数据：

Larince Zhang

市场分析师

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