HFM 2023年1月18日全球市场分析

近期市况：

汇市方面，美元指数企稳反弹，当前仍徘徊在102水平；在美国债券市场，10年期和2年期国债收益率曲线保持倒挂，前者录得3.55%而后者收于4.21%。

非美货币方面，欧元兑美元遭遇空头抛售，收于1.0787【德国12月CPI年率终值和月率终值持稳，报8.6%和-0.8%】；英镑兑美元延续走高至1.2283【英国劳动力市场总体依然保持紧俏】；美元兑日元小幅承压至128.10；澳元兑美元企稳反弹，报0.6986；纽元兑美元震荡上涨，报0.6420；美元兑加元遇阻回落至1.34水平下方【加拿大12月CPI持续放缓，同比去年录得6.3%（此前6.8%）而环比上月录得-0.6%（此前0.1%）】；美元兑瑞郎录得4日连跌，报0.9219。

在贵金属市场，现货黄金在创下去年4月以来高位后延续回调至1908美元/盎司；现货白银震荡下挫，报23.88美元/盎司。

油市方面，美原油震荡上涨近3%至80.93美元/桶，逼近2周高点。

近期关键事件：

欧洲经济数据表现不一；美国制造业再创下新低。

昨日，德国12月CPI年率终值录得8.6%，与市场预期和前值保持一致。其月率终值连续两个月录得负值，报-0.8%，符合市场预期。经调和后12月CPI年率和月率终值分别录得9.6%【为连续三个月连跌】和-1.2%【为2020年11月以来再次陷入负值】，与市场预期和前值保持不变。德国联邦统计局指出，食品和非酒精饮料的价格增长最大，为19.8%，但低于上月的19.9%，而同比去年则为5.9%。住房、水、电、煤气和其它燃料价格紧随其后，价格增长9.3%，低于前值13.5%，同比去年则录得3.7%。酒精饮料和烟草价格则增长7.5%，上月为6.7%，同比去年则录得3.6%。最后，服装和鞋类价格录得增长7.5%，11月为6.7%，同比去年则是3.6%。

随后，欧元区和德国也公布了1月ZEW经济景气指数。两者皆大幅反弹至16.7和16.9，此前录得-23.6和-23.3。这也是两个数据经历了连续10个月的负值后重新录得正值。上月，随着欧洲央行宣布加息50个基点后，存款便利、再融资利率以及边际贷款利率达到了14年来未见的水平。然而，各种不确定性构成了下行风险，这些包括了能源危机、经济活动减弱以及融资条件收紧。欧洲央行对于今年欧元区经济增长前景感到不乐观，预计仅录得0.5%，然后在2024年和2025年分别录得1.9%和1.8%。

晚些时候，美国1月纽约联储制造业指数大幅下挫至-32.9，远低于市场预期的-8.7和前值-11.2。该数据创下2020年5月以来新低。从子数据来看，新订单指数下跌幅度最大，至-31.1【同为2020年5月以来新低】，此前-3.6；就业指数下滑至2.8【创2020年9月以来新低】，此前14；物价获得指数则跌至18.8【创2021年1月以来新低】，此前25.2。数据公布后，美元兑多个主要货币录得下滑，除了欧元。欧元兑美元自去年9月反弹以来已上涨约13%。从技术分析来看，该货币对仍承压于从2021年5月顶点至2022年9月低点的FR50.0%（或1.09）水平下方，而近期支撑是1.0750。

主要品种走势分析：

美元指数

（美元指数日线图 来源：HFM）

日线图显示美元指数反弹收涨，当前持稳于102支撑。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则温和收缩。指数走势基本和动能柱的变化一致。

欧元兑美元

(欧元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示欧元兑美元高位回落，当前逼近1.0750支撑。从MACD来看，快慢线略有收窄，白色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

英镑兑美元

(英镑兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示英镑兑美元震荡上涨，当前收于1.2140支撑。从MACD来看，快慢线金叉依旧，白色动能柱温和增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑日元

(美元兑日元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑日元小幅回落，当前仍持稳于126.70支撑。从MACD来看，快慢线死叉依旧，红色动能柱温和增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

澳元兑美元

(澳元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示澳元兑美元企稳反弹，当前收于0.6910支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

纽元兑美元

(纽元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示纽元兑美元震荡上行，当前测试0.6445阻力。从MACD来看，快慢线金叉依旧，白色动能柱显示汇价动能有限。汇价走势和动能柱的变化稍有分歧。

美元兑加元

(美元兑加元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑加元回调下跌，当前承压于1.3440阻力。从MACD来看，快慢线呈拐向，红色动能柱温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

美元兑瑞郎

（美元兑瑞郎日线图 来源：HFM）

日线图显示美元兑瑞郎震荡下挫，当前承压于0.9320阻力。从MACD来看，快慢线欲形成死叉，白色动能柱温和收敛。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

黄金

(黄金日线图 来源：HFM)

日线图显示金价遇阻回落，当前承压于1925阻力。从MACD来看，快慢线呈拐向，白色动能柱温和收缩。金价走势基本和动能柱的变化一致。

白银

(白银日线图 来源：HFM)

日线图显示银价震荡下挫，当前收于23.75支撑。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱温和增量。银价走势基本和动能柱的变化一致。

美原油

(美原油日线图 来源：HFM)

日线图显示油价震荡上涨，当前企稳于77支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和放量。油价走势基本和动能柱的变化一致。

日内重点事件：

1. 日本央行公布利率决议和前景展望报告。

北京时间11：00，日本央行将公布利率决议和前景展望报告。上月，该央行意外调整了国债收益率曲线，从此前的0.25%上限上调至0.5%。该举措被市场解读为货币政策紧缩的一部分，从而提振了日元。

2. 日本央行行长黑田东彦发表讲话。

北京时间14：30，日本央行行长黑田东彦将召开货币政策新闻发布会。黑田东彦一直以来维持强鸽派的形象，而早前央行突然调整升息长期国债利率令市场解读为黑田东彦正在为其在今年4月卸任前修正量化宽松货币政策进行铺垫。

3. IEA公布月度原油市场报告。

北京时间17：00，欧佩克将公布月度原油市场报告（具体公布时间待定，一般为18：00至21：00左右）。该组织在最新的报告中下调2023年第一季度全球原油需求预期，至38万桶/日。

4. 2023年FOMC票委、达拉斯联储主席洛根发表讲话。

周四北京时间06：00，2023年FOMC票委、达拉斯联储主席洛根将发表讲话。洛根被视为立场倾向中间派的官员。他在早前表示，美联储货币政策应着重于迅速恢复物价稳定。

日内经济数据：

Larince Zhang

市场分析师

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