HFM 2022年11月30日全球市场分析

近期市况：

汇市方面，美元指数延续反弹至106.77；在美国债券市场，10年期和2年期国债收益率曲线保持倒挂，前者持稳于3.75%而后者收于4.44%。

非美货币方面，欧元、英镑兑美元遇阻回落，分别收于1.0327和1.1948；美元兑日元持续测试8月低位水平，报138.67；澳元、纽元兑美元反弹收涨，至0.6686和0.6199；美元兑加元扩大涨势至1.3577；美元兑瑞郎录得4日连涨，收于0.9538。

在贵金属市场，现货黄金收涨0.56%，报1750美元/盎司；现货白银反弹逾1.5%至21.21美元/盎司。

油市方面，美原油企稳反弹逾3%，收于78.79美元/桶。

近期关键事件：

全球原油库存飙涨，欧佩克+或维持产量？

截至11月25日当周，美国API原油库存超预期下降785万桶，为去年7月2日当周以来最大降幅。这为油市多头提供了支撑。早些时候，有关欧佩克+产量问题的消息反反复复。最新传闻称，该组织可能在即将到来的会议中（12月4日）维持产量不变。

然而，油市供应持续攀升。有数据显示，全球陆上原油库存在过去四周增加了近7000万桶，或接近250万桶/日，达到去年9月以来的最高周均增量水平。其中，欧洲陆上原油库存还达到去年7月以来的最高水平。欧佩克+会议结束后的第二天，欧盟对俄罗斯原油进口禁运也将正式生效。

寒冷的冬天令欧洲更加难以摆脱对俄天然气的依赖。今年1月至10月，欧洲对俄罗斯液化天然气进口较去年同期增加超40%。尽管欧盟暂时还没有实施对俄天然气的制裁，然而作为报复手段，后者已逐渐减少通过管道向欧洲输送的天然气，从而推高能源价格并加剧欧洲人的生活成本危机。此外，有关天然气价格上限的问题导致欧盟成员国之间产生意见分歧，各国团结关系受到了考验。

经济数据方面，欧元区11月经济信心指数反弹幅度超预期，为2月以来首次改善。稍早，欧洲央行警告称其可能随着高通胀被迫继续加息，这引来了欧元小幅反弹。另外，欧元区11月工业景气指数录得去年1月以来新低，为-2。德国11月CPI月率初值录得-0.5%，为2020年11月以来新低。该数据可能为接下来欧洲央行放缓加息步伐提供了可能性，欧元日内涨势随即降温，收跌于1.0327。

主要品种走势分析：

美元指数

（美元指数日线图 来源：HFM）

日线图显示美元指数持续走高，当前企稳于105关键支撑。从MACD来看，快慢线金叉依旧，白色动能柱温和增量。指数走势基本和动能柱的变化一致。

欧元兑美元

(欧元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示欧元兑美元震荡下跌，当前承压于1.0380阻力。从MACD来看，快慢线死叉依旧，红色动能柱温和增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

英镑兑美元

(英镑兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示英镑兑美元震荡下行，当前承压于1.2140阻力。从MACD来看，快慢线形成死叉，白色动能柱收缩殆尽。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑日元

(美元兑日元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑日元震荡下跌，当前测试138.60支撑。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

澳元兑美元

(澳元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示澳元兑美元反弹收涨，当前仍承压于0.6735阻力。从MACD来看，快慢线死叉依旧，红色动能柱温和增量。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

纽元兑美元

(纽元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示纽元兑美元反弹收涨，当前仍企稳于0.6080支撑。从MACD来看，快慢线欲形成死叉，白色动能柱温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

美元兑加元

(美元兑加元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑加元震荡上涨，当前测试1.3580阻力。从MACD来看，快慢线拐向上行，白色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑瑞郎

（美元兑瑞郎日线图 来源：HFM）

日线图显示美元兑瑞郎持续上行，当前收于前高0.95。从MACD来看，快慢线金叉依旧，红色动能柱收缩殆尽。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

黄金

(黄金日线图 来源：HFM)

日线图显示金价反弹收涨，当前仍承压于1761阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱呈平行。金价走势基本和动能柱的变化一致。

白银

(白银日线图 来源：HFM)

日线图显示银价企稳反弹，当前收于20.50支撑。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱呈平行。银价走势基本和动能柱的变化一致。

美原油

(美原油日线图 来源：HFM)

日线图显示油价反弹上涨，当前收于前高77。从MACD来看，快慢线呈拐向，红色动能柱温和收缩。油价走势基本和动能柱的变化一致。

日内重点事件：

1. 美联储理事丽莎库克发表讲话。

周四北京时间01：35，美联储理事丽莎·库克将就经济和货币政策前景发表讲话。库克在最近一次的讲话中强调了打压通胀的重要性，认为央行需持续加息，接着在一段时间内维持限制性政策。

2. 美联储主席鲍威尔发表讲话。

周四北京时间02：30，美联储主席鲍威尔将就美国经济前景和就业市场发表讲话。上周，美联储在会议纪要中表示支持放缓加息步伐，利率将在更高的水平见顶（预计在5%左右），较9月份预测的水平来得高。无论如何，这与鲍威尔主席的指引是一致的。鲍威尔主席可能会强调，终端水平的预期仍将视未来经济数据的表现而定。

3. 美联储公布经济状况褐皮书。

周四北京时间03：00，美联储将公布经济状况褐皮书。上月，褐皮书称美国通胀仍处于高位，未来价格上涨将普遍温和。然而，该褐皮书亦提到“衰退”两字多达13次，此前9月仅提到10次。随着需求持续放缓，经济衰退风险预计进一步增长，对美国经济前景倾向悲观。

日内经济数据：

Larince Zhang

市场分析师

风险免责声明：本网站的内容仅作为一般性的营销交流用途，仅供参考并不构成独立的投资研究。本网站的任何内容均不包含或不应被视为用于买卖任何金融工具的投资建议。本网站提供的信息均来自信誉良好的金融资源，内容中任何包含过去表现指标的信息均不能或可靠地指示未来的表现。所有用户应了解任何有关杠杆产品的投资都具有一定程度的不确定性。这种性质的投资都涉及高风险而所有用户应对此承担全部责任。我们不承担用户对于本网站提供的信息进行的任何投资所造成的任何损失。未经我们事先的书面许可，本网站的任何内容都不得私自转载或复制。